Анализ эффективности использования основных средств

Анализ эффективности использования ОС отражает качество использования производственного потенциала.

Оценка эффективности использования ОС основана на применении общей для всех ресурсов технологии оценки, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.

Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 руб. ресурсов.

Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 руб. выпуска продукции.

Для характеристики использования основного капитала применяют систему показателей, наиболее распространёнными из которых являются следующие (табл. 3).

Таблица 3.

Анализ эффективности использования ОС

Показатели	Абсолютное значение				Изменение
	10г.	11г.	12г.	Абсолютное			Темп роста
				11г.		12г.		11г.	12г.
1. Фондоотдача	0,04	1,88	1,93	1,84		0,05		52,22	1,03
2. Фондоёмкость	27,78	0,53	0,52	-27,25		-0,01		0,02	0,97
3. Амортизациёмкость	0,12	0,00	0,02	-1,06		0,02		0,01	14,29
4. Оборачиваемость	82276	22104	13135	-60 172		-8 969,1		0,27	0,59
5. Рентабельность	-0,0007	0,089	-0,04	0,09		-0,13		-136,92	-0,45

Повышение фондоотдачи за анализируемый период на 1,89 является положительным фактом, т.к. говорит о росте эффективности использования объектов. Снижение фондоёмкости и оборачиваемости ОС также могут рассматриваться как положительная тенденция. Тем не менее коэффициента рентабельности, который, поднявшись в 2000г. на 0,09, в следующем году упал на 0,13 до (– 0,04), свидетельствует о неудовлетворительном использовании имеющегося производственного потенциала.

Осуществить анализ по данным таблиц

Динамика основных средств за 2009 г.

Группа ОС	На начало 2009 г.			Поступило			Выбыло			На конец 2009 г.
	тыс. р.	%	тыс. р.		%	тыс. р.		%	тыс. р.		%
Здания и сооружения	81860	36,3	3900		43,0	0		0	85760		36,7
Транспортные средства	13235	5,9	3479		38,4	357		38,8	16357		7,0
Машины и оборудование	99229	44,0	1575		17,4	508		55,3	100296		43,0
Племенной скот основное стадо	31028	13,8	107		1,2	54		5,9	31081		13,3
Всего	225352	100	9061		100	919		100	233494		100

Динамика основных средств за 2010 г.

Группа ОС	На начало 2010 г.			Поступило			Выбыло			На конец 2010 г.
	тыс. р.	%	тыс. р.		%	тыс. р.		%	тыс. р.		%
Здания и сооружения	85760	36,7	1000		7,9	0		0	86760		35,3
Транспортные средства	16357	7,0	7657		60,0	491		100	23523		9,6
Машины и оборудование	100296	43,0	4097		32,1	0		0	104393		42,5
Племенной скот основное стадо	31081	13,3	0		0	0		0	31081		12,6
Всего	233494	100	12754		100	491		100	245757		100

Динамика основных средств за 2011 год

Группа ОС	На начало 2011 г.			Поступило			Выбыло			На конец 2011 г.
	тыс. р.	%	тыс. р.		%	тыс. р.		%	тыс. р.		%
Здания и сооружения	86760	35,3	0		0	0		0	86760		33,4
Транспортные средства	23523	9,6	8020		40,1	4403		77,0	27140		10,4
Машины и оборудование	104393	42,5	10881		54,4	1314		23,0	113960		43,8
Племенной скот основное стадо	31081	12,6	1104		5,5	0		0	32185		12,4
Всего	245757	100	20005		100	5717		100	260045		100

Основные направления и задачи анализа основных средств

Основные направления	Задачи анализа
Анализ структурной динамики основных средств	Оценка размера и структуры вложений капитала в основные средства Определение характера и размера влияния изменения стоимости основных средств на финансовое положение предприятия и структуру баланса
Анализ эффективности использования основных средств	Анализ движения основных средств Анализ показателей эффективности использования основных средств Анализ использования времени работы оборудования Интегральная оценка использования оборудования
Анализ эффективности затрат по содержанию и эксплуатации оборудования	Анализ затрат на капитальный ремонт Анализ затрат по текущему ремонту Анализ взаимосвязи объема производства, прибыли и затрат по эксплуатации оборудования
Анализ эффективности инвестиций в основные средства	Оценка эффективности капитальных вложений Оценка эффективности привлечения займов для инвестирования

Коэффициент обновления (Ко) отражает интенсивность обновления основных фондов и исчисляется как отношение стоимости вновь поступивших за отчетный период основных средств (Фп) и их стоимости на конец этого же периода (Фк):

Ко = Фп / Фк. (3.1)

Коэффициенты обновления целесообразно рассчитывать по основным фондам, промышленно-производственным, активной их части, отдельным группам промышленно-производственных основных фондов и основным видам оборудования. Их также можно рассчитывать отдельно по всем наступившим основным фондам и отдельно по введенным в действие. В последнем случае такой коэффициент следует назвать коэффициентом ввода (Кв).

Обновление основных фондов может происходить как за счет приобретения новых, так и за счет модернизации имеющихся, что более предпочтительно, поскольку в этом случае сохраняется овеществленный труд в конструктивных элементах и узлах, не подлежащих замене.

Коэффициент выбытия (Квыб) характеризует степень интенсивности выбытия основных фондов из сферы производства и рассчитывается как отношение стоимости выбывших за отчетный период основных фондов (Фвыб) к их стоимости на начало этого же периода (Фн):

Квыб = Фвыб / Фн. (3.2)

Коэффициенты выбытия целесообразно рассчитывать по всем основным фондам, активной их части, отдельным группам промышленно-производственных основных фондов и основным видам оборудования. Их также можно рассчитывать отдельно по всем выбывшим основным фондам и отдельно по ликвидированным. В последнем случае такой коэффициент следует назвать коэффициентом ликвидации (Клик).

При проведении анализа необходимо сравнить коэффициент выбытия по активной части с коэффициентом выбытия по всем основным фондам (промышленно-производственным) и выяснить, за счет какой части происходит ее выбытие. Более высокий коэффициент выбытия по активной части, чем по всем основным фондам, покажет, что их выбытие на предприятии осуществляется как раз за счет активной части и отрицательно при прочих равных условиях повлияет на показатель фондоотдачи.

Коэффициент прироста (Кпр) характеризует уровень прироста основных фондов или отдельных его групп за определенный период и рассчитывается как отношение стоимости прироста основных фондов (Фпр) к их стоимости на начало периода (Фн):

Кпр = Фпр / Фн. (3.3)

Методика сравнительного анализа коэффициента прироста аналогична методикам анализа коэффициентов обновления и выбытия основных фондов.

При проведении анализа коэффициенты обновления, выбытия и прироста основных фондов следует рассматривать взаимосвязано. Привлекая дополнительные данные, целесообразно выяснить, осуществляется ли обновление основных фондов за счет нового строительства или модернизации, замены старого оборудования на новое, более высокопроизводительное, и сделать соответствующий вывод об эффективности применения основных фондов.

Коэффициент воспроизводства основных фондов рассчитывается как отношение капитальных вложений к стоимости вводимых основных фондов.

Обобщающими показателями технического состояния основных фондