3. Управление валютными операциями и рисками.

Кризисные явления в денежно-кредитной системе ставят коммерческие банки перед необходимостью поиска эффективных методов минимизации и инструментов управления валютными рисками. Существует четыре основных метода минимизации:

• политика управления валютными рисками;

• страхование валютных рисков;

• хеджирование;

• диверсификация.

Организация управления валютными рисками.

Политика управления предусматривает: создание организационной структуры для управления валютными рисками; проведение самого процесса управления, который включает выявление валютного риска, определение его размеров, анализ валютного риска, выбор методов управления валютным риском, контроль процессов управления.

Важным аспектом являются организационные моменты управления валютными рисками. Чтобы обеспечить экономически безопасное функционирование, банкам необходимо переориентировать свою организационную структуру на развитие подразделений, которые могли бы вести системный анализ, диагностику и прогнозирование валютных рисков, а также наладить информационно - аналитическое обеспечение процесса управления валютными рисками. Таким образом, обязательным условием стабильной работы банка является наличие органа управления валютными рисками с определенными функциональными обязанностями и необходимыми материальными, финансовыми, трудовыми и информационными ресурсами.

Воздействие финансовых рисков, как известно, может приводить как к отрицательным, так и к положительным результатам, т.е. к убыткам или доходам. Поэтому деятельность отдела управления валютными рисками должна быть направлена как на предотвращение и снижение риска, так и на его использование в качестве эффективного инструмента получения дохода.

Ядром подразделения управления валютными рисками является служба координации, которая планирует и организует всю работу отдела. Она выполняет следующие задачи:

• поддержание связи с правлением и другими отделами аппарата управления банком;

• установления периодичности проведения работ по управлению валютными рисками (для отдельных операций ежедневно);

• определение состава мероприятий по очередному циклу анализа и адаптации к валютным рискам (выбор способа анализа валютного риска, методик, приемов управления);

• организация взаимодействия исполнительных и информационных групп.

Состав и порядок деятельности отдела управления валютными рисками могут варьировать в зависимости от масштаба банка, конкретной задачи, состояния среды функционирования и момента проведения аналитических работ и валютных сделок. Возможно также создание специализированных групп, занимающихся анализом и управлением конкретными видами валютных рисков. Такая необходимость возникает, когда уровень валютного риска становится неприемлемо высоким, а отдел – неспособным с помощью имеющихся ресурсов устранить или ослабить негативные последствия проявления валютного риска.

Процесс управления валютными рисками следует осуществлять в несколько этапов:

• выявление содержания и вида валютных рисков, возникающих в связи с проведением операций с иностранной валютой;

• определение источников и объемов информации, необходимых для составления прогнозов и оценки уровня валютного риска;

• выбор критериев и методов для оценки вероятности реализации валютного риска, построение шкалы валютных рисков;

• выбор или разработка метода страхования валютного риска;

• ретроспективный анализ результатов управления валютным риском;

• выбор новых методов управления валютным риском;

• организация контроля за валютным риском.

При этом важной процедурой является количественное определение уровня валютного риска. Данная задача тесно связана с маркетинговыми исследованиями. Системы измерения валютного риска должны определять три его компоненты: размер, длительность периода воздействия, вероятность наступления отрицательного события. Очевидно, что степень сложности системы измерения должна соответствовать степени рискованности среды, в которой действует банк. С другой стороны, понятно, что систему измерения следует создавать заранее. Потери от отсутствия системы выявления и измерения валютного риска намного могут превысить затраты на её создание и внедрение.