- •Н.Н. Илышева, с.И. Крылов. Анализ финансовой отчетности. – м.: Финансы и статистика, 2013 Предисловие
- •Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности
- •1.1. Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности.
- •1.2. Содержание и последовательность анализа финансовой отчетности.
- •Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа финансовой отчетности коммерческой организации
- •1.3. Основные методические приемы анализа финансовой отчетности.
- •1.4. Анализ финансовой отчетности в условиях инфляции.
- •Контрольные вопросы
- •Глава 2. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации.
- •2.1. Финансовая отчетность коммерческой организации как объект анализа.
- •2.2. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс».
- •Оценка имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •Аналитическая характеристика имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов
- •Анализ реальных активов
- •Основные финансовые коэффициенты оценки имущественного положения
- •Анализ внеоборотных активов
- •Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •Анализ капитала в разрезе его основных составляющих
- •Анализ заемного капитала
- •Анализ собственного капитала
- •Анализ собственного оборотного капитала
- •Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости
- •Оценка платежеспособности и ликвидности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •Основные финансовые коэффициенты оценки платежеспособности
- •Относительные показатели оценки ликвидности предприятия
- •Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •2.3. Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
- •Анализ финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях и убытках. Анализ базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию
- •Анализ прибыли (убытка) до налогообложения
- •Анализ прибыли (убытка) от продаж
- •Анализ прибыли (убытка) от прочей деятельности
- •Анализ чистой прибыли (убытка)
- •Расчет и анализ показателей оборачиваемости
- •Коэффициенты оборачиваемости
- •Расчет и анализ показателей рентабельности
- •Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность деятельности коммерческой организации
- •Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность использования ресурсов коммерческой организации
- •Расчет влияния факторов на отклонение рентабельности продаж
- •2.4. Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»
- •Оценка движения собственного капитала коммерческой организации
- •Анализ движения собственного капитала в целом
- •Анализ резервов коммерческой организации
- •Анализ объема, состава и структуры резервов, образованных в соответствии с законодательством
- •Анализ объема, состава и структуры резервов, образованных в соответствии с учредительными документами
- •Анализ объема, состава и структуры оценочных резервов
- •Анализ объема, состава и структуры резервов предстоящих расходов
- •Коэффициенты, характеризующие движение резервов
- •Анализ чистых активов
- •2.5. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»
- •Классификация денежных потоков коммерческой организации как основа их анализа. Прямой и косвенный методы расчета результативного чистого денежного потока.
- •Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств
- •Анализ результативного чистого денежного потока
- •Анализ чистого денежного потока от текущей деятельности
- •Анализ чистого денежного потока от финансовой деятельности
- •2.6. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
- •Анализ нематериальных активов
- •Анализ наличия, объема, состава и структуры нематериальных активов
- •Коэффициенты, характеризующиедвижение и износ нематериальных активов
- •Анализ основных средств
- •Анализ наличия, объема, состава и структуры основных средств
- •Коэффициенты, характеризующие движение и физический износ основных средств
- •Анализ доходных вложений в материальные ценности
- •Анализ наличия, объема, состава и структуры доходных вложений в материальные ценности
- •Коэффициенты, характеризующие движение и износ доходных вложений в материальные ценности
- •Анализ расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •Анализ объема, состава и структуры расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •Коэффициенты, характеризующие движение расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •Анализ расходов на освоение природных ресурсов
- •Анализ объема, состава и структуры расходов на освоение природных ресурсов
- •Коэффициенты, характеризующие движение расходов на освоение природных ресурсов
- •Анализ финансовых вложений
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики финансовых вложений в целом
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики долгосрочных финансовых вложений
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики краткосрочных финансовых вложений
- •Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности
- •Баланс дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •Анализ расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •Анализ обеспечений
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики обеспечений
- •Анализ государственной помощи
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики
- •2.7. Комплексная оценка финансового состояния коммерческой организации на основе данных ее финансовой отчетности
- •Факторное моделирование наиболее значимых показателей рентабельности как инструмент комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности коммерческой организации
- •Рейтинговая оценка финансового состояниякоммерческой организации
- •Система финансовых коэффициентов, отобранных для оценки рейтинга финансового состояния
- •Распределение финансовых коэффициентов, отобранных для оценки рейтинга финансового состояния, по классам надежности
- •Рейтинговые группы, характеризующие степень устойчивости финансового состояния
- •Характеристика показателей оценки финансового состояния, используемых в пятифакторной модели э. Альтмана
- •Обобщение результатов анализа финансовой отчетности коммерческой организации и их раскрытие в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету
- •2.8. Прогнозирование финансовой отчетности коммерческой организации
- •Прогнозирование финансовой отчетности по бюджетному методу
1.2. Содержание и последовательность анализа финансовой отчетности.
