Анализ обеспеченности материально-производственных запасов источниками формирования

Источники формирования оборотных активов подразделяются на собственные и заемные. Собственные оборотные средства - это часть оборотных активов, которая покрыта собственным капиталом. Оборотные активы обеспечивают непрерывность операционных процессов - ликвидность, их величина должна быть минимально необходимой, но достаточной. Излишние запасы снижают эффективность (рентабельность, оборачиваемость), а недостаток может привести к срывам ликвидности. Поэтому важным элементом управления оборотными активами служит расчет потребности в оборотных средствах или определение необходимого оборотного капитала.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

В зависимости от соотношения величин показателей МПЗ, собственных оборотных средств и источников формирования запасов условно можно выделить следующие типы финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость:

МПЗ<Собственные оборотные средства

2. Нормальная финансовая устойчивость:

Собственные оборотные средства<МПЗ<Источники формирования запасов

3. Неустойчивое финансовое положение

МПЗ > Источники формирования запасов

4. Кризисное финансовое состояние. В этом случае предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования представлена в таблице 3.

Таблица 3.

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

№	Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Изменение
		сумма	сумма	сумма	абсол.	абсол.	относ.	относ.
		тыс.р.	тыс.р.	тыс.р.	тыс.р.	тыс.р.	%	%
1	Собственные оборотные средства	4565	12230	19160	7665	19160	167,91	56,66
2	Краткосрочные кредиты и займы	3915	6990	12040	3075	5050	78,54	72,25
3	Запасы	6085	6960	12980	875	6020	14,38	86,49
4	Источник формирования запасов	8480	19220	31200	10740	11980	126,65	62,33
5	Излишек или недостаток собственных оборотных средств (1-3)	-1520	5270	6180	6790	910	-446,71	17,27
6	Излишек или недостаток общего размера основных источников для формирования запасов (4-3)	2395	12260	18220	9865	5960	411,90	48,61

Проанализировать данные таблицы 3.

В таблице 4 представим показатели финансовой устойчивости предприятия на основе показателей оборотных средств.

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости на основе показателей состояния оборотных средств

Наименование показателя	Значение показателя				Темы роста (снижения)
	2010г.	2011г.	2012г.	2010 к 2011г.		2012 к 2011г.
Коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами (СОС/МПЗ)	0,54	0,64	0,61	1,18		0,97
Коэффициент соотношения МПЗ и СОС (МПЗ/СОС)	1,86	1,57	1,63	0,85		1,04
Коэффициент покрытия МПЗ (СОС+КП)/МПЗ	1,554	0,996	1,078	0,64		1,08
Коэффициент маневренности собственного капитала (СОС/СК)	0,03	0,09	0,12	2,68		1,32
Коэффициент маневренности функционального капитала (ДС+КФВ)/СОС	0,38	0,62	0,60	1,64		0,97