3. Рекомендации по финансовому оздоровлению оао Новосибирского металлургического завода им. Кузьмина»

3.1 Мероприятия по финансовому оздоровлению оао» Новосибирский металлургический завода им. Кузьмина»

Поскольку ОАО НМЗ им. Кузьмина является одной из крупнейших металлургических организаций Западной Сибири, определяется необходимость в разработке мероприятий по восстановлению платежеспособности.

На сегодняшний день законодательство предусматривает два типа процедуры банкротства к первому типу относится внесудебное банкротство, т.е. добровольное признание должника неплатежеспособным. Второй тип – это судебная процедура банкротства, к ней относятся процедура наблюдения и финансовое оздоровление, следовательно ОАО НМЗ им. Кузьмина относится ко второму типу банкротства, тк. применена процедура наблюдения.

Разработку системы антикризисных мероприятий оптимально построить в следующей последовательности учитывая, что организация относится ко второму типу банкротства:

1. Определение фактических причин несостоятельности (банкротства) должника.

2. Определение целей и стратегии проведения антикризисных преобразований.

3. Определение мероприятий антикризисной направленности в соответствии с целью антикризисных преобразований.

4. Определение возможности восстановления платежеспособности предприятия по результатам антикризисных преобразований.

Проведенный анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности организации позволяет сделать вывод об отсутствии существенных ухудшений значений коэффициентов, определяемых в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 гг. №3 67 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Под существенным ухудшением значений коэффициентов понимается такое снижение их значений за какой-либо квартальный период, при котором темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей в исследуемый период, на основе чего делаются следующие выводы:

– об отсутствии признаков фиктивного банкротства;

– об отсутствии признаков преднамеренного банкротства.

Следовательно, говоря о причинах несостоятельности (банкротства) организации следует исходить из чисто экономических причин сложившейся неблагоприятной ситуации, поскольку отсутствуют признаки совершения руководством преднамеренных действий, направленных на создание подобной ситуации.

Объективными факторами возникновения кризисной ситуации в организации стали:

1. Неурегулированность таможенного законодательства РФ. На сегодняшний день отсутствует эффективная схема распределения Налога на добавленную стоимость при осуществлении экспортных операций в пределах Таможенного союза ЕврАзЭС. ОАО» НМЗ им. Кузьмина», являясь субъектом внешнеэкономической деятельности, регулярно осуществляет экспортные операции, при этом, согласно внесенным поправкам в ТН ВЭД ТС, база для уплаты налога на добавленную стоимость формируется из полной добавленной стоимости, то есть из цены экспортного контракта, что делает экспортную операцию нерентабельной, поскольку организация осуществляет экспортную операцию через сбытовую сеть ООО» МеталлсервисГрупп», как следствие, возврат суммы налога на добавленную стоимость осуществляется в управляющую компанию. Иными словами, вследствие неургеулированности таможенного законодательства и нерациональности организации внешнеэкономической деятельности внутри холдинга, должник на протяжении длительного периода осуществлял убыточные экспортные операции. Между тем, 10% всей деятельности должника ориентировано на экспорт, исходя из расчетной ставки НДС по ТН ВЭД ТС, прямые потери вследствие нерационально организованных экспортных операций и проблем законодательства Таможенного союза составили по итогам III кв. 2011 гг. 4203345 · 0,1 · 0,1525 = 64101 тыс. руб., то есть порядка 30% непокрытого убытка за период.

2. Неэффективность сбытовой сети ОАО НМЗ им. Кузьмина. Сбытовая сеть полностью интегрирована в структуру ООО Металлсервис Групп, как следствие, ОАО НМЗ им. Кузьмина осуществляет отгрузку продукции не на основе рыночного ценообразования, а на основе фиксированных цен, устанавливаемых управляющей компанией, которые ниже рыночных. Более того, не имеет возможности увеличения загрузки производственных мощностей вследствие отсутствия возможностей самостоятельного сбыта продукции и поиска заказов. Как следствие, наблюдается низкий уровень загруженности производства, приводящий к убыточности основной деятельности организации, невозможности расширения объемов продаж продукции.

