Краткий прогноз денежного потока

В данном разделе программы приводится выжимка Полного прогноза денежного потока. Здесь представлены следующие итоговые показатели:

• остаток на начало месяца – фактический остаток денежных средств на начало месяца;

• приход – прогноз общей суммы прихода денежных средств в течение месяца;

• расход – прогноз общей суммы расхода денежных средств в течение месяца;

• остаток на конец месяца – прогноз остатка денежных средств на конец месяца.

Рекомендуем держать этот раздел постоянно открытым, переместив его небольшое окно, например, в правый нижний угол экрана монитора, чтобы оно не перекрывалось окнами других разделов. Это позволит Вам сразу видеть прогноз остатка денежных средств в процессе принятия управленческих решений на текущий месяц.

Еще раз подчеркнем: во избежание овердрафтов и банкротства Вы должны таким образом планировать свою текущую деятельность, чтобы денежных средств хватало на все предусмотренные расходы (см. Овердрафты и банкротство).

Сводный отчет / Финансы

Раздел Сводный отчет появляется первым после перехода в игровую часть программы.

В верхней части экрана располагается меню, с помощью которого Вы будете управлять программой (см. Меню и команды игры).

Вверху справа указывается текущий месяц игры. В начале игры – это январь 2008 г. Программа всегда отражает состояние игры на начало текущего месяца.

Подчеркнем, что все стоимостные показатели в данном и других разделах программы выражены в тысячах рублей (см. Что нового?).

Окно раздела состоит из трех закладок: Финансы, Реализация, Производство.

На закладке Финансы представлены обобщенные данные о финансовом состоянии предприятия на конец предыдущего месяца и финансовых результатах за последние 12 месяцев. Эта информация является «выжимкой» из полной отчетности, содержащейся в других разделах программы (см. О финансовой отчетности, Об управленческой отчетности).

Экранная форма разбита на следующие шесть секций:

• Баланс-нетто

• Кредиты

• Собственный капитал

• Ликвидность и устойчивость

• Отчет о прибылях и убытках

• Рентабельность

Баланс-нетто

В этой секции приведен баланс-нетто, полученный агрегированием однородных статей Бухгалтерского баланса как регламентированной формы финансовой отчетности (см. Отчеты / Бухгалтерский баланс). Ниже под строками понимаются строки этой отчетной формы.

В левой колонке баланса-нетто, называемой активом, показаны активы предприятия на конец прошлого месяца. Эта колонка состоит из следующих показателей (конкретное наполнение которых, естественно, отражает специфику математической модели игры):

• основные средства – сумма остаточной стоимости производственного оборудования и капитальных вложений, т.е. стоимости оборудования, которое было приобретено в прошлом месяце, а в текущем будет монтироваться (строки 120 и 130);

• запасы – сумма покупной стоимости запаса сырья, производственной себестоимости запаса готовой продукции и производственных расходов при отсутствии производства (строка 210);

• дебиторская задолженность – задолженность покупателей за продукцию предприятия, приобретенную на условиях рассрочки оплаты, задолженность бюджета по переплаченным налогам, а также суммы налога на добавленную стоимость по оборудованию, находящемуся в монтаже (строки 220 и 240);

• финансовые вложения – сумма открытых депозитов и учетной стоимости акций других организаций, находящихся в портфеле предприятия (строка 250);

• денежные средства – остаток средств на расчетном счете предприятия (строка 260);

• отложенные налоговые активы – суммы, которые уменьшат налог на прибыль в будущем по сравнению с расчетом на основе данных бухгалтерского учета (строка 145).

Сумма первого и последнего из этих показателей образует внеоборотные активы предприятия, а сумма остальных – оборотные активы.

В правой колонке, называемой пассивом, приведены источники формирования активов. Эта колонка состоит из следующих показателей:

• собственный капитал – сумма уставного капитала, добавочного капитала и нераспределенной прибыли (строки 410, 420 и 470);

• кредиты – задолженность предприятия перед банком по взятым кредитам (строки 510 и 610);

• кредиторская задолженность перед поставщиками – задолженность предприятия перед поставщиками оборудования и сырья, которые были приобретены на условиях рассрочки оплаты (строка 621);

• прочая кредиторская задолженность – задолженность предприятия перед персоналом по заработной плате, перед бюджетом и внебюджетными фондами по налогам на основе начислений, сделанных в конце прошлого месяца (строки 622, 623, 624);

• отложенные налоговые обязательства – суммы, которые увеличат налог на прибыль в будущем по сравнению с расчетом на основе данных бухгалтерского учета (строка 145).

Обратите внимание, что итоговые суммы по активу и пассиву баланса всегда совпадают. Это тождество принято называть основным бухгалтерским уравнением, а саму одинаковую сумму – валютой баланса.

Кредиты

Эта секция служит дополнением к балансу-нетто. Здесь детализируется важная составная часть обязательств предприятия – банковские кредиты. Приведенные показатели имеют следующий смысл:

• долгосрочные кредиты – обычные кредиты, до возврата которых остается более 12 месяцев после отчетной даты (строка 510);

• краткосрочные кредиты – обычные кредиты, до возврата которых остается не более 12 месяцев после отчетной даты (элемент строки 610);

• овердрафт – особый кредит, полученный автоматически в прошлом месяце в связи с нехваткой денежных средств и подлежащий возврату в текущем месяце (элемент строки 610).

Долгосрочные кредиты и отложенные налоговые обязательства образуют долгосрочные обязательства, а краткосрочные кредиты, овердрафты и кредиторская задолженность – краткосрочные обязательства предприятия.

