Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Южно-Уральский государственный университет»
Факультет «Экономика и управление»
Кафедра «Экономика, управление и инвестиции»
Дисциплина «Финансовый менеджмент»
Комплексный анализ финансово-хозяйственной |
деятельности предприятия и определение |
оптимальности структуры источников финансирования |
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К КУРСОВОЙ РАБОТЕ
ЮУрГУ 080500.2013.661.ПЗ КР
|
|
|
Руководитель работы |
|
__________К.В. Кардапольцев |
|
___________________ 2013 г. |
|
|
|
Автор работы |
|
студент группы ЭиУ-434 |
|
___________В.Н. Лысова |
|
___________________ 2013 г. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Челябинск 2013
АННОТАЦИЯ
Лысова В. Финансовый менеджмент ‑Челябинск: ЮУрГУ, ЭУиИ, 2013, 31с., список используемой лит-ры 4 наим.
Курсовая работа основана на анализе деятельности разных транспортных средств по перевозке продукции и сырья на территории Российской Федерации.
В работе рассматриваются основные виды транспортных средств. Формулируется цель работы и способы ее достижения. Указываются факторы, которые оказывают существенное влияние на рационализацию перевозок.
Оглавление
1 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 4
1.1 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия 5
1.2 Анализ финансовой устойчивости 9
1.3 Показатели деловой активности 11
1.4 Показатели прибыльности предприятия 14
1.5 Показатели имущественного состояния 15
1.6 Горизонтальный анализ баланса 18
1 Комплексный анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и определяется совокупностью производственно хозяйственных факторов.
Анализ финансового состояния фирмы – это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.
Цель анализа финансового состояния фирмы – получение информации, необходимой для принятия управленческих решений:
внутренними пользователями информации;
о корректировке финансовой политики предприятия;
внешними пользователями;
о реализации конкретных планов в отношении к данному предприятию (приобретение, инвестирование, заключение контрактов и др.).
Источником информации для анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
Основные задачи анализа финансового состояния
оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования (оценка имущественного положения, анализ финансового состояния и финансовой устойчивости);
оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности (анализ текущей деятельности и анализ рентабельности).
Анализ финансового состояния фирмы является элементом финансового анализа.
Финансовый экономический анализ – это анализ основных финансовых ведомостей фирмы в виде разложения их на отдельные составляющие и расчете на их основе различных коэффициентов и показателей.
Существует два вида финансового анализа.
Индексный анализ – выражение в финансовых ведомостях в процентах:
первая подгруппа: вертикальный анализ, проценты относят к итоговой сумме рассматриваемой финансовой ведомости.
вторая подгруппа: горизонтальный анализ, финансовая ведомость выражается в процентах от аналогичной ведомости за предыдущие периоды.
Анализ финансовых показателей – соизмерение различных составляющих в финансовых ведомостях.
Задачи, решаемые при проведении финансового анализа.
определение («фиксация») финансового состояния предприятия на момент исследования;
выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;
определение «узких» мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия.
выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.
1.1 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности ‑ отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов.
Нормативное значение = 2.
Величина показателя значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась тенденция к его понижению, это является одним из оснований признания предприятия неплатежеспособным.
Коэффициент быстрой ликвидности:
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности ‑ отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7‑1.
Коэффициент на начало и на конец периода меньше нормального значения, это говорит о том, что у предприятия краткосрочных обязательств больше, чем оборотных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Нормативное значение = 0,2
Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
Характеризует ту часть СОС, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется от 0 до 1. Рост показателя рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое значение показателя устанавливается самим предприятием в зависимости от ежедневной потребности предприятия в свободных денежных средствах.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов:
Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается СОС. Большое значение этот показатель имеет при анализе финансового состояния предприятий торговли. Рекомендуется нижняя граница показателей для них 50 процентов.
Коэффициент покрытия запасов:
Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.
На начало периода значение этого показателя меньше единицы, следовательно, неустойчивое положение предприятия. Изменение показателя на конец периода является негативной тенденцией, и предприятие становится более не устойчивым.