- •Н.Н. Илышева, с.И. Крылов. Анализ финансовой отчетности. – м.: Финансы и статистика, 2013 Предисловие
- •Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности
- •1.1. Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности.
- •1.2. Содержание и последовательность анализа финансовой отчетности.
- •Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа финансовой отчетности коммерческой организации
- •1.3. Основные методические приемы анализа финансовой отчетности.
- •1.4. Анализ финансовой отчетности в условиях инфляции.
- •Контрольные вопросы
- •Глава 2. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации.
- •2.1. Финансовая отчетность коммерческой организации как объект анализа.
- •2.2. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс».
- •Оценка имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •Аналитическая характеристика имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов
- •Анализ реальных активов
- •Основные финансовые коэффициенты оценки имущественного положения
- •Анализ внеоборотных активов
- •Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •Анализ капитала в разрезе его основных составляющих
- •Анализ заемного капитала
- •Анализ собственного капитала
- •Анализ собственного оборотного капитала
- •Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости
- •Оценка платежеспособности и ликвидности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •Основные финансовые коэффициенты оценки платежеспособности
- •Относительные показатели оценки ликвидности предприятия
- •Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •2.3. Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
- •Анализ финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях и убытках. Анализ базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию
- •Анализ прибыли (убытка) до налогообложения
- •Анализ прибыли (убытка) от продаж
- •Анализ прибыли (убытка) от прочей деятельности
- •Анализ чистой прибыли (убытка)
- •Расчет и анализ показателей оборачиваемости
- •Коэффициенты оборачиваемости
- •Расчет и анализ показателей рентабельности
- •Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность деятельности коммерческой организации
- •Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность использования ресурсов коммерческой организации
- •Расчет влияния факторов на отклонение рентабельности продаж
- •2.4. Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»
- •Оценка движения собственного капитала коммерческой организации
- •Анализ движения собственного капитала в целом
- •Анализ резервов коммерческой организации
- •Анализ объема, состава и структуры резервов, образованных в соответствии с законодательством
- •Анализ объема, состава и структуры резервов, образованных в соответствии с учредительными документами
- •Анализ объема, состава и структуры оценочных резервов
- •Анализ объема, состава и структуры резервов предстоящих расходов
- •Коэффициенты, характеризующие движение резервов
- •Анализ чистых активов
- •2.5. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»
- •Классификация денежных потоков коммерческой организации как основа их анализа. Прямой и косвенный методы расчета результативного чистого денежного потока.
- •Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств
- •Анализ результативного чистого денежного потока
- •Анализ чистого денежного потока от текущей деятельности
- •Анализ чистого денежного потока от финансовой деятельности
- •2.6. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
- •Анализ нематериальных активов
- •Анализ наличия, объема, состава и структуры нематериальных активов
- •Коэффициенты, характеризующиедвижение и износ нематериальных активов
- •Анализ основных средств
- •Анализ наличия, объема, состава и структуры основных средств
- •Коэффициенты, характеризующие движение и физический износ основных средств
- •Анализ доходных вложений в материальные ценности
- •Анализ наличия, объема, состава и структуры доходных вложений в материальные ценности
- •Коэффициенты, характеризующие движение и износ доходных вложений в материальные ценности
- •Анализ расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •Анализ объема, состава и структуры расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •Коэффициенты, характеризующие движение расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •Анализ расходов на освоение природных ресурсов
- •Анализ объема, состава и структуры расходов на освоение природных ресурсов
- •Коэффициенты, характеризующие движение расходов на освоение природных ресурсов
- •Анализ финансовых вложений
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики финансовых вложений в целом
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики долгосрочных финансовых вложений
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики краткосрочных финансовых вложений
- •Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности
- •Баланс дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •Анализ расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •Анализ обеспечений
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики обеспечений
- •Анализ государственной помощи
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики
- •2.7. Комплексная оценка финансового состояния коммерческой организации на основе данных ее финансовой отчетности
- •Факторное моделирование наиболее значимых показателей рентабельности как инструмент комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности коммерческой организации
- •Рейтинговая оценка финансового состояниякоммерческой организации
- •Система финансовых коэффициентов, отобранных для оценки рейтинга финансового состояния
- •Распределение финансовых коэффициентов, отобранных для оценки рейтинга финансового состояния, по классам надежности
- •Рейтинговые группы, характеризующие степень устойчивости финансового состояния
- •Характеристика показателей оценки финансового состояния, используемых в пятифакторной модели э. Альтмана
- •Обобщение результатов анализа финансовой отчетности коммерческой организации и их раскрытие в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету
- •2.8. Прогнозирование финансовой отчетности коммерческой организации
- •Прогнозирование финансовой отчетности по бюджетному методу
2.2. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс».
Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс» коммерческой организации позволяет исследовать ее имущественное поло-жение, финансовую устойчивость, платежеспособность и лик-видность. Кроме того, в процессе анализа бухгалтерского ба-ланса совместно с формой № 2 «Отчет о прибылях и убытках» могут быть рассчитаны и проанализированы показатели обо-рачиваемости и рентабельности коммерческой организации. В этом параграфе данного учебника мы остановимся на анализе имущественного положения, финансовой устойчивости, плате-жеспособности и ликвидности коммерческой организации на основе данных ее бухгалтерского баланса. Расчет и анализ по-казателей оборачиваемости и рентабельности будет рассмотрен в следующем параграфе этой главы «Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Оценка имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
Анализ имущественного положения коммерческой организа-ции по данным ее бухгалтерского баланса начинается с изуче-ния объема, состава, структуры и динамики имущества в разре-зе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов (табл. 2.1). Как хорошо известно, общая стоимость иму-щества предприятия в учетной оценке соответствует итогу акти-ва бухгалтерского баланса.
По итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений величин внеоборотных и оборотных активов на отклонение об-щей стоимости имущества коммерческой организации.
Кроме того, целесообразно в ходе анализа сопоставить тем-пы роста оборотных и внеоборотных активов. Предпочтитель-ным считается следующее соотношение:
ТРоба > ТРва, (2.1)
где ТРоба – темп роста оборотных активов,
ТРва – темп роста внеоборотных активов.
Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов. Результатом этого является условное высвобождение средств в наиболее мобильных формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).
Далее анализируется объем, состав, структура и динамика реальных активов коммерческой организации.
Реальные активы характеризуют производственный потен-циал промышленного предприятия и включают в свой состав нематериальные активы (по остаточной стоимости), основные средства (по остаточной стоимости), производственные запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности), затраты в незавершенном производстве.
Таблица 2.1
Аналитическая характеристика имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
Темпы |
||||
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удель-ный вес, % |
ро-ста, % |
при-роста, % |
|
1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 3. Стоимость имущества предприятия – всего(итог актива баланса) (сумма строк 1+2) |
|
100 |
|
100 |
|
- |
|
|
Очевидно, что анализ реальных активов имеет смысл лишь в случае коммерческой организации производственного профиля.
Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 2.2. По итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений отдель-ных элементов реальных активов на отклонение их общей ве-личины.
Уменьшение общего объема реальных активов, как прави-ло, свидетельствует о снижении производственного потенциала промышленного предприятия и рассматривается как негативное явление.
Таблица 2.2