3. Неэффективность материально-технического снабжения ОАО НМЗ им. Кузьмина. Материально-техническое снабжение полностью зависит от системы поставок ООО Металлсервис Групп в отношении поставок концентратов и легирующих присадок, которые осуществляются по ценам, превышающим рыночные. Как следствие, ОАО НМЗ им. Кузьмина несет убытки в связи с завышенными закупочными ценами на концентраты, также вследствие нерационально организованной логистики. Дополнительным фактором является нерациональность системы закупок на организации, которая организована по принципу свободных закупок (работники Отдела снабжения закупают у постоянных поставщиков, либо у случайных контрагентов). Как следствие, создаются условия для злоупотреблений при закупках, объективно завышаются закупочные цены на многие виды продукции, в первую очередь – на продукцию инженерно-технического назначения.

4. Неблагоприятная внешнеэкономическая конъюнктура. Объективной причиной сложившихся на ОАО НМЗ им. Кузьмина» неблагоприятных условий являются низкие цены на металлопрокат и металлические изделия на внешних рынках и, как следствие, низкие закупочные цены на внутреннем рынке. Как следствие, происходит занижение закупочных цен и ООО» Металлсервис Групп», в результате чего выручка ОАО НМЗ им. Кузьмина» только на 2,43% превышает себестоимость продаж и не обеспечивает покрытия коммерческих и управленческих расходов.

5. Отсутствие значительных государственных заказов. Несмотря на то, что ОАО НМЗ им. Кузьмина» вправе участвовать в различных конкурсных закупках, проводимых государственными структурами и имеет значительные шансы на победу как крупный многопрофильный производитель металлопроката и металлоконструкций, государственный заказ не размещается. Учитывая систематическую недозагруженность производственных мощностей ОАО НМЗ им. Кузьмина, низкая активность при участии в государственных заказах может рассматриваться как один из ключевых факторов сложившейся неблагоприятной ситуации. Причина – не реализуется возможность повышения загрузки основных мощностей и поставок продукции по приемлемым ценам, гарантирующим минимальную прибыль. Последнее положение следует из смысла конкурсных торгов при государственных закупках.

6. Необходимость осуществления дорогостоящих природоохранных мероприятий. ОАО НМЗ им. Кузьмина относится к категории организаций, расположенных в черте города и представляющих значительную экологическую опасность. Наименование органа, выдавшего лицензию: Федеральная служба по экологическому, технологическому и атомному надзору, Межрегиональное Территориальное Управление технологического и экологического надзора Ростехнадзора по Сибирскому федеральному округу. Номер: ЭХ-60–000228 (М). Наименование вида (видов) деятельности: Эксплуатация химически опасных производственных объектов. Дата выдачи: 10.07.2006 гг. У ОАО НМЗ им. Кузьмина» отсутствует единая система управления экологическими рисками, кроме того, регистрировались неоднократные нарушения в области природопользования, объективно завышены платежи за сбросы сточных вод, что, в комплексе, приводит к необоснованному завышению платежей экологического характера.

Таим образом, возникновение кризисной ситуации обусловлено комплексом причин внешнего характера, негативное влияние которых на деятельность ОАО НМЗ им. Кузьмина определяется, прежде всего, отсутствием эффективной стратегии развития и негативным влиянием управляющей компании на организацию текущей деятельности организации. Таким образом, невозможность эффективно адаптироваться к негативным условиям внешней среды – следствие неэффективности системы корпоративного управления в ООО Металлсервис Групп, отсутствие инициативы со стороны руководства предприятия.

