3.2 Анализ денежного потока на предприятии

По результатам, полученным в ходе расчета денежных потоков косвенным методом, можно заключить, что за рассматриваемый период совокупный денежный поток представляет собой отток денежных средств в размере 10 266 тыс. руб., что совпадает с изменением денежных средств, рассчитанным по данным баланса. Таким образом, не выполняется принцип управления денежными потоками, при котором совокупный денежный поток должен стремиться к нулю. Если данная тенденция не изменится, то предприятие может оказаться в ситуации неплатежеспособности.

Анализируя потоки денежных средств по инвестиционной деятельности, можно заметить, что наибольшая доля притока денежных средств наблюдается от реализации долгосрочных финансовых вложений - 55,8% от притока денежных средств по данной деятельности или 19 774 тыс. руб. Быстроликвидных активов не хватает для покрытия текущих потребностей и обязательств и предприятие реализует менее ликвидные активы.

Негативным итогом функционирования ООО «Белинская земельная компания» за рассматриваемый период является отрицательный финансовый результат: чистый убыток отчетного периода составил 11010 тыс. руб. по данным Отчета о прибылях и убытках. При этом на лицо несоответствие значений финансового результата и совокупного денежного потока, что не является удивительным по причинам, рассмотренным в первой главе курсовой работы. Отрицательный совокупный денежный поток меньше, чем убыток предприятия, в том числе за счет снижения дебиторской задолженности (положительный аспект), увеличения кредиторской задолженности (отрицательный аспект).

Таким образом, по результатам анализа потока денежных средств косвенным методом, можно заключить, что ООО «Белинская земельная компания» не способно обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами в результате своей текущей деятельности; оно не получило достаточной прибыли для удовлетворения текущей потребности в денежных средствах. Эта потребность удовлетворяется за счет ранее накопленных денежных средств.

Выводы и рекомендации

Переход с общей системы налогообложения (ОСН) на упрощенную системы налогообложения (УСН). Это поможет высвободить денежные средства, которые идут на страховые взносы, налоги.

Результаты анализа используются для выявления резервов оптимизации денежных потоков предприятия и их планирования на предстоящий период. Оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде. Важнейшими задачами, решаемыми в процессе этого этапа управления денежными потоками, являются: выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия; повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.

Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.

Основу оптимизации денежных потоков предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов. На результаты хозяйственной деятельности предприятия отрицательное воздействие оказывают дефицитный денежный поток. Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержках выплаты заработной платы (с соответствующим снижением уровня производительности труда персонала), росте продолжительности финансового цикла, а, в конечном счете, - в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия.