Вопросы для повторения

1. Перечислите задачи анализа кредитного портфеля.

2. Какие показатели характеризуют кредитоспособность заемщика?

3. Сколько существует классов надежности. Охарактеризуйте их.

4. Какими нормативами ограничивается кредитная деятельность банка?

5. Перечислите задачи анализа валютной позиции банка.

6. Охарактеризуйте норматив риска общей открытой позиции.

7. Какие факторы влияют на открытую валютную позицию?

Контрольные тесты

1. Норматив максимального размера кредитного риска на одного контрагента должен:

А) не превышать 20%

Б) быть не меньше 25%

В) не превышать 25%

2. Норматив максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных одному инсайдеру, должен:

А) не превышать 5%;

Б) не превышать 10%

В) быть не меньше 5%

3. Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных инсайдерам, должен:

А) не превышать 40%;

Б) быть не меньше 40%

В) не превышать 50%.

4. Как называется получение банком заема от НБУ на один операционный день:

А) овердрафт;

Б) овернайт;

В) рефинансирование по операциям РЕПО.

5. Норматив общей короткой открытой валютной позиции должен быть:

А) не более 10%;

Б) не меньше 5%;

В) не больше 5%

6. Норматив общей долгой открытой валютной позиции должен составлять:

А) не больше 25%;

Б) не больше 30%;

В) не меньше 32%

7. Норматив максимального кредитного риска на 1 контрагента-это:

А) Н7;

Б) Н9;

В) Н10.

Тема 14. Анализ доходов и расходов банка

14.1. Анализ объемов, динамики и структуры доходов банка

Банк вкладывает средства в активы, которые показываются как статьи в балансе. От них он получает доход. Эти активы финансируются средствами капитала и обязательствами, за приобретение которых он соответственно платит проценты, комиссионные, сборы, налоги, которые содержат его расходы. При этом, не возможно заработать не единой гривны доходов, если не понести расходы хотя бы на копейку. В этой роли банк выступает как финансовый посредник, который покупает и продает ресурсы.

Рассмотрим связку структуры активов и пассивов по цене приобретения свободных средств на финансовом рынке и их размещение для удовлетворения потребностей других контрагентов этого рынка.

По доходности активы можно поделить на:

А – неприбыльные, к которым относятся основные средства и нематериальные активы;

Б – мало прибыльные: средства в кассе, на корсчетах в НБУ и других банках, спекулятивные ценные бумаги и другие активы;

В – высоко прибыльные: кредитно-инвестиционный портфель, вложение в дочерние и ассоциированные компании.

По уровню расходов пассивы можно поделить на:

Г – бесплатные: личный капитал банка;

Д – дешевые обязательства: средства других банков, бюджетные средства, депозиты, кредиторская задолженность;

Е – дорогие обязательства: межбанковские кредиты, суббординированный долг.

Вложения 50% дешевых обязательств в высокодоходные активы обеспечивает банку прибыльность его деятельности.

Задачи анализа:

1. Оценить маржинальный доход и цену посредничества.

2. Оценить операционную маржу банка и влияние факторов на нее.

3. Оценить чистые операционные расходы и «мертвую» точку доходности банка.

4. Оценить по спрэду доходность ценовой политики банка.

Источники информации:

- Финансовая отчетность по формам №1,2 и приметки к ним.

- Балансовые группы счетов 6-го класса «Доходы» и 7-го класса «Расходы».

Анализ маржинального дохода начинается по данным финансовой отчетности, формам №2 Отчет про прибыль и убытки и данными примечаний 2-9. Рассмотрим динамику активов и темпы их роста по отчетному и прошедшему годам (Табл.14.1).

Таблица 14.1.

Динамика активов, тыс. грн

№ у/п	Название статей	Условные обозначения	Отчетный год	Прошлый год	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1 1.1 1.2	Чистая процентная прибыль Процентная прибыль Процентные расходы	М% Д% В%	5285 7385 2100	5469 7280 1811	96,63 101,39 115,96
2 2.1 2.2	Чистый комиссионный доход Комиссионный доход Комиссионные расходы	Кдч Кд Кв	450 491 41	325 368 43	138,46 133,42 95,35
3	Дивидендный доход	Дд	2,5	1,2	208,33
4	Чистый торговый доход	Тдч	54	49	110,2
5	Прибыль/убыток от инвестиционных ЦП	Пцп	-	-	-
6	Прибыль от долгосрочных вложений и инвестиций	ПДВ	-	-	-
7	Другие операционные доходы	Дио	17,5	4,8	364,58
8	Операционный доход	Мв	5808,9	5849	99,31
9	Управленческие расходы	Ву	1442	1892,8	76,18
9.1 9.2	Общеадминистративные расходы Расходы на персонал	Вз Вп	980,6 461,4	1325 567,8	74,01 81,36
10	Прибыль от операций	Мо	4366,9	3952,2	110,38
11	Расходы на безнадежные и сомнительные долги	Ваб	-	-	-
12	Прибыль к налогообложению	Пдо	4366,9	3952,2	110,38
13	Налог на прибыль	НП	1310	1147,3	114,18
14	Прибыль после налогообложения	Пн	3056,9	2809,9	109,79
15	Непредусмотренная прибыль/расходы	Дн	+12	-4,5	Х
16	Чистая прибыль	Пч	3068,9	2805,4	109,39

Маржа – это часть прибыли в цене единицы активов, или разница цены размещения средств и расходов на их привлечение.

Рассмотрим виды маржинального дохода, их сущность и методику расчета. Для облегчения понимания поделим все доходы на процентные (Д%) и доходы непроцентные(Д др.), а расходы соответственно на процентные (В%) и другие(В др.). Тогда:

Д = Д% + Д др (14.1)

Д др = К дч + Д д + Т дч + П цп + Пдв + Д ио (14.2)

В = В% + В др (14.3)

В др = Вз + Вп (14.4)

Разница между процентными доходами и процентными расходами называется процентной маржей:

М% = Д% - В% (14.5)

Процентная маржа доказывает эффективность работы с подпроцентными активами и обязательствами. Уровень процентной маржи на единицу активов покажет прибыльность 1-и гривны активов в части разницы между ценой продажи и ценой приобретения финансовых ресурсов. Это записывается так:

Р м % = (Д% - В%)/Асер (14.6)

Где Рм – уровень процентной маржи, Д% - процентный доход, В% - процентные расходы, А сер – активы, которые рассчитаны по средней арифметической.

Согласно с Базельским соглашением, процентная маржа к средним активам должна составлять не меньше 4,5%, а как разница между процентными ставками размещения и привлечения средств – 1,25 пункта.

Валовая маржа – это заработанный банком доход, который остается у него. Его определяют так:

М в = М% + Д др, или М в = Д – В% (14.7)

Валовая маржа на единицу активов называется ценой посредничества. Согласно с Базельским договором, она должна составлять на единицу суммарных балансов активов не меньше 6,5%.

Операционная маржа – это маржинальный доход, который остается в банке после закрытия валовой маржей управленческих и хозяйственных расходов. Ее определяют так:

М о = М в – В др, или М о = Д – В (14.8)

Согласно с Базельским договором, уровень операционной маржи на суммарных активах должен составлять не менее 2%.

На операционную маржу влияет две группы факторов, а точнее процентная маржа(М%) и чистые операционные расходы(В оч), это видно из уравнения:

М о = М в – В др (14.9)

Подставим формулу определенной валовой маржи. Тогда получим:

М о = М% + Д др – В др (14.10)

Разница между непроцентными доходами и непроцентными расходами называется чистыми операционными затратами. Тогда:

В оч = Д др – В др (14.11)

М о = М% + В оч (14.12)

Поскольку в банке другие расходы всегда больше других доходов, то уравнение изменит знак на противоположный и в конечном будет так :

М о = М% - В оч (14.13)

Операционная маржа банка – разница между процентной маржей и чистыми операционными расходами.

В любом банке непроцентных доходов недостаточно для покрытия управленческих расходов. Но чем выше это покрытие, тем лучше финансовое положение банка. В то же время непроцентный доход меньше зависим от изменений и рисков внешней среды. Его создание банком является более гарантированным, чем процентного дохода.

Минимальный управленческий доход (Дмин), который покрывает управленческие расходы, означает «мертвую» точку прибыльности банка. После достижения этой критичной границы банк начнет получать реальный заработок. Запишем это в виде уравнения:

В оч = ∆М%, Д мин = ∆М% + Д др, или Д мин = В др (14.14)

Финансовая сила организации банка, его устойчивость тем выше, чем ниже часть минимального дохода (управленческих расходов) в валовой марже банка, или наоборот, чем выше часть операционной прибыли в валовой марже. В свою очередь, операционная маржа банка зависит от эффективного ценового управления кредитно-инвестиционными и депозитными портфелями, а с другого бока, от умения зарабатывать непроцентные доходы и контролировать управленческие расходы.

По данным таблицы 14.2 проанализируем маржинальный доход и финансовую силу организации банка.

В отчетном периоде в банке снизилась валовая и процентная маржа. Цена посредничества составила 5,4% против 5,49% и оказалось ниже принятого уровня в 6,5%. Снижение валовой маржи с единицы активов связано с ростом процентных выплат по обязательствам и относительно незначительными границами непроцентного дохода, особенно через развитость инвестиционной деятельности. Процентная маржа составила 4,91% и выше норматива в 4,5%. Это доказывает о относительно хорошую ценовую политику в управлении подпроцентными активами и обязательствами.

Особенно заметным является рост и высокий уровень операционной маржи, которая составила 4,06% и вдвое выше нормативного значения. Рост прибыльности бизнеса полезно акционерам.

В отчетном периоде управленческие расходы составили 1,34% против 1,78 с единицы актива. Эти расходы составляют себестоимость посреднической деятельности банка (5,4 – 1,34 = 4,06).

Таблица 14.2

Динамика маржинального дохода банка, тыс. грн

№ з/п	Показатель	Обозначения	Отчетный год	Прошлый год	Отклонения
					Абс	%
1	Активы банка	А	10760	10665	+995	+0,93
2	Валовая маржа	М в	5808,9	5849	-40,1	-0,68
3	Процентная маржа	М%	5285	5469	-184	-3,36
4	Операционная маржа	М о	4366,9	3956,2	+410,7	+10,3
5	Управленческие расходы	В у	1442	1892,8	-450,8	-3,82
6	Непроцентные доходы	Д др	524	380	+144	+37,8
7	Чистые операцион-ные расходы	В оч	918	1512,8	-594,8	-9,32
8 А) Б) В)	Уровень маржиналь-ного дохода,% Валового 6,5% Процентного 4,5% Операционного 2%	Р мв Р м% В мо	5,4 4,91 4,06	5,49 5,13 3,79	-0,09 -0,22 +0,35	Х Х Х
9 А) Б)	Минимальная прибыльность активов, коп В части непроцен-тных доходов В части маржиналь-ного процентного дохода	Р дмин Р дин Р ∆м %	1,34 0,49 0,85	1,78 0,36 1,42	-0,44 +0,13 -0,57	Х Х Х
10 А) Б) В)	Финансовая сила банка удельный вес в валовой марже,% Процентная маржа Операционный маржи управлен-ческих затрат	Ф м% Ф мо Ф сп	90,98 75,18 24,82	93,5 67,63 32,36	-2,52 +7,54 -7,54	Х Х Х

Значительная экономия на общеадминистративных расходов и персонале при недостаточном заработке непроцентных доходов заостряет столкновения в коллективе и усиливает недовольство оплатой и условиями работы в банке.

В общем, банк является достаточно сильным финансовым учреждением, который хорошо контролирует управленческие расходы и развивает собственный капитал.