Учитывая особенности корпоративного управления ОАО НМЗ им. Кузьмина» определяются возможные стратегические альтернативы при условии сохранения существующей политики ООО Металлсервис Групп» в отношении ОАО НМЗ им. Кузьмина. Рассматриваются типовые стратегические альтернативы, используемые в антикризисном управлении, в предоставлены в табл. 27.

Таблица 27 – Выбор стратегической альтернативы ОАО Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина

Стратегическая альтернатива	Содержание	Условия реализации
1. Ограниченный рост	Реализация защитной стратегии – сохранение существующей замкнутости производственно-технологических и сбытовых циклов на ООО» Металлсервис Групп», развитие непрофильных видов деятельности для обеспечения безубыточности.	Обеспечение ООО» Металл-сервис Групп» ценообразования, гарантирующего покрытие производственной себестоимости и логистических расходов.
2. Рост	Расширение производства, увеличение загрузки производственных мощностей, активный выход на новые рынки и обеспечение сбыта продукции через собственные каналы отгрузки.	Обеспечение ООО» Металл-сервис Групп» самостоятельности в формировании сбытовых каналов, создание команды профессиональных маркетологов.
3. Сокращение	Снижение потерь за счет оптимизации всех возможных видов расходов для обеспечения безубыточности деятельности при существующем сбыте.	Проведение анализа затрат, выявление всех статей расхо-дов, по которым может быть обеспечено сокращение затрат.
4. Сочетание	Развитие параллельно с ООО» Металлсервис Групп» собственной системы сбыта, реорганизация сбытовых процессов с целью ориентации на рынок. Сочетается с сокращением затрат по всем возможным направлениям.	Проведение реорганизации управляющего звена предприятия с целью формирования команды специалистов, способных действовать в условиях рынка.

Таким образом, для ОАО НМЗ им. Кузьмина существует ряд альтернативных стратегий проведения антикризисных преобразований. Учитывая, что главной проблемой является низкий уровень загрузки производственных мощностей, определяющий высокий уровень удельных фиксированных расходов (фиксированных расходов на единицу продукции), в основе стратегии должно лежать расширение деятельности. Поскольку бизнес ОАО НМЗ им. Кузьмина» тесно интегрирован в структуру ООО Металлсервис Групп, и отсутствуют реальные механизмы влияния на принятие собственником решений, необходимо ориентироваться на стратегию сочетания, поскольку она не требует каких-либо согласований с управляющей компанией.

Исходя из выбранной стратегии, определяется цель антикризисных преобразований – обеспечение безубыточности деятельности ОАО НМЗ им. Кузьмина и восстановление нормальной платежеспособности на основе расширения деятельности.

В план финансового оздоровления организации должны быть включены следующие элементы:

1. Проведение полной инвентаризации имущества, обязательств и инкассация дебиторской задолженности (необходимо для определения возможных источников реструктуризации активов и направлений их использования).

2. Оптимизация сверх нормативных запасов и затрат.

3. Предложить мероприятия по увеличению выручки от продаж.

4. Определить мероприятия по снижению себестоимости.

5. Анализ состояния имущества. Определяется достаточность имущественного комплекса для расширения деятельности, определяются возможные непрофильные активы.

6. Совершенствование договорной работы. Анализ существующих договоров, изменение условий договоров. В первую очередь, касается экспортных поставок. Необходимо привлечение специалиста по внешнеэкономической деятельности, который обеспечит возврат суммы Налога на добавленную стоимость должнику.

7. Сдача в аренду части недвижимого имущества в случае наличия на балансе непрофильных активов.

8. Участие в государственных закупках, тендерах.

Первым этапом организации текущей деятельности является проведение полной инвентаризации имущества и обязательств ОАО НМЗ им. Кузьмина. Проводится инвентаризация дебиторской задолженности с учетом реальности к взысканию (определяется в процентах от общей суммы дебиторской задолженности по данной группе). Результаты инвентаризации дебиторской задолженности с учетом реальности к взысканию представлены в табл. 28.

Таблица 28 – Результаты инвентаризации дебиторской задолженности ОАО Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина с учетом реальности к взысканию за III кв. 2011 г. (на конец периода)

Группа обязательств	Сумма, тыс. руб.	Реальность к взысканию, %	Сумма дебиторской задолженности, реальной к взысканию, тыс. руб.
Поставщики и подрядчики	175430	92	161396
Покупатели и заказчики	634640	100	634640
Расчеты по налогам и сборам	26402	100	26402
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению	514	100	514
Расчеты с подотчетными лицами	157	100	157
Расчеты с персоналом и прочим операциям	425	89	378
Расчеты с разными дебиторами	452117	91	411426
Итого	1289685		1234913

Таким образом, сумма дебиторской задолженности, реальной к взысканию, то есть инкассируемая в течение трех месяцев с отчетной даты, составляет 1234913 тыс. руб., а остаток дебиторской задолженности в сумме 54772 тыс. руб. взыскивается в судебном порядке.

Также проводится инвентаризация запасов с учетом наличия сверхнормативных запасов и скидкой на ликвидность при реализации. Расчеты представлены в табл. 29.

Таблица 29 – Определение суммы сверхнормативных запасов ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» для реализации за III кв. 2011 г.

Группа запасов			Сумма, тыс. руб.			Доля сверхнормативных запасов, %			Скидка на ликвидность, %		Сумма поступлений от реализации сверхнормативных запасов, тыс. руб.
Материалы			686928			0,27			0,05		176197
Брак в производстве			1837			1			0,25		1378
Товары			537			0			-		-
Готовая продукция			267324			1			0		267324
Основное производство		95155			0			0,09				0
Полуфабрикаты собственного производства	132347			0,15			0,02			19455
Вспомогательные производства	7800			0,1			0,02			764
Обслуживающие производства и хозяйства	2			0			-			-
Итого	1191930									465118

Таким образом, ОАО» НМЗ им. Кузьмина» имеет возможность реализовать 465118 тыс. руб. за счет реализации сверхнормативных запасов.

Разрабатывается производственная программа на 2012 гг. с учетом тенденций изменения конъюнктуры, а также исходя из следующих мероприятий, направленных на увеличение выручки:

1. Реорганизация отдела маркетинга и обеспечение сбыта продукции вне сбытовой сети ООО» Металлсервис Групп». Учитывая возможности рынка, а также прогнозы по развитию российской экономики в 2012 гг., прогнозируется прирост выручки от продаж порядка 15%, учитывая, что значительная часть деловых контактов ОАО» НМЗ им. Кузьмина», действовавших до его приобретения ООО» Металлсервис Групп», продолжает оставаться актуальной.

2. Участие в закупках для государственных нужд. Учитывая планируемое в 2012 гг. увеличение бюджетных расходов, на проводимую в регионах Сибирского Федерального округа модернизацию ЖКХ, также с учетом возможности участия в тендерах, проводимых в рамках подготовки к Олимпиаде – 2014 гг. в Сочи, прогнозируемый прирост выручки составит 9%.

3. Расширение объемов выполнения различных работ видов для сторонних организаций. Учитывая прогноз развития экономики на 2012 гг., может обеспечить порядка 25% дополнительного прироста выручки по данному виды деятельности.

4. Увеличение экспортных поставок в Республику Казахстан и Республику Беларусь в рамках единого таможенного пространства, в том числе – на условиях давальческой переработки, при условии привлечения специалиста по внешнеэкономической деятельности, обеспечит прирост выручки на 12%.

Для определения базового прогноза по выручке используется среднегодовой тем роста выручки:

С учетом заданных корректировок разрабатывается итоговый план производства и реализации продукции на 2012 гг., представленный в табл. 30.

Таблица 30 – План производства и реализации продукции ОАО» Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» на III кв. 2012 гг.

Наименование вида продукции (работ, услуг)	Наименование показателя	III кв. 2011 гг.	III кв. 2012 гг.
Трубы стальные	Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.	3 550 210	10508621
	Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки, %	84,5	89,35
Прокат товарный	Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.	422 377	1250234
	Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки, %	10	10,63
Услуги по давальческой переработке	Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.	805	2382
	Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки, %	0,02	0,02
Итого		3 973 391	12441901

Таким образом, при условии реализации всех предлагаемых мероприятий, имеется возможность получения по итогам III кв. 2012 гг. выручки в сумме 12441901 тыс. руб.

Определяются мероприятия по снижению себестоимости продаж:

1. Обеспечение рационального возврата суммы Налога на добавленную стоимость по экспортным операциям. С учетом запланированного увеличения объемов экспортных поставок до 980717 тыс. руб. (12% прироста выручки), ожидается обеспечение экономии в сумме: 8468510 · 0,1525 + 64101 = 202824 тыс. руб.

2. За счет комплектации Отдела снабжения квалифицированными кадрами существует возможность обеспечения снижения коммерческих расходов на 10%. В 2011 гг. на коммерческие расходы приходилось 1,54% выручки должника, при прогнозируемой выручке коммерческие расходы снизятся на 19114 тыс. руб. и составят 172035 тыс. руб.

3. Имеется возможность организации материально-технического снабжения организации за счет заключения договоров на поставку концентратов в Республики Казахстан, обеспечивающими более выгодные условия, чем ООО» Металлсервис Групп». Поскольку определенная часть поставок контролируется управляющей компанией, предполагается обеспечить не менее 50% поставок сырья и материалов за счет новых поставщиков, что позволит сократить затраты приблизительно на 15%, учитывая различия в ценах. Поскольку доля сырья и материалов составляет в сумме себестоимости 89,3%, при существующей доле затрат на сырье и материалы в выручке (87,13%), обеспечивается, при прогнозируемом объеме выручки, экономия в 813052 тыс. руб., сумма затрат на сырье и материалы составит: 10027649 тыс. руб. (12441901 · 0,8713 · 0,925).

4. Предлагается организовать закупки различных материалов и комплектующих (кроме концентратов и легирующих компонент), а также услуг сторонних организаций на основе проведения тендеров, что обеспечит экономию по данному виду затрат, на которые приходится в совокупности 7,4% (включая топливо), порядка 25%. Поскольку доля себестоимости продаж в выручке составляет 97,57%, эффективная (в процентах к выручке) экономия составит 0,9757 · 0,074 · 0,25 = 1,8% или 314610 тыс. руб. Совокупные расходы составят, таким образом 946477 тыс. руб.

5. Необходимо внедрить систему экологического менеджмента, которая обеспечит предприятию минимизацию платежей за пользование природными ресурсами, эквивалентное 5% себестоимости. В дальнейшем внедрение системы экологического менеджмента на предприятии обеспечит возможность выхода с продукцией на рынки дальнего зарубежья.

Также предлагается более широкое использование энергосберегающих технологий, что обеспечит экономию на электроэнергии порядка 10%.

В расчетах прогнозной себестоимости принимаются новые ставки обязательных отчислений в государственные внебюджетные фонды, учитывается увеличение расходов по оплате труда в связи с привлечением более квалифицированных специалистов.

Амортизация и арендные платежи принимаются неизменными. Также принимаются на уровне 2010 гг. управленческие расходы.

Таким образом, совокупность предлагаемых мероприятий по снижению себестоимости обеспечивает предпосылки для безубыточной деятельности ОАО НМЗ им. Кузьмина. План себестоимости на III кв. 2012 гг. представлен в табл. 31.

Таблица 31 – План себестоимости ОАО Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина на III кв. 2012 г., тыс. руб.

Наименование показателя	Сумма	Экономия
Сырье и материалы	10027649	813052
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, топливо	673746	223954
Энергия	262216	29135
Затраты на оплату труда	716239	0
Арендная плата	13799	0
Отчисления на социальные нужды	214872	0
Амортизация основных средств	41396	0
Налоги, включаемые в себестоимость продукции	112807	202824
Себестоимость продаж	12062723	1268965
Коммерческие расходы	172035	19114
Управленческие расходы	135309	0
Полная себестоимость	12370068	1288080

Таким образом, абсолютная сумма экономии за счет предлагаемых мероприятий составит порядка 1288080 тыс. руб. или 10,41% всей затрат предприятия.

Тогда прогнозный отчет о прибылях и убытках будет выглядеть так, как показано в табл. 32.

Таблица 32 – Прогнозный отчет о прибылях и убытках ОАО Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина за III кв. 2012 гг.

Показатель	III кв. 2011 гг.	III кв. 2012 гг.	Изменение, тыс. руб. (+, – .)	Темп изменений, %
Выручка	4203345	12441901	+ 8238556	296,00
Себестоимость продаж	4101231	11097705	+ 6996474	270,59
Валовая прибыль	102114	1344196	+ 1242082	1316,37
Коммерческие расходы	61045	172035	+ 110990	281,82
Управленческие расходы	232910	135309	– 97601	58,10
Прибыль (убыток) от продаж	– 191841	1036851	+ 1228692	-
Проценты к получению	69	65	– 4	94,91
Прочие доходы	2159346	1537122	– 622224	71,18
Прочие расходы	2209062	1572512	– 636550	71,18
Прибыль (убыток) до налогообложения	– 241488	1001527	+ 1243015	-
Налог на прибыль	0	0	0	-
Чистая прибыль (непокрытый убыток)	– 213068	1001527	1214595	-

Таким образом, по результатам предлагаемых мероприятий обеспечивается безубыточность деятельности, получение чистой прибыли в сумме 1214595 тыс. руб.

Следовательно, предлагаемые мероприятия обеспечивают достижение целей по организации текущей деятельности – у должника появляется возможность безубыточной деятельности и гашения задолженности.

Таким образом, на основании изложенного материала делаются следующие выводы:

1. Определено, что отсутствуют признаки преднамеренного или фиктивного банкротства. Возникновение кризисной ситуации обусловлено комплексом причин внешнего характера, негативное влияние которых на деятельность должника определяется, прежде всего, отсутствием эффективной стратегии развития и негативным влиянием управляющей компании на организацию текущей деятельности должника. Таким образом, невозможность ОАО» НМЗ им. Кузьмина» эффективно адаптироваться к негативным условиям внешней среды – следствие неэффективности системы корпоративного управления в ООО Металлсервис Групп, отсутствие инициативы со стороны руководства предприятия.

2. Для ОАО НМЗ им. Кузьмина существует ряд альтернативных стратегий проведения антикризисных преобразований. Учитывая, что главной проблемой является низкий уровень загрузки производственных мощностей, определяющий высокий уровень удельных фиксированных расходов (фиксированных расходов на единицу продукции), в основе стратегии должно лежать расширение деятельности. Поскольку бизнес ОАО НМЗ им. Кузьмина тесно интегрирован в структуру ООО Металлсервис Групп», и отсутствуют реальные механизмы влияния на принятие собственником решений, необходимо ориентироваться на стратегию сочетания, поскольку она не требует каких-либо согласований с управляющей компанией.

3. Исходя из выбранной стратегии, определяется цель антикризисных преобразований – обеспечение безубыточности деятельности ОАО НМЗ им. Кузьмина и восстановление нормальной платежеспособности на основе расширения деятельности.

4. Организация текущей деятельности ОАО НМЗ им. Кузьмина обеспечивает безубыточность деятельности, получение чистой прибыли в сумме 1214595 тыс. руб. Следовательно, предлагаемые мероприятия обеспечивают достижение целей по организации текущей деятельности – у организации появляется возможность безубыточной деятельности и гашения задолженности.