Полный прогноз денежного потока

Важнейшей задачей Вашей краткосрочной финансовой политики является тщательное планирование денежного потока с той целью, чтобы в каждом месяце имеющихся и поступающих денежных средств хватало на все предусмотренные расходы. В противном случае при переходе к следующему месяцу Вы можете неожиданно получить овердрафт или даже стать банкротом (cм. Овердрафты и банкротство).

Данный раздел программы является инструментом решения указанной задачи. При этом оперативный контроль за прогнозируемым остатком денежных средств удобнее осуществлять с помощью постоянно открытого раздела Краткий прогноз денежного потока.

Формирование прогноза

В разделе представлены практически все предусмотренные в модели игры операции, связанные с движением денежных средств предприятия, если даже в конкретной ситуации они имеют нулевую сумму: Исключение составляют следующие особые случаи поступления денежных средств на расчетный счет предприятия:

• получение дивидендов по акциям других организаций;

• получение безвозмездной финансовой помощи (такую помощь, по своему усмотрению, может оказать Администратор игры, если Ваша фирма попадет в трудное финансовое положение);

• собственно получение овердрафта.

Кроме них, имеются следующие виды денежных поступлений:

• выручка от продажи продукции (в том числе – в виде погашения дебиторской задолженности покупателями или в виде факторинга);

• выручка от продажи оборудования;

• выручка от продажи сырья;

• выручка от продажи акций других предприятий;

• получение обычных (краткосрочных или долгосрочных) кредитов;

• закрытие депозитов (по сроку – вместе с процентами или досрочно – без процентов);

• поступления от эмиссии собственных акций.

При этом выручка от продажи продукции, оборудования и сырья поступает вместе с налогом на добавленную стоимость, а выручка от продажи акций этим налогом не облагается.

Суть проблемы прогнозирования заключается в том, что размеры поступлений выручки от продаж заранее не известны, так как зависят не только от Ваших решений, но и от условий рынка.

Данная проблема особенно важна по отношению к выручке от продажи продукции, поскольку она является единственным регулярным источником денежных поступлений. Именно поэтому Вам дается возможность сделать собственный прогноз выручки от продажи продукции через прогноз рыночного спроса на основе изучения тенденций рынка и его ожидаемых реакций на Ваши действия (см. Решения / Продажа продукции).

Прогнозы выручки от продажи оборудования и сырья составляются программой автоматически, причем их гарантированная («модельная») точность равна 5% (см. Решения / Списание оборудования и Решения / Продажа сырья).

Прогноз выручки от продажи акций Вы делаете сами через прогноз рыночных цен акций в текущем месяце (см. Решения / Покупка акций других организаций).

В то же время практически все денежные расходы предприятия однозначно определяются Вашими решениями в текущем и предыдущих месяцах. Исключение составляют:

• комиссионные по сбыту; прогноз которых зависит от прогноза выручки от продажи продукции (см. Решения / Продажа продукции);

• расходы на покупку акций, прогноз которых Вы делаете через прогноз рыночных цен акций (см. Решения / Покупка акций других организаций).

После совершения перехода к следующему месяцу Вы сможете сопоставить данный прогноз с фактом в разделе Отчеты / Движение денежных средств.

Избежание овердрафта

В процессе принятия решений на очередной месяц необходимо внимательно следить за прогнозом остатка денежных средств на конец месяца. При отрицательной его величине и при условии, что все прогнозы в точности сбудутся, Вы получите овердрафт после перехода к следующему месяцу

В этой ситуации последовательно проделайте следующие действия:

1. Критически проанализируйте обоснованность сделанного прогноза спроса на Вашу продукцию в сопоставлении с принятыми решениями по ее продаже. Возможно, Вы сочтете этот прогноз слишком пессимистичным. Тогда увеличьте его, что приведет к увеличению доходной части прогноза денежного потока.

2. По возможности, пересмотрите все решения, вызывающие денежные расходы, в сторону экономии. Особое внимание следует обратить на решения в инвестиционно-финансовой сфере (см. ниже).

3. Досрочно закройте один из депозитов или продайте акции других организаций, если таковые имеются.

4. Возьмите кредит или (в самом крайнем случае, когда кредитный лимит исчерпан) осуществите эмиссию акций на сумму, покрывающую с запасом прогнозируемую нехватку денежных средств.

Не исключено, что Вам придется проделать несколько итераций, чтобы найти такую удовлетворительную комбинацию управленческих решений, которая позволит избежать овердрафта. Возможно, из тех или иных соображений Вы решите сознательно пойти на получение овердрафта. Но это допускается в рамках следующего правила игры:

При прогнозируемой нехватке денежных средств запрещаются все виды инвестиционно-финансовых расходов.

А именно, запрещаются:

• покупка оборудования;

• досрочный возврат кредитов;

• открытие депозитов;

• выплата дивидендов;

• выкуп собственных акций;

• покупка акций других организаций.

Компьютер будет предупреждать Вас о возможном получении овердрафта (до перехода к следующему месяцу) и о его фактическом получении (после перехода).

Получение овердрафта – тревожный сигнал, говорящий о том, что либо Вы допустили тактическую ошибку при текущем планировании денежного потока, либо финансовое положение предприятия стало действительно тяжелым в результате Ваших стратегических промахов, допущенных ранее. Во всяком случае Вы должны принять все меры для исправления положения, чтобы однажды не получить печального сообщения о банкротстве.