Спрэд – разница между ценой привлечения и размещения ресурсов, ценой спроса и ценой продажи ценных бумаг. Он раскрывает результат ценовой политика банка. Спрэд доходности банка определяется как разница между отношением процентных доходов к подпроцентным активам (Кип) и процентных расходов к подпроцентным обязательствам (Д пз)

С д = Д% / К ип – В% / Д пз (14.15)

Согласно с Базельским соглашением, спрэд доходности банка должен составлять не меньше 1,25 пункта.

Спрэд доходности банка возникает как разница цены купли-продажи ресурсов на внешнем рынке, так и во внутрибанковской системе, когда главная контора покупает или продает отделениям кредитные ресурсы.

Анализ доходов банка по статьям позволяет решить такие задачи:

1. Оценить общий уровень доходов банка.

2. Выучить состав, структуру и динамику доходов и построить прогноз их получения по статьям.

3. Детализировать изучение динамики доходов по видам деятельности организации и обнаружить влияние факторов на смену их объему.

4. Провести сравнительный анализ доходности между банками, которые работают в подобных экономических условиях.

Доходы, полученные банком по статьям сметы, отвечают группам балансовых счетов и показаны в примечаниях к финансовой отчетности. Рассмотрим динамику и структуру доходов банка по показателям таблицы 14.3.

Таким образом, за отчетный период доходы банка составили 7,9 млн грн и возросли на 3,29%. Процентные доходы занимают 92,75% от всех доходов, но их часть понизилась на пользу комиссионных доходов по операциям с клиентами. В составе процентных доходов банка почти на четверть изменив доходы от данных кредитов субъектов хозяйственной деятельности и почти в дважды увеличив их поступление с кредитами, которые были выданы физическим лицам и по ценным бумагам. Эти структурные изменения в доходах оповещают про заметные изменения в кредитно-инвестиционной политике банка за прошедший год.

Общий объем доходов анализируется не только по статьям в динамике и относительно сметы их поступления, но также путем изучения внесения структурных подразделений и функциональных служб в их общую массу. С целью сравнения результатов часто оценку доходов изучают по таким показателям:

- доходы на одну гривну суммарных активов,

- доходы на одного штатного работника,

- доходы на одну гривну заработной платы персонала.

С целью углубления оценки поступления доходов анализируют факторы внутренней и внешней среды, которые обозначились на ожидаемых границах их поступления. К внешним факторам относят:

1)состояние и коньюктура рынка банковских услуг и капиталов, спрос на них;

2)экономическая, демографическая и политическая ситуация в государстве и т.д;

Таблица 14.3

Динамика и структура доходов банка, тыс. грн

№ з/п	Название статей	счет	за прошлый год		за отчетный год		отклонение
			сумма	удель- ный вес, %	сумма	удель- ный вес, %	абсо- лютное	относи- тельное, %	по струк-туре, %
1.	процентные доходы от средств:
1.1.	размещенными в НБУ;	600	0,0	0,00	0,0	0,00	0,0	0,0	0,0
1.2.	размещенными в других банках;	601	120,0	1,56	135,0	1,70	+15	+12,50	+0,14
1.3.	по кредитам субъектов хоз деятельности;	602	6800,0	88,21	5130,0	64,43	-1670	-24,56	-23,78
1.4.	по кредитным органам общегос деятельности;	603	0,0	0,00	0,0	0,00	0,0	0,00	0,00
1.5.	по кредитам физических лиц;	604	500,0	6,59	1000,0	12,56	+500,0	+100,00	+6,07
1.6.	по ценным бумаг;	605	648,0	8,41	1106,0	13,89	+458,0	+70,68	+0,02
2.	всего общих доходов	60	72,8	94,44	7385,0	92,75	+105,0	+1,44	-1,69
3.	всего комиссионных доходов	61	368,0	4,77	491,0	6,17	+12,3	+33,42	+1,40
3.1	комиссионные доходы по операциям с клиентами	610	0,0	0,00	0,0	0,00	0,00	0,00	0,00
3.2	комисионные доходы по операциям с банками	611	368,0	4,77	491,0	6,17	+12,3	+33,42	+1,40
4.	результат от торговых операций	620	49,0	0,64	54,0	0,68	+5,0	+10,20	+0,04
5.	диведентный доход	630	1,2	0,01	2,5	0,03	+1,3	+108,3	+0,02
6.	другие банковские операционные доходы	638	4,8	0,06	17,5	0,22	12,7	+2,6р	+0,16
7.	другие небанковские операционные доходы	639	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
8.	непредусмотренные расходы	680	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
9.	итого доходов	6	7709	100,0	7962,10	100,00	253,3	3,29	0,00

К внутренним факторам, которые зависят от деятельности банка, принадлежат:

- развитие сети организаций и ассортимент банковских услуг;

- масштаб деятельности;

- ценовая политика банка;

- управление персоналом и т.д;

Все доходы можно поделить на процентные и непроцентные. Процентные доходы получают от наиболее рискованных видов деятельности. Это основанная масса доходов банка. Процентные доходы формируются от:

А) размещение займов по направлениям.

Б) размещение ценных бумаг в портфели на продажу и на инвестиции.

В) от заставных и дисконтных операций с векселями.

Основу процентного дохода составляют доходы от займов кредитного портфеля. Горизонтальный и вертикальный анализ процентных доходов позволяет обнаружить приоритетные направления их формирования в отчетном периоде, оценить тенденции и прогнозировать их влияние на прибыль и рентабельность работы банка.

Эффективные процентные ставки (С%) определяют и анализируют по составляющим кредитного портфеля, методика их расчет такова

(14.16)

где Д% - процентный доход, З п – остаток задолженности по займу на начало периода, З к – остаток задолженности по займу на конец периода, Т – продолжительность отчетного периода.

На объем процентного дохода от займов кредитного портфеля влияют:

- объем выданных займов,

- процентная ставка годовых займов.

Факторная модель выглядит так:

Д% = З сер * С%, (14.17)

Где Д% - процентный доход, З сер – средний объем выданных займов, С% - эффективная процентная ставка доходов.

По данным таблицы 14.4, проанализируем влияние этих факторов методом цепных подстановок.

Таблица 14.4

Динамика доходности займов, тыс. грн

№ з/п	Показатели	Условные обозначе-ния	За прошлый год	За отчетный год	Отклонение
					Абсолютное, сумма	Относительное, %
1	Остаток задолженности по займам	З п	38300	42300	+4,01	+10,46
2	Средняя задолженность по займам	З сер	37 282	40303	+3,02	+8,10
3	Процентные доходы от займов	Д%	7280	7385	+205	+1,44
4	Средняя процентная ставка годовых, %	С%	19,53	18,32	-1,21	Х
5	Учетная ставка годовых, %	С об	16	16	0	Х

Средняя задолженность по займам составила 30404 тыс. грн ((38300+42306) / 2). Эффективная процентная ставка составила соответственно 18,23% (7385 : 40303 * 360 : 360). Влияние факторов на объем доходов от выданных займов соответственно составит:

1. Изменения объемов выданных займов:

∆Д% (З п) = (40303 – 37282)*19,53: 100 = 590.

2. Изменения процентной ставки:

∆Д% (С%) = 40303*(18,32-19,53) : 100 = -487,7

Проверка:

∆Д% = 590 – 487,7 = 102,3 тыс. грн,

∆Д% = 7385 – 7280 = 105 тыс. грн.

Таким образом, увеличение объемов выданных займов на 10,46% обеспечило добавленный процентный доход в 590 тыс. грн. Но, у отчетном периоде эффективная процентная ставка снизилась с 19,53% до 18,32% . В связи с этим процентный доходы понизились на 487,7 тыс. грн.

Снижения эффективной процентной ставки связно не только с возможным снижением процентных ставок на рынке, но и структурными изменениями в видах, объемах и терминах выдачи займов. Поэтому важно выяснить, могло ли снижения доходности займов стать невозможным, или следствием неудачного кредитного менеджмента.