В данной секции также указываются:

• остаток лимита – разница между общим лимитом банковского кредитования и суммой выданных кредитов по состоянию на конец прошлого месяца;

• коэффициент кредитования – отношение суммы взятых кредитов к общему кредитному лимиту;

• цена заемного капитала – процентное отношение чистых процентных издержек за последние 12 месяцев к средней величине кредитов за этот период (см. Анализ / Цена капитала и финансовый рычаг).

Правила игры, связанные с кредитованием предприятия детально излагаются в разделах Решения / Получение и возврат кредитов и Овердрафты и банкротство. Более подробная информация о полученных кредитах приводится в разделе Отчеты / Движение кредитов.

Собственный капитал

В этой секции раскрывается еще один важный показатель баланса-нетто – собственный капитал, а также приводятся основные сведения об акциях Вашего предприятия.

Собственный капитал состоит из следующих элементов:

• акционерный капитал – сумма всех поступлений от продажи акций предприятия при их первичном размещении (уставный и добавочный капитал);

• нераспределенная прибыль – накопленная чистая прибыль с начала функционирования предприятия, оставшаяся после выплаты дивидендов.

Иными словами, собственный капитал – это те средства, которые были вложены акционерами либо в виде прямых инвестиций в акции предприятия, либо в виде реинвестирования прибыли.

Поясним смысл остальных показателей:

• количество акций – общее число акций предприятия, находящихся в обращении на конец предыдущего месяца;

• бухгалтерская стоимость акции – отношение собственного капитала к общему количеству акций;

дивиденды за 12 месяцев – сумма дивидендов на акцию, выплаченных за последний год;

• инвестиционная оценка акции – отношение предыдущего показателя к ставке рефинансирования ЦБ;

• рыночная цена акции – цена, по которой покупались и продавались акции на рынке в прошлом месяце.

Подробнее см. Отчеты / Движение собственного капитала, Анализ / Показатели рыночной активности.

Ликвидность и устойчивость

В этой секции приводятся показатели, характеризующие соотношение составных частей активов и пассивов баланса-нетто:

• коэффициент текущей ликвидности – отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия;

• коэффициент автономии – отношение собственного капитала ко всем активам предприятия;

• коэффициент долговой нагрузки – отношение долгосрочных обязательств к долгосрочному капиталу (сумме собственного капитала и долгосрочных кредитов).

Подробнее см. Анализ / Показатели ликвидности и Анализ / Показатели финансовой устойчивости.

Отчет о прибылях и убытках

В этой секции приводится в кратком виде еще одна регламентированная форма финансовой отчетности – Отчет о прибылях и убытках. Представленные здесь показатели имеют следующий смысл (в скобках указываются соответствующие строки данной формы):

• выручка от продажи продукции – стоимость, по которой готовая продукция передана покупателям, без налога на добавленную стоимость (строка 010);

• себестоимость продаж – величина (со знаком минус) всех затрат на производство и реализацию продукции (сумма строк 020, 030, 040);

• прибыль от продажи продукции – сумма двух предыдущих показателей (строка 050);

• прочие доходы/расходы – проценты к получению, проценты к уплате (со знаком минус), полученные дивиденды, финансовый результат от продажи оборудования, сырья и акций других организаций и др. (сумма строк 060, 070, 080, 090, 100);

• прибыль до налогообложения – сумма двух предыдущих показателей (строка 140);

• расходы по налогу на прибыль – текущий налог на прибыль, к которому добавляется изменение отложенных налоговых активов и вычитается изменение отложенных налоговых обязательств за отчетный период (строка 150 + строка 141 – строка 142); полученная величина показывается со знаком минус;

• чистая прибыль – сумма двух предыдущих показателей (строка 190).

Данный отчет приведен в разрезе трех временных периодов:

• за прошлый месяц;

• за период с начала календарного года;

• за последние 12 месяцев.

Строго говоря, к финансовой отчетности относятся лишь данные с начала календарного года, причем по окончании кварталов или года в целом, поскольку только они должны предоставляться внешним пользователям, включая налоговые органы. Данные за календарный месяц и за 12 месяцев относятся к управленческой отчетности.

Рентабельность

В этой секции приводятся показатели, характеризующие рентабельность (прибыльность) предприятия за три временных периода (за месяц, с начала года, за 12 месяцев):

• рентабельность продукции – процентное отношение прибыли от продажи продукции к выручке от продажи продукции за соответствующий период;

• рентабельность активов – процентное отношение чистой прибыли к средней величине активов за соответствующий период, умноженное на коэффициент приведения.

• рентабельность собственного капитала – процентное отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала за соответствующий период, умноженное на коэффициент приведения.

Подробнее см. Анализ / Основные показатели рентабельности, Сводный отчет / Реализация, Отчеты / Рентабельность продукции.

Главные показатели эффективности и рейтинг

В данной игровой программе в качестве главных показателей эффективности выбраны:

• годовая (за последние 12 месяцев) чистая прибыль;

• годовая рентабельность собственного капитала;

• рыночная цена акции.

Все эти показатели присутствуют в обсуждаемом разделе. Их значения выделены синим цветом.

На основе данных показателей строится интегральная оценка эффективности деятельности Вашей команды, называемая рейтингом. В свою очередь, на основе рейтингов команд определяются их текущие места в игровом соревновании. Рейтинг и место Вашей команды показываются в нижней части окна. В скобках указано их изменение за последний пройденный месяц.

Главная цель Вашей команды – добиться наибольшего рейтинга к концу игрового курса и в итоге выйти на первое место.

Подробнее см. Анализ / Игровой рейтинг, Анализ / Распределение мест.