- •Н.Н. Илышева, с.И. Крылов. Анализ финансовой отчетности. – м.: Финансы и статистика, 2013 Предисловие
- •Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности
- •1.1. Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности.
- •1.2. Содержание и последовательность анализа финансовой отчетности.
- •Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа финансовой отчетности коммерческой организации
- •1.3. Основные методические приемы анализа финансовой отчетности.
- •1.4. Анализ финансовой отчетности в условиях инфляции.
- •Контрольные вопросы
- •Глава 2. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации.
- •2.1. Финансовая отчетность коммерческой организации как объект анализа.
- •2.2. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс».
- •Оценка имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •Аналитическая характеристика имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов
- •Анализ реальных активов
- •Основные финансовые коэффициенты оценки имущественного положения
- •Анализ внеоборотных активов
- •Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •Анализ капитала в разрезе его основных составляющих
- •Анализ заемного капитала
- •Анализ собственного капитала
- •Анализ собственного оборотного капитала
- •Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости
- •Оценка платежеспособности и ликвидности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •Основные финансовые коэффициенты оценки платежеспособности
- •Относительные показатели оценки ликвидности предприятия
- •Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •2.3. Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
- •Анализ финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях и убытках. Анализ базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию
- •Анализ прибыли (убытка) до налогообложения
- •Анализ прибыли (убытка) от продаж
- •Анализ прибыли (убытка) от прочей деятельности
- •Анализ чистой прибыли (убытка)
- •Расчет и анализ показателей оборачиваемости
- •Коэффициенты оборачиваемости
- •Расчет и анализ показателей рентабельности
- •Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность деятельности коммерческой организации
- •Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность использования ресурсов коммерческой организации
- •Расчет влияния факторов на отклонение рентабельности продаж
- •2.4. Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»
- •Оценка движения собственного капитала коммерческой организации
- •Анализ движения собственного капитала в целом
- •Анализ резервов коммерческой организации
- •Анализ объема, состава и структуры резервов, образованных в соответствии с законодательством
- •Анализ объема, состава и структуры резервов, образованных в соответствии с учредительными документами
- •Анализ объема, состава и структуры оценочных резервов
- •Анализ объема, состава и структуры резервов предстоящих расходов
- •Коэффициенты, характеризующие движение резервов
- •Анализ чистых активов
- •2.5. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»
- •Классификация денежных потоков коммерческой организации как основа их анализа. Прямой и косвенный методы расчета результативного чистого денежного потока.
- •Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств
- •Анализ результативного чистого денежного потока
- •Анализ чистого денежного потока от текущей деятельности
- •Анализ чистого денежного потока от финансовой деятельности
- •2.6. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
- •Анализ нематериальных активов
- •Анализ наличия, объема, состава и структуры нематериальных активов
- •Коэффициенты, характеризующиедвижение и износ нематериальных активов
- •Анализ основных средств
- •Анализ наличия, объема, состава и структуры основных средств
- •Коэффициенты, характеризующие движение и физический износ основных средств
- •Анализ доходных вложений в материальные ценности
- •Анализ наличия, объема, состава и структуры доходных вложений в материальные ценности
- •Коэффициенты, характеризующие движение и износ доходных вложений в материальные ценности
- •Анализ расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •Анализ объема, состава и структуры расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •Коэффициенты, характеризующие движение расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •Анализ расходов на освоение природных ресурсов
- •Анализ объема, состава и структуры расходов на освоение природных ресурсов
- •Коэффициенты, характеризующие движение расходов на освоение природных ресурсов
- •Анализ финансовых вложений
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики финансовых вложений в целом
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики долгосрочных финансовых вложений
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики краткосрочных финансовых вложений
- •Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности
- •Баланс дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •Анализ расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •Анализ обеспечений
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики обеспечений
- •Анализ государственной помощи
- •Анализ объема, состава, структуры и динамики
- •2.7. Комплексная оценка финансового состояния коммерческой организации на основе данных ее финансовой отчетности
- •Факторное моделирование наиболее значимых показателей рентабельности как инструмент комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности коммерческой организации
- •Рейтинговая оценка финансового состояниякоммерческой организации
- •Система финансовых коэффициентов, отобранных для оценки рейтинга финансового состояния
- •Распределение финансовых коэффициентов, отобранных для оценки рейтинга финансового состояния, по классам надежности
- •Рейтинговые группы, характеризующие степень устойчивости финансового состояния
- •Характеристика показателей оценки финансового состояния, используемых в пятифакторной модели э. Альтмана
- •Обобщение результатов анализа финансовой отчетности коммерческой организации и их раскрытие в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету
- •2.8. Прогнозирование финансовой отчетности коммерческой организации
- •Прогнозирование финансовой отчетности по бюджетному методу
Анализ чистой прибыли (убытка)
Показатели |
Прошлый период |
Отчетный период |
Изменение |
Темпы |
||||
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удель-ный вес, % |
ро-ста, % |
при-роста, % |
|
1. Прибыль до налогообложения 2. Отложенные налоговые ак-тивы 3. Отложенные налоговые обяза-тельства 4. Текущий налог на прибыль 5. Чистая при-быль (убыток) (стр.1 + стр.2 –– стр.3 – стр.4) |
|
100 |
|
100 |
|
- |
|
|
По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение суммы чистой прибыли (убытка) изменений величин опреде-ляющих ее элементов: прибыли (убытка) до налогообложения, отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обяза-тельств и текущего налога на прибыль.
Далее анализируются базовая прибыль (убыток) на акцию и разводненная прибыль (убыток) на акцию.
Базовая прибыль (убыток) на акцию рассчитывается делени-ем базовой прибыли (убытка) отчетного периода на средневзвешенное число обыкновенных (простых) акций, находящихся в обращении в течение этого периода. Средневзвешенное число обыкновенных акций определяется суммированием количества акций на первое число каждого месяца отчетного периода и де-ления полученного результата на число месяцев. Под базовой прибылью (убытком) понимается прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся в распоряжении акционерного общества после уплаты налога на прибыль и прочих аналогичных плате-жей. Эта величина берется из строки «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» формы № 2. Если общество имеет наряду с простыми акциями привилегированные акции, то для опре-деления базовой прибыли (убытка) эта величина должна быть уменьшена на величину дивидендов, начисленных по привиле-гированным акциям.
В некоторых случаях (при заключении обществом догово-ра, предусматривающего продажу обыкновенных акций по цене ниже их рыночной стоимости, при наличии у него конвертиру-емых ценных бумаг) акционерное общество должно дополни-тельно определять разводненную прибыль (убыток) на акцию. В этом случае отдельно рассчитываются возможный прирост базовой прибыли и средневзвешенного количества обыкновенных акций при исполнении каждого из договоров о льготной про-даже акций или при конвертации каждого вида конвертируе-мых ценных бумаг в обыкновенные акции. Величина прироста складывается из тех расходов, которые акционерное общество прекратит осуществлять, если, например, конвертирует ценные бумаги в обыкновенные акции, а также доходов, которые обще-ство получит в результате конвертации ценных бумаг.
Базовая прибыль (убыток) на акцию и разводненная при-быль (убыток) на акцию характеризуют привлекательность обыкновенной акции предприятия для инвесторов и оказывают в большинстве случаев влияние на ее рыночную цену. Увеличе-ние данных показателей, как правило, приводит к росту рыноч-ной цены обыкновенной акции и повышению ее инвестицион-ной привлекательности, а уменьшение – к снижению рыночной цены обыкновенной акции и падению ее инвестиционной при-влекательности.
Анализ базовой прибыли (убытка) на акцию и разводненной прибыли (убытка) на акцию ведется в динамике. По итогам ана-лиза делается вывод по поводу их изменения.