Содержание

Ведение……………………………………………………………………………2

1. Теоретические вопросы управления денежными потоками предприятия…4

1.1 Экономическая сущность денежного потока…………………………….....4

1.2 Система управления денежными потоками…………………………………6

2. Прямой метод оценки денежного потока и его сущность…………………..9

2.1 Косвенный метод оценки денежного потока, расчет ликвидного денежного потока………………………………………………………………..12

3. Матричный метод оценки денежного потока…………………………….....19

3.1 Международные стандарты учета денежных потоков и их особенности..25

3.2 Анализ денежного потока на предприятии………………………………...27 Выводы и рекомендации………………………………………………………...28

Список используемой литературы……………………………………………...29

Приложение………………………………………………………………………30

Введение

Одна из главных проблем, стоящих перед любым предприятием - правильное планирование денежных потоков. Рентабельные предприятия терпят банкротство из-за того, что в определенный момент у них не хватило денежной наличности. Денежная наличность - это разность между реальными денежными поступлениями и выплатами. Изменяется объем денежной наличности только тогда, когда предприятие фактически получает платеж или само производит выплату финансовых средств. Таким образом, нельзя только по уровню прибыли судить о мере финансовой устойчивости предприятия.

Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности.

Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличение потребности в кредите.

Таким образом, вопрос грамотного управления денежными потоками предприятия является весьма актуальным. Целью такого управления является поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования. В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней или внутренней) достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которое включает в себя и их экономический анализ как одну из важнейших функций управления.

В связи с этим целью написания данной работы является изучение теоретических и методических разработок в области управления денежными потоками и проведение анализа по данным промышленного предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

- изучить показатели денежных потоков и факторы, определяющие их величину;

- проанализировать эффективность денежных потоков;

- дать оценку платежеспособности предприятия на основе изучения денежных потоков.

Для решения поставленных задач в работе использовались следующие методы:

- раскрыть теоретические основы анализа денежных потоков;

- охарактеризовать методы анализа денежных потоков;

- провести анализ динамики и структуры денежных потоков предприятия.