3.3 Определение финансовых показателей компании

Финансовые показатели предприятия включают следующие группы: показатели ликвидности, деловой активности, использования ресурсов.

К показателям, характеризующим платежеспособность, относятся показатели (коэффициенты) ликвидности: абсолютной ликвидности, срочной ликвидности, текущей ликвидности, финансовой устойчивости.

Коэффициент абсолютной ликвидности указывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, что является одним из условий платежеспособности.

Обычно считается, что для большинства предприятия коэффициент текущей ликвидности может быть на уровне 2, поскольку стоимость текущих активов может сократиться на 50%, но, тем не менее, сохранится достаточный запас прочности для покрытия всех текущих обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность предприятия при условии своевременного проведения с дебиторами. Коэффициент срочной ликвидности – это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Он рассчитывается с использованием только части текущих активов – денежных средств, КФВ (ценных бумаг) и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

І. Показатели ликвидности:

1. Показатель абсолютной ликвидности определяется из выражения:

=

= = 0,8

2. Показатель срочной ликвидности определяется по формуле:

=

= = 1,2

3. Показатель текущей ликвидности определяется:

=

= = 1,3

4. Показатель финансовой устойчивости определяется из выражения:

=

= = 1,5

Нормативные показатели ликвидности (для сравнения с расчётными):

1. Нормативный показатель абсолютной ликвидности - = 0,8.

2. Нормативный показатель срочной ликвидности - = 1.

3. Нормативный показатель текущей ликвидности - = 1,6.

Следует отметить, что фактические (расчётные) коэффициенты ликвидности должны превосходить нормативные показатели.

ІІ. Показатели деловой активности:

1. Чистый оборотный капитал определяется из выражения:

NWC = ТА-ТО.

NWC = 6235280,1 - 4667917,5 = 1567362,6

Другие показатели деловой активности представлены в виде коэффициента оборачиваемости.

2. Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов определяется:

ST = .

ST = = 4,6

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется:

CPR = .

CPR = = 1

4. Коэффициент оборачиваемости основного капитала определяется:

FAT = .

FAT = = 0,4

5. Коэффициент оборачиваемости всех активов определяется:

ТАТ = .

ТАТ = = 0,2

ІІІ. Показатели использования ресурсов:

Эти показатели определяются исходя из соотношения прибыли к различным финансовым показателям.

1. Коэффициент рентабельности валовой прибыли определяется по формуле:

GPM = ×100%,

GPM = ×100% = 37,9%

где ВП – валовая прибыль:

ВП = - , долл.

ВП = 3111945 – 1930728 = 1181217 долл.

2. Коэффициент рентабельности чистой прибыли определяется по формуле:

NPM = ×100%.

NPM = ×100% = 30,3%

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала определяется:

ROE = ×100%.

ROE = ×100% = 12%

4Коэффициент рентабельности текущих активов определяется по формуле:

RCA= ×100%.

RCA= ×100% = 15,1%

5. Коэффициент рентабельности себестоимости продукции определяется:

r = ×100%,

r = ×100% = 48,9%

где текущие затраты, равные сумме всех расходов транспортной фирмы (суммарные расходы от перевозок).