Решения / Получение и возврат кредитов

В данном разделе программы Вы принимаете решения, связанные с привлечением и досрочным возвратом банковских кредитов.

Из общих правил игры: банковские кредиты

Вы можете получать на основе отдельных договоров с банком краткосрочные (сроком до одного года) или долгосрочные (сроком более года) кредиты. Такие обычные кредиты следует отличать от овердрафтов, которые на основе специального договора с банком и в случае необходимости Вам выдаются автоматически (см. Овердрафты и банкротство).

В игре приняты следующие правила обычного кредитования:

1. Краткосрочные кредиты выдаются банком на срок 1, 3, 6, 9 или 12 месяцев, а долгосрочные – на срок 15, 18, 21, 24 или 30 месяцев. При этом с увеличением срока и суммы кредита ставка процента по нему увеличивается.

2. В момент получения кредита предприятие несет разовые расходы по организации кредита в размере 5% от суммы кредита независимо от его срока.

3. В одном месяце можно взять только один обычный кредит. Запрашиваемая сумма кредита должна быть не менее 1000 тыс. руб. (т.е. 1 млн. руб.).

4. В каждый момент общая сумма взятых кредитов (обычных и овердрафтов) не должна превышать общего лимита банковского кредитования, который (в базовом сценарии игры) вычисляется как 100% от текущей величины собственного капитала. В случае первого нарушения данного требования (за счет овердрафтов) предприятие попадает в предбанкротное состояние, а если в следующем месяце нарушение повторяется, то предприятие становится банкротом (см. Овердрафты и банкротство)

5. Банк ежемесячно, в зависимости от принимаемых Вами решений, формирует текущий лимит банковского кредитования, который не превосходит остатка общего лимита, но может быть значительно меньше. Банк выдает очередной кредит лишь в пределах текущего лимита. Данный показатель рассчитывается по внутренним правилам банка, основное назначение которых – минимизировать кредитные риски. В правила заложено, что банк кредитует операции по покупке акций других организаций лишь на 50%. Поэтому Вы не сможете приобретать крупные пакеты акций только за счет банковских кредитов.

6. Ставка процента по новому кредиту увеличивается относительно базовой ставки процента по мере исчерпания общего кредитного лимита. Кредит, после получения которого общий лимит полностью исчерпывается, выдается под удвоенную базовую ставку.

7. Проценты по кредитам уплачиваются ежемесячно исходя из 1/12 годовой ставки процента по кредиту.

8. Согласно статье 269 Налогового кодекса РФ, предельная величина процентов, признаваемых расходом в целях исчисления налога на прибыль, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ, увеличенной в 1.1 раза.

9. Возврат кредита по истечении договорного срока осуществляется автоматически.

10. Вы можете принять решение о досрочном возврате кредита. В этом случае Вам придется выплатить банку неустойку в размере 50% от не полученных им процентов за оставшийся по договору срок кредита.

11. В одном месяце можно досрочно возвратить только один полный кредит. Частичный возврат кредита не допускается.

Условия кредитования

В верхней части окна раздела показаны текущие данные об условиях кредитования Вашего предприятия банком. Здесь присутствуют по пять типов краткосрочных и долгосрочных кредитов, различающихся сроками и базовыми ставками процента. Кроме того, показаны ставка рефинансирования ЦБ, которая всегда ниже этих базовых ставок, и предельная величина процентов по НК (ставка рефинансирования, умноженная на 1.1). Все ставки указаны в годовом выражении. Как уже отмечалось, ежемесячный процент рассчитывается исходя из 1/12 годовой ставки.

Остаток общего лимита вычисляется как сумма общего лимита банковского кредитования за вычетом суммы кредитов на начало месяца и с добавлением кредитов, возвращаемых в этом месяце (по сроку или досрочно). Подчеркнем, что в разделах Сводный отчет / Финансы и Отчеты / Движение кредитов остаток лимита показывается без учета кредитов, возвращаемых в текущем месяце. Поэтому в обсуждаемом разделе данный показатель может быть выше.

Как отмечалось, текущий лимит банковского кредитования рассчитывается по внутренним правилам банка в пределах остатка общего лимита.

Следует иметь в виду, что текущий лимит может изменяться в результате пересмотра Вами решений в других разделах программы. Поэтому рекомендуется принимать решение о взятии кредита в последнюю очередь, после того, как Вы окончательно определитесь с остальными решениями.

Принятие решения по получению кредита

Решив взять кредит, Вы указываете его срок и сумму с учетом сформулированных выше правил. После ввода этих данных автоматически рассчитываются ставка процента по кредиту, сумма ежемесячных процентов по кредиту и разовые расходы по организации кредита. При этом проценты по кредиту разделяются на учитываемые и не учитываемые при налогообложении с использованием указанной предельной величины процентов по НК (См. Отчеты / Движение кредитов и Отчеты / Декларация по налогу на прибыль).

Принятие решения по досрочному возврату кредита

В нижней части окна приведен список имеющихся кредитов на начало текущего месяца. Все кредиты нумеруются в последовательном порядке их получения с начала игрового курса. При этом через дробь указывается вид кредита: долгосрочный (ДК), краткосрочный (КК) или овердрафт (О).

На экране одновременно видны четыре взятых кредита. Если кредитов больше, используйте имеющиеся средства прокрутки окна.

Для обычных кредитов, договорный срок которых истек, а также для овердрафтов, полученных в прошлом месяце, в поле Срок до возврата стоит значение 0. Такие кредиты будут возвращены в текущем месяце автоматически. Решения по этому поводу Вы не принимаете.

Если Вы решили досрочно возвратить один из кредитов, то необходимо указать его номер (вид кредита указывать не надо).

Неустойка за досрочный возврат кредита рассчитывается как 50% от произведения полей «Сумма кредита», «Срок до возврата» и поля «Ставка процента», поделенного на 12.

По умолчанию считается, что в текущем месяце кредиты не берутся и досрочно не возвращаются.

Спорные вопросы налогообложения

Опираясь на различные нормы Налогового кодекса РФ, можно дать прямо противоположные ответы на следующие вопросы:

• Можно ли принимать в целях исчисления налога на прибыль расходы на организацию кредита?

• Если можно, то должны ли они нормироваться подобно процентам по кредитам и должны ли включаться в расходы единовременно или равномерно в течение срока действия кредитного договора?

• Можно ли принимать в целях исчисления налога на прибыль неустойку за досрочный возврат кредитов?

• Облагаются ли эти два вида доходов банков налогом на добавленную стоимость?

Если облагаются (а банки на практике никогда не выдают по ним счета-фактуры), то что делать с НДС, исчисленным по расчетной ставке? Можно ли его относить на расходы в целях исчисления налога на прибыль?

Не вдаваясь в дискуссии по данным вопросам, отметим, что в данной программе все эти вопросы решаются «в пользу налогоплательщика»: расходы на организацию кредитов и неустойка за досрочный возврат кредитов единовременно и в полном объеме учитываются при исчислении налога на прибыль (См. Отчеты / Декларация по налогу на прибыль).

О кредитной политике

Ваша кредитная политика должна строиться с учетом всех указанных правил кредитования и многих других соображений. Необходимо ответственно подходить к выбору срока и размера кредита, поскольку от них зависит величина процентных издержек и прочих расходов по кредитам, влияющих на финансовые результаты предприятия.

Следует иметь в виду, что частое получение одномесячных кредитов (с минимальной ставкой процента) может быть менее выгодно, чем разовое получение кредита на более длительный срок, поскольку каждый новый кредит порождает дополнительные расходы по его организации.

Отметим, что в игре не запрещается брать кредиты со сроком возврата, приходящимся на момент после окончания игрового курса. Поэтому где-то во второй половине игрового курса Вы можете взять долгосрочный кредит под закупку оборудования и далее уже не беспокоиться о его фактическом возврате. Ваше внимание должно сосредоточиться на эффективном использовании этих заемных средств с той целью, чтобы получаемые доходы перекрывали достаточно высокие проценты.

Но в любом случае вопросы долгосрочного финансирования должны решаться в комплексе, исходя из задачи минимизации цены дополнительного капитала. Для решения этой задачи в программе имеется раздел Анализ / Цена дополнительного капитала, интерактивная работа в котором должна предшествовать Вашему решению о взятии нового кредита. Обратите внимание, что этот раздел можно вызывать непосредственно из обсуждаемого раздела с помощью иконки, расположенной на правой стороне окна.

В частности, в указанном разделе можно решать следующую локальную задачу: если Вам нужен кредит заданного размера, то при каком его сроке цена кредита оказывается минимальной. При этом учитываются разовые расходы на организацию кредита, с одной стороны, и рост ставки процента по мере увеличения срока кредита, с другой.