5.3. Аналіз періоду операційного циклу

Операційний цикл – період перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти.

Формула операційного циклу:

Т оц = Т запасів + Т дебіторська заборгованість

Визначимо період операційного циклу підприємства.

А) за минулий рік:

Т оц =136,88+ 105,26= 242,14 днів

Б) у звітному році:

Т оц = 144,58+ 43,8= 188,38 днів

Таким чином період операційного циклу зменшився на 53,76 днів, що позитивно характеризує фінансову діяльність підприємства.

5.4. Аналіз періоду фінансового циклу

Фінансовий цикл – період обороту грошових коштів підприємства.

Позитивним вважається його зменшення в динаміці, але мінусове значення показника свідчить про нестачу коштів ( підприємство працює в борг).

Період фінансового циклу визначається за формулою:

Т фц = Т оц – Т кредиторська заборгованість

Визначимо фінансовий цикл підприємства:

А) за минулий рік:

Т фц = 242,14 – 75,2 = 166,94 днів

Б) за звітний рік:

Т фц = 188,38 – 45,71 = 142,67 днів

Період обороту грошових коштів у звітному році на 24,27 днів менший ніж у минулому році. Зменшення періоду фінансового циклу свідчить про зміцнення фінансової стійкості підприємства.

Розділ 6 Аналіз фінансових результатів та рентабельності

6.1. Поняття аналізу фінансових результатів та рентабельності

Аналіз фінансового стану – це комплекс дій щодо вивчення й аналізу результатів фінансово-господарської діяльності організацій , підприємств, фірм з метою визначення ступеня ефективності використання основних фондів і оборотних коштів для реалізації програм (статутних завдань) організацій , установ , виявлення можливих недоліків , порушень , невикористаних резервів підвищення результативності діяльності.

Аналізу фінансового стану підлягають основні статті балансу та інші матеріали обліку та фінансової звітності.

Вивчається раціональність формування й використання власних, запозичених та залучених коштів , відповідність сум власних оборотних коштів потребам у них , обсяг формування та виконання плану одержання прибутку.

Виявляються причини недостатнього залучення джерел надходження прибутків, наявність невикористаних оборотних коштів та можливості їх мобілізації, наявність і рух запасів товарно-матеріальних цінностей, джерела їх утворення, ефективність використання кредиту і його матеріальне забезпечення.

Визначається економічний результат обігу оборотних коштів, спів вимірюються витрати з прибутками, визначаються шляхи додаткового залучення оборотних коштів з метою одержання додаткових прибутків. Рентабельність – один із головних вартісних показників ефективності виробництва , який характеризує рівень віддачі активів і ступень використання капіталу у процесі виробництва.

Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства . Вони характеризують доходність підприємства з різних позицій і групуються згідно з інтересами учасників економічного процесу та ринкового обміну. Показники рентабельності є важливими для характеристики складових формування прибутку і доходів підприємства.

При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення. Вони більш повно, ніж прибуток, характеризують кінцеві результати господарювання.