6. Финансовый менеджмент

1. Финансовая устойчивость коммерческого банка и ее показатели.

2. Бюджетное планирование в коммерческом банке.

3. Внедрение системы бюджетирования и оперативное управление.

1. Финансовая устойчивость коммерческого банка и ее показатели.

Финансовый анализ в коммерческом банке как система оценки экономической эффективности его деятельности и метод оценки качества управле­ния им реализуется на практике в двух взаимоувязанных направлени­ях: анализе финансовых результатов и анализе финансового состояния банка.

Анализ финансового состояния представляет собой совокупность методов исследования процесса формирования и использования денежных фондов банка, а также достаточности денежных средств, необходимых для организации эффективной банковской деятельности.

Анализ финансового состояния проводится с целью:

- оценки текущего и перспективного финансового состояния банка;

- возможности и целесообразности темпов развития банка с позиций их финансового обеспечения;

- выявления доступных источников финансовых ресурсов и оценки возможности и целесообразности их мобилизации;

- прогнозирования положения банка на рынке капиталов.

Важнейшей характеристикой финансового положения банка является его устойчивость к изменениям внешних и внутренних условий его функционирования.

К внутренним факторам относятся: уровень ликвидности и платеже­способности банка, стабильность банка (неизменность и положительная ди­намика показателей финансового состояния с течением времени), достаточ­ностью капитала и др. Внешними факторами являются экономические и по­литические условия внешней среды, включая и положение банка на финан­совом рынке.

Влияние внутренних факторов оцениваются путем расчета соответствующих показателей финансовой устойчивости.

Оценка и учет внешних факторов осуществляется в процессе стратегического анализа и планирования.

Анализ финансового положения банка проводится посредством сопоставления расчетных значений коэффициентов устойчивости с рекомендованными значениями или выявления тенденций их изменения в ту или иную сторону.

Оценка надежности банка и его возможности поддерживать структуру пассивов, обеспечивающую устойчивую деятельность производится на осно­ве коэффициента покрытия собственного капитала (К₁):

К₁= Ф_Б +ПР-П_У

СС_БРУТТО

где Ф_Б - фонды банка: уставный, резервный, фонды спе­циального назначения, фонд накопления, другие фонды;

ПР - прибыль отчетного года и предыдущих лет;

П_У – средства, вложенные в акции, доли и паи в качестве стратегических инвестиций;

СС_БРУТТО – собственные средства банка, включая начисленные резервы.

Снижение показателя К₁ свидетельствует о том, что темпы роста собственного капитала отстают от темпов роста общего капитала, т.е. речь идет о снижении потенциальных возможностей выполнения принятых обяза­тельств банком.

Обеспечение собственными средствами банка в части доходных акти­вов отражает коэффициент степени покрытия капиталом наиболее риско­ванных видов активов (К₂).

К_{2 =} ФБ +ПР-П_У

АПД

где АПД - активы приносящие доход.

Рост показателя К₂ свидетельствует о повышении уровня обеспеченности и защищенности банковских операций от неблагоприятного воздействия изменения рыночной ситуации. Снижение же свидетельствует об уменьшении удельного реального обеспечения активов в составе собственных средств, снижении удельного веса базисного капитала в валюте баланса, а также сни­жении ликвидного обеспечения работающих активов.

Степень обеспечения собственным оборотным капиталом банка, ак­тивов, отвлеченных из оборота, показывает коэффициент иммобилизации К_3, он же является обобщающим показателем состояния собственного обо­ротного капитала коммерческого банка.

К_{3 =} СС_НЕТТО

А_ИМ

где СС_НЕТТО - собственные средства банка, за вычетом начисленных резервов;

А_{ИМ –} иммобилизованные активы.

Увеличение коэффициента иммобилизации означает рост достаточно­сти собственных средств для поддержания сбалансированности баланса за счет свободного остатка собственных средств-нетто.

Понижение значения коэффициента К₃ свидетельствует о том, что в банке сни­жается обеспеченность собственными средствами и увеличивается иммоби­лизация ресурсов в неработающие активы. При этом возрастает риск ликвидности, неплатежеспособности и в целом падения надежности банка.

Дополнительным показателем, подтверждающим правильность выводов относительно значений коэффициента К₃ является показатель маневренности собственного оборотного капитала, который определяется как соотношение собственных средств-нетто и средств-брутто (К₄)

К₄ показывает степень мобильности собственного оборотного капитала.

Это соотношение обязательно должно быть больше 0. Если К₄ равняется 0, то это является свидетельством повышенных кредитных, процентных и др. рисков в деятельности банков. При зна­чительных отклонениях от оптимальной величины можно отметить, что тем­пы роста средств, направляемые на производительные операции, выше тем­пов роста средств направляемых в оборот.

Кроме того, это может свидетельствовать о низкой эффективности использования собственных и заемных средств.

Наряду со структурой собственного капитала на общую стабильность банка оказывает влияние размещение заемных средств.

Вывод о структуре собственных и привлеченных средств коммер­ческого банка можно сделать на основе анализа промежуточного коэффициента покрытия (К₅) или коэффициента авто­номности.

К_{5 =} СС_НЕТТО

ПС

где ПС - привлеченные средства.

Значение этого показателя отражает уровень покрытия заемных средств собственными ресурсами.

Рост и высокий уровень этого соотношения свидетельствует о наличии значительного потенциала в развитии банка. При замедлении темпов роста этого показателя следует дополнительно рассмотреть вопрос о рациональном использовании как собственного капитала банка, так и привлеченных ресурсов.