Как и любой вид аналитической работы, применение мето-дики анализа финансовой отчетности носит достаточно субъ-ективный характер. Однако можно сформулировать некоторые общие принципы и последовательность ее реализации. Анализ финансовой отчетности практически любой органи-зации может быть выполнен в четыре этапа:
I этап. Предварительный анализ (экспресс-анализ) финан-совой отчетности организации.
II этап. Углубленный анализ финансовой отчетности орга-низации.
III этап. Обобщение результатов анализа финансовой от-четности организации, переходящее в разработку рекоменда-ций, направленных на повышение ее финансовых результатов и улучшение финансового состояния.
IV этап. Прогнозирование финансовой отчетности органи-зации.
Целью предварительного анализа, или экспресс-анализа, фи-нансовой отчетности организации является наглядная и не-сложная (по времени исполнения и трудоемкости реализуемых алгоритмов) оценка финансового состояния и финансовых ре-зультатов деятельности организации.
В процессе выполнения экспресс-анализа финансовой от-четности организации, как правило, выделяются три следующих этапа:
1. Подготовительный этап.
2. Предварительный обзор финансовой отчетности.
3. Расчет и анализ важнейших аналитических показателей.
Подготовительный этап экспресс-анализа финансовой от-четности организации сводится к визуальной и простейшей счетной проверке финансовой отчетности по формальным при-знакам и по существу (поверка комплектности финансовой от-четности, правильности и ясности заполнения, наличия всех необходимых реквизитов, арифметических расчетов и основных контрольных соотношений), а также аналитической увязке и перегруппировке статей бухгалтерского баланса, чтобы сделать его более удобным для анализа (построению так называемого аналитического или реклассифицированного баланса).
Предварительный обзор финансовой отчетности связан с ознакомлением с аудиторским заключением и пояснительной запиской, оценкой качественных изменений в финансовом со-стоянии организации за истекший период, а также с изучением влияния на изменение показателей финансовой отчетности ма-кроэкономических факторов.
Расчет и анализ важнейших аналитических показателей – главный этап экспресс-анализа финансовой отчетности ор-ганизации. На данном этапе, как правило, на основании данных наиболее значимых форм финансовой отчетности организации (как правило, бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках) выполняется расчет и анализ важней-ших показателей оценки ее финансового состояния, которые во многом определяются особенностями ее финансово-хозяй-ственной деятельности.
В частности, расчет и анализ важнейших показателей оценки финансового состояния коммерческой организации может быть выполнен по следующим направлениям: оценка имущественно-го положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, деловой активности (табл.1.1).
Анализ приведенных в табл.1.1 показателей, описание и экономическая интерпретация которых будут достаточно под-робно рассмотрены в гл. 2, ведется в динамике, в сравнении с рекомендуемыми значениями (если они имеются), с данными аналогичных предприятий, со среднеотраслевыми показателя-ми. По итогам анализа делаются соответствующие выводы.
Основные результаты экспресс-анализа финансовой отчет-ности организации, как правило, оформляются в виде неболь-шого текстового отчета, представляющего собой предваритель-ное заключение о ее финансовом состоянии.
Таблица 1.1