3.2. Основные макроэкономические пропорции.

В процессе формирования реального производства складываются макроэкономические пропорции.

Макроэкономические пропорции – соотношение между теми или иными взаимосвязанными макроэкономическими показателями.

Классификация пропорций

По степени агрегированности: 1) общеэкономические пропорции – между агрегатами, формируемыми без учета структуры общественного разделения труда (ВНП и НД, потреблением и накоплением, инвестиционным и потребительским спросом, между производством инвестиционных и производственных товаров); 2) пропорции, отражающие структуру общественного разделения труда: а) межотраслевые, б) внутриотраслевые, в) межрегиональные, г) межгосударственные.

При макроэкономическом анализе производства с точки зрения перспектив развития важное значение имеет воспроизводственная структура и отраслевая структура. Воспроизводственная структура выглядит следующим образом: 1) пропорции объема средств производства и объема предметов потребления – характеристика натурально-вещественного состава; 2) пропорции между необходимым и прибавочным продуктом – характеристика между трудом и капиталом; 3) пропорции между функцией возмещения и накопления – характеристика структуры накоплений; 4) пропорции между функцией накопления и потребления в составе использования национального дохода – характеристика структуры распределения.

Отраслевая структура – система распределения производственных ресурсов по основным видам деятельности, доля отдельных отраслей в национальном доходе.

Пропорции, характеризующие изменение ВНП в краткосрочном периоде.

Изменение связано прежде всего со структурными изменениями составляющих ВНП: y=C+I+G. Величина «y» может меняться в результате изменения поведения макроэкономических субъектов: , где (1/1-C_y) – мультипликатор автономных расходов, который показывает, насколько возрастет реальный ВНП при изменении автономных расходов на 1 единицу.

Динамический мультипликатор – учитывает время, проходящее между последовательными потребительскими расходами и отделяющие первоначальное инвестирование от конечного увеличения национального дохода.

В долгосрочном периоде рост реального ВВП предопределен темпами роста факторов, его составляющих.

Обозначим темп роста реального ВВП (∆y/y) через g. Проделав некоторые алгебраические преобразования, получим разложение по Солоу (Роберт Солоу, лауреат Нобелевской премии является основоположником в исследовании проблем экономического роста).

(1) - технический прогресс, описываемый темпом роста общей производительности факторов ∆А/А. (2) - накопление капитала, чье участие в росте пропорционально доли дохода капитала в ВВП, обозначается коэффициентом α. (3) - рост трудовых ресурсов, который увеличивает объем выпуска пропорционально своей доле (1- α), в ВВП. (2) и (3) поддаются измерению, (1) измерить нельзя, но разложение по Солоу дает такую возможность.

Тема 4. Денежный сектор национальной экономики и его основные пропорции.

4.1 Понятие денежного сектора и его основные характеристики. Структура денежной массы.

Денежный сектор – важнейшая сфера экономики, связанная с денежными и финансовыми сделками, охватывающая инфляционные процессы, механизм достижения равновесия на рынках финансовых активов, благ, труда, отражающая циклические колебания и проблемы экономического роста.

Определяющей категорией денежного сектора являются деньги. Наиболее характерная черта денег – ликвидность, представляющая собой единство двух свойств : 1) скорость и минимальные издержки обмена на другие виды активов; 2) способность сохранения номинальной стоимости.

Измерение денег может быть представлено: а) в номинальном выражении, т.е. как денежные единицы; б) в реальном выражении, как покупательная способность денег.

Реальная покупательная способность денег, находящихся в обращении (номинальная денежная масса, делимая на уровень цен), выражается величиной реальных кассовых остатков.

Для измерения номинальной денежной массы используются различные денежные агрегаты, отличающиеся по степени ликвидности (М₀ – наличность; М₁= М₀ + вклады до востребования, дорожные чеки, прочие чековые депозиты; М₂ = М₁ + нечековые сберегательные депозиты, мелкие срочные вклады; М₃ = М₂ + срочные вклады, срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты; L = М₃ + банковские сертификаты, казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги).

В макроэкономике используются агрегаты М₁ и М₂ . Кроме вышеуказанных агрегатов существует показатель «квазиденьги» ( QM = М_{2 -} М₁), то есть сберегательные и срочные депозиты. Квазиденьги – неденежные ликвидные активы, включающие в себя долги и обязательства некоторых частных и государственных финансовых учреждений и государственного казначейства. Это могут быть срочные вклады в банках, вклады и паи в сберегательных и ссудных учреждениях, страховые договоры, краткосрочные ценные бумаги.

Альтернативной стоимостью денег является номинальная ставка процента, которая назначается банком по кредитным операциям.

Для агрегатов М₀ и М₁ исчисляется доход, который не получит держатель денег, предпочитая ликвидные активы менее активным. Этот недополученный доход может быть представлен : i = r +  ^{е 1}, где i - номинальная ставка процента, r – реальная ставка процента,  ^е - ожидаемый темп инфляции. Реальная ставка процента отражает темп прироста покупательной способности одной единицы денежной суммы, предоставленной в кредит.

В экономической теории существует положение, согласно которому изменение количества денег, находящихся в обращении, влияет лишь на абсолютный уровень цен, оставляя неизменным объем производства, что получило название «нейтральность денег». Понятие нейтральности денег предполагает, что одноразовое изменение количества денег в обращении не окажет воздействия на равновесный уровень реального объема производства на долгосрочных временных интервалах.

Сторонники неоклассической школы выдвигают предположение о том, что изменения в денежно-кредитной политике не приводят к каким-либо изменениям в экономической системе даже в краткосрочном периоде при условии, что экономические объекты ожидают предполагаемые изменения. Данное предположение получило название «супернейтральности денег».