Важное значение для оценки финансового положения банка имеет показатель риска несбалансированной устойчивости, который определяется величиной долгосрочных депозитов в составе привлеченных средств (К₆)

К_{6 =} Д_БП +Д_СР + КС_Л

ПС

где, Д_БП - доходы бедующих периодов;

Д_СР - срочные депозиты;

КС_Л - средства на корреспондентских счетах «Лоро».

Увеличение этого показателя говорит о сбалансированности управле­ния активными и пассивными операциями по срокам, объемам привлечения и

размещения денежных ресурсов.

Уменьшение значения К₆ свидетельствует о снижении финансовой устойчивости из-за уменьшения доли привлеченных срочных депозитов и остатков на сче­тах «Лоро» и пассивного портфеля банка.

Степень обеспечения банка собственными и заемными средствами отра­жает показатель финансовой напряженности (К₇):

К_{7 =} СС_БРУТТО - Д_БП

ПС

Уменьшение темпов роста собственных средств банка по сравнению с темпами роста заемных средств ведет к снижению управляемости активными операциями. Падение значения коэффициента в течение анализируемого пе­риода может свидетельствовать об агрессивной кредитной политике и росте потен­циального кредитного риска.

Соотношение активов приносящих доход по отношению к платным пассивам (депозиты, полученные кредиты) целесообразно поддерживать на уровне более 1. Для оценки значения этого показателя, рассчитывается показатель К_8.

К_{8 =} АДП____

Д_ДВ +Д_СР + КР _{ПОЛ ,}

где Д_ДВ – депозиты до востребования;

Д_СР - депозиты срочные;

КР _ПОЛ - кредиты полученные.

Активность деятельности банка на рынке услуг отражает показатель, характеризующий удельный вес активов, непосредственно участвующих в

операциях, приносящих доход (К₉)

К_{9 =} АПД

ВБ,

где ВБ- все банковские активы.

Повышение удельного веса доходных активов свидетельствует об уве­личении емкости рынка услуг, предоставляемых коммерческим банком. При оценке этой тенденции необходимо обращать внимание на динамику невоз­вращенных кредитов. Снижение доли активов, приносящих доход, ниже 0.7 свидетельствует о том, что будущее банка выглядит весьма проблематично.

Резкие изменения значения К₉ свидетельствуют о несбалансированности структуры доходных операций банка.

Важное значение, для более глубокого понимания развития структуры активов имеет показатель отдачи активов (К₁₀), рассчитываемы как отношение валовых доходов банка к активам, приносящим доход.

Резкие изменения могут указывать либо на высокую долю рискованных ссуд в портфеле банка, либо на низкий вы­сокий уровень отдачи активов.

Оценка качества кредитной политики банка делается на основе показателя использования привлеченных средств (К₁₁).

К_{11 =} КР_В + ФФ

ПС,

где КР_В - кредиты выданные;

ФФ - факторинг, форфейтинг.

Значение К₁₁ показывает удельный вес привлеченных средств, направ­ляемых непосредственно на кредитование.

Резкие изменения этого показателя в пределах анализируемого периода свидетельствуют об изменчивости кредитной политики.

Если К₁₁ превышает 0.75, это свидетельствует об агрессивной высоко­рискованной кредитной политике банка, если же ниже - наоборот.

Негативное изменение означает несбалансированность кредитного портфеля банка, отсутствие стратегии активных операций, высокую зависи­мость от конькжтуры рынка. Возможно возникновение кредитного и про­центного рисков.

Эффективность использования за­емных средств определяется коэффициентом доходностью привлеченных средств К_12.

К_{12 =} ПР___

Д_СР + Д _{ДВ ,}

где ПР - валовая прибыль банка;

Д _СР - срочные депозиты;

Д _ДВ - депозиты до востребования.

К₁₂ показывает количество денежных единиц дохода, приходящихся на одну единицу кредитных ресурсов, привлекаемых банком. Наличие скач­кообразной динамики показателя, свидетельствует о потенциальном наступлении риска ликвидности и процентного риска. При плавном повышении указанного показателя можно сделать вывод об эффективном управлении кредитным и депозитным портфелем коммерческого банка.

Деятельность банка по развитию депозитной клиентской базы оценива­ется активностью привлечения средств (К₁₃), которое исчисляется как отношение суммы привлеченных средств к величине всех банковских активов.

Снижение показателя может свидетельствовать о недостаточной работе банка по раз­витию депозитной базы, корреспондентских связей, по развитию технологий пассивных операций.

Показателями, характеризующими эффективность банковского ме­неджмента, является его рентабельность, которая отражает степень прибыль­ности и доходности банковской деятельности.

Способность менеджмента банка контролировать свои расходы, ис­ключая объективный расходный фактор - рыночный уровень процентной ставки, является рентабельность дохода (К₁₄).

Рентабельность дохода рассчитывается как отношение прибыли к доходам банка.

Рост показателей свидетельствует об оптимизации структуры ресурсной базы, т.е уменьшении дорогостоящих активов или снижении неоправданных расходов.

Важным показателем, характеризующим деятельность банка по рациональному размещению активов является показатель рентабельности общего капитала, который рассчитывается как отношение прибыли ко всем банковским активам.

Уменьшение этого показателя может свидетельствовать о росте доли иммобилизованных активов или несбалансированности между активными и пассивными операциями коммерческого банка.

Оценка эффективности использования собственных средств банка может быть измерена показателем эффективности использования собственных средств, который рассчитывается как отношение прибыли к величине собственного капитала. Рост этого показателя свидетельствует об увеличении величины собственных средств, вовлекаемых в оборот по активным операциям банка.

Такое вовлечение повышает устойчивость банка при стабильной величине банковских рисков, связанных с привлечением ресурсов.

Таким образом, приведенная система показателей, позволяет при их анализе делать достаточно обоснованные выводы о финансовом положении банка, его устойчивости и отдельным вопросам финансового управления.