Задача 6

Підприємство закуповує сировину у зовнішнього постачальника за ціною 250 грн. за одиницю. Загальна річна потреба в цьому виді сировини – 20 тис. од. Рівень рентабельності активів становить 20%, тобто можливі витрати обо доне отриманий прибуток від зв’язування грошових коштів підприємства в одиницю запасів сировини складають 50 грн. (20% від 250 грн.). Дійсні витрати на зберігання одиниці запасів – 30 грн. Витрати на виконання одного замовлення – 150 грн.

Визначити сукупні витрати на обслуговування запасів.

Розв’язок:

1.Знаходимо оптимальний розмір замовлення:

√(2* 20000 * 150/30) = 142 од.

2.Знаходимо середній розмір запасів:

142: 2 = 121 од.

3.Знаходимо річні витрати на зберігання:

121* 30 = 3630 грн.

4.Розраховуємо річну кількість замовлень:

20000:142 = 140 замовлень

5.Розраховуємо річні витрати на організацію замовлень:

150 * 140 = 21000грн.

Отже сукупні витрати на обслуговування запасів сировини складають:

3630 + 21000 = 24630 грн.

(Аліна)

Задача 1

Підприємство має кредитну лінію в 180 тис. грн.. Компенсаційний залишок необхідний на наступному рівні: на непогашені позики – 15%, на невикористаний максимальний розмір кредиту – 10%. Фірма взяла кредит 150 тис. грн. під 20%.

Визначити:

1. необхідний компенсаційний залишок;

2. ефективну проценту ставку.

Задача 2

Розглянемо два проекти з нерівномірними притоками грошових коштів, визначеними після оподаткування. Припустимо, що вартість кожного проекту складає 1000 тис. грн..

Рік	Притоки грошовихкоштів
	А (тис.грн.)	Б (тис.грн.)
1	100	500
2	200	400
3	300	300
4	400	100
5	500
6	600

Який з проектів приймається, якщо необхідний період окупності – 3 роки.

Розв’язок.

Розглядаючи 2 проекти «А» і «Б» найвигідніший з них є для підприємства є проект «Б» так як термін окупності менше. І якщо брати до уваги термін окупності 3 роки то проект «Б» являється більш сприятливим так як окупається за 3 роки і отримується дохід.

Задача 3

За даними, наведеними в таблиці 1, розрахувати ефект фінансового важеля ти силу його дії при різній структурі капіталу. Перевірити правильність розрахунку ефекту фінансового важеля за допомогою математичних формул. Зробити відповідні висновки.

Таблиця 1

Розрахунок ефекту фінансового важеля та сили дії фінансового важеля

показники	Частка позикових коштів в структурі капіталу %
	0	25	50
власнийкапітал	2000	1500	1000
позиковийкапітал		500	1000
всьгокапіталу	2000	2000	2000
вартістьпозиковогокапіталу, %		15	20
річніфінансовівитрати		75 (500*0,15)	200 (1000*0,2)
прибутоквідопераційноїдіяльності	520	520	520
прибуток до оподаткування	520	(520-75) 445	(520-200) 320
податок з прибутку (25%)	130	111,25	80
чистийприбуток	390	333,75	240
рентабельністьвласногокапіталу	390/2000* 100=19,5	333,75/1500* 100 = 22,2	240/1000* 100 = 24,0
ефектфінансовоговажеля	0	2,7 (22,2-19,5)	4,5 (24,0-19,5)
сила діїфінансовоговажеля	1 (520/520)	1,17 (520/445)	1,63 (520/320)
збільшкння чистого прибутку при збільшеніопераційногоприбутку на 10%	10	11,7	16,25

ЕФВ = (1 - Коп) * (РА-СП) * ПК/ВК

Розрахуємо ЕФВ за допомогою формули. Для цього спочатку розрахуємо економ. Рентабельність активів 520 / 2000*100% = 26%

ЕФВ при 25% позикових коштів в структурі капіталу

ЕФВ_25%(1-0,25) * (26 - 15) * 500/1500 = 2,72

ЕФВ при 50% позикових коштів в структурі капіталу

ЕФВ_50% = (1-0,25) * (26-20) * 1000/1000 = 4,32