Анализ структуры бизнес-плана инвестиционного проекта

В данной главе работы анализируется бизнес-план инвестиционного проекта, который предполагает строительство завода по производству ______ на территории Российской Федерации.

Структура бизнес-плана выглядит следующим образом:

• Описание Проекта;

• Экологические эффекты реализации Проекта;

• История Проекта;

• Прогнозируемые риски Проекта;

• Описание текущей ситуации на рынке производителей продукции/услуг;

• Стратегия продвижения создаваемого Проектом продукта на рынок;

• Схема реализации проекта;

• Краткая информация о планируемых поставщиках;

• Планируемые финансовые показатели;

• Оценка экономической эффективности и финансовой состоятельности;

• Возможные виды обеспечения.

Описание проекта делится на следующие подразделы:

Отрасль - объект финансирования относится к отрасли производства ____

Местоположение – приводится местоположение земельного участка, на котором будет расположен завод, с указанием карты, кадастрового номера.

Описание создаваемого проектом продукта/услуги – проектная мощность завода – 115 млн. единиц в год. Суммарный годовой объем продукции в 2019 году составит 93,4 млн. единиц, что составляет около 80% от проектной мощности завода. Производство планируется запускать в первом квартале 2013 года. Ниже в таблице приведены прогнозы производства с 2013 по 2019 гг.

Табл. 2‑7. Прогноз суммарного годового объема производства

Года	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
тыс. единиц	47 612	59 515	71 418	79 988	86 387	89 843	93 436

В соответствии с планом продаж планируется, что 20% выпускаемой продукции будет поставляться в Республику Казахстан.

Поставка продукции будет осуществляться по следующим каналам:

• дистрибьюторы.

• торговые сети.

• прямые продажи в магазины.

• прямые продажи в НоRеСа.

Табл. Распределение долей по объемам продаж в натуральном выражении между различными группами потребителей по регионам для 2 сегментов продукции, %

	Итого по регионам	Московская обл.	Остальные регионы ЦФО	ЮФО	СКФО	СЗФО	ПФО	Экспорт в Казахстан	Экспорт в др. страны
Дистрибьюторы	55%	9,70%	6,50%	7,30%	4,15%	2,00%	3,35%	20,00%	2,00%
Торговые сети	32%	9,75%	6,10%	6,70%	3,90%	1,90%	3,25%	0,00%	0,00%
Прямые продажи в магазины	10%	3,10%	2,00%	2,30%	1,30%	0,60%	1,00%	0,00%	0,00%
Прямые продажи в НоRеСа	3%	1,40%	0,40%	0,40%	0,40%	0,30%	0,20%	0,00%	0,00%
Итого Премиум	10%	3,45%	0,50%	0,50%	0,55%	0,45%	0,20%	2,00%	2,00%13
Итого Средний+	90%	20,50%	14,50%	16,20%	9,20%	4,35%	7,60%	18,00%	0,00%

Основным конкурентом на данный момент является ___________________ в России, и ____________________ в Казахстане. Вывод на рынок более качественной продукции в том же ценовом сегменте даст компании значительные преимущества в конкуренции с данным производителем.

Табл. 2‑8. Базовые отпускные цены на продукцию

	Объем		Вид товара
Упаковка 1
Упаковка 2

Далее в первом разделе бизнес-плана приведено описание технологических аспектов Проекта, общая сумма инвестиций в Проект, включая уже осуществленные, проектно-сметная (в том числе, сводный сметный расчет и график строительства) и исходно-разрешительная документация, информация о текущей ситуации по Проекту, об источниках финансирования, Обоснование принятого уровня условно-постоянных и условно-переменных затрат, характеристика последующих стадий Проекта, план их реализации и финансирования, имеющиеся по Проекту заключения, экспертизы и исследования внешних консультантов.

Табл. Прогноз условно-переменных затрат с 2013 г., тыс. руб.

Статья затрат	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Затраты на тару, в т.ч.:	185 808	230 083	290 163	341 559	385 284	414 866	447 065
Затраты на сырье для производства	45 350	59 222	74 812	87 987	99 130	106 910	115 165
Энергетические затраты на производство продукции (технологическая линия)	2 023	2 023	3 223	5 011	5 822	6 549	7 099
Материалы	700	875	1 050	1 176	1 270	1 321	1 374
Услуги сторонних организаций	12 264	16 788	21 517	30 223	27 228	23 204	29 497
Транспортные расходы	3 360	5 267	5 536	5 818	6 074	6 293	6 519
Плата за воду	46	58	72	84	94	101	108
Плата за водоподготовку	240	314	396	465	525	565	610
Итого:	249 791	314 630	396 769	472 323	525 427	559 809	607 437

Табл. Прогноз условно-постоянных затрат с 2013 г.

Статья затрат	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Энергетические затраты бытовые	1 106	1 215	1 335	1 401	1 470	1 542	1 617
Энергетические затраты цеховые постоянные (освещение, отопление)	3 153	3 764	4 437	4 362	4 329	4 368	4 398
Затраты на оплату труда рабочих, занятых на основном производстве	7 125	15 318	16 100	16 920	17 664	18 301	18 959
Затраты на оплату труда рабочих, занятых на вспомогательном производстве	12 525	16 293	17 123	17 998	18 790	19 465	20 166
Затраты на оплату труда административного персонала	9 085	9 494	9 978	10 487	10 948	11 343	11 751
Плата за выбросы	128	128	128	128	128	128	128
Амортизация	90 994	90 994	90 994	90 994	90 994	89 523	89 522
Итого:	124 116	137 206	140 095	142 290	144 323	144 670	146 541

В современных бизнес-планах инвестиционных проектов необходимо указать степень влияния проекта на окружающую среду. Поэтому в данном бизнес-плане также отдельным разделом указаны экологические эффекты реализации проекта. Например, проектом предусмотрено строительство очистных сооружений. В бизнес-плане также приводится оценочная информация от проектировщиков по выбросам.

Обычно описывается история проекта, обоснование рыночного потенциала и подробно анализируются прогнозируемые риски. По каждому риску приведен фактор риска, возможности по снижению риска и вероятность наступления риска.

После подробного анализа имеющейся информации по Проекту приводится раздел «Описание текущей ситуации на рынке производителей продукции/услуг». Данный раздел делится на подразделы:

• Определение рынка продукции/услуг (региональный критерий, целевой рынок и пр.);

• Ценовая сегментация рынка;

• Емкость рынка в динамике

• Основные потребители

• Цены в динамике

• Объем потребления в динамике

• Рынок аналогичных товаров

После подробного изучения рынка продукции разрабатывается стратегия продвижения создаваемого Проектом продукта на рынок.

Рис. 2‑3. Динамика объема российского рынка аналогов в 2007-2010 гг. и прогноз на 2011-2014 гг., тыс. дкл.

В соответствии с региональным распределением объемов потребления, в качестве основных регионов сбыта в России рассматриваются ЦФО, СКФО, ЮФО, ПФО и СЗФО. Кроме этого, предполагается поставка продукции в Казахстан, США и страны Ближнего Востока.

Рис. Региональная структура сбыта

Далее был определен приблизительный уровень спроса на продукцию/услуги в разрезе основных потребителей.

Также приведены следующие подразделы:

• Определение сегментов рынка, в которых потребность в создаваемом продукте/услуге не удовлетворена в достаточной степени.

• Описание месторасположения, наименования и текущего состояния дел потенциальных потребителей продукции/услуг (касается крупных потребителей)

• Политика ценообразования на продукцию/услуги, какие подходы планируется применять для предложения более конкурентоспособной цены.

• Наличие гарантированных государственных закупок создаваемого Проектом продукта/услуги

• Ежегодные объемы продаж продукции/услуг (без НДС), предусмотренные проектом в государства-участники Банка и отдельно в иные страны СНГ (при наличии).

В разделе «Схема реализации Проекта» сначала приводится информация по всем участникам Проекта с указанием их опыта и возможностей.

Смешанное финансирование может включать в себя:

1. Кредитную линию с предоставлением траншей, согласно графику финансирования Проекта.

2. Приобретение оборудования по договору лизинга.

Также приводятся условия финансирования: вид кредитной линии, процентная ставка, валюта кредита и другие существенные условия на основе предварительной договоренности.

Распределение объема финансирования по годам приведено ниже.

Табл. Распределение требуемого объёма финансирования по годам, тыс. руб.

	Всего	2009	2010	2011	2012	2013
Полные инвестиционные затраты	1 208 224,29	3 957	12 483	4 928	1 077 227	109 630
Строительно-монтажные работы	466 727,78	-	8 512,84	-	407 999,84	50 215,10
Оборудование	712 280,94	-	1 232,10	-	655 058,12	55 990,72
Другое	29 215,57	3 956,74	2 737,62	4 927,59	14 169,00	3 424,62
Первоначальные оборотные средства и расходные материалы	100 021					100 021
Расходы на маркетинговую и рекламную стратегию, бизнес-план	300 000					300 000
Итого без учета процентов за кредит	1 608 245	3 957	12 482	4 928	1 077 227	509 651
Осуществленные затраты	21 367	3 957	12 482	4 928
Итого требуемое финансирование без учета процентов за кредит	1 586 878				1 077 227	509 651

В качестве обеспечения может служить:

• Залог 100% доли в уставном капитале Заемщика;

• Залог текущих и будущих активов Заемщика (Текущие активы оценены по рыночной стоимости , Отчет об оценке составлен в соответствии с законодательством РФ в области оценочной деятельности);

• Личное поручительство бенефициара.

Также в данном разделе приводится информация о наличии государственных или частных гарантий по Проекту, об участии Проекта в государственных программах.

Отдельный раздел бизнес-плана посвящен информации о поставщиках. Необходимо до запуска предприятия определить всех поставщиков товаров и услуг со всеми договоренностями, дабы избежать возможных проблем в будущем. Также при заключении государственных и муниципальных контрактов необходимо неукоснительно соблюдать требования законодательства о государственных закупках.

Ниже в отдельном параграфе проанализированы финансовые показатели Проекта, в первую очередь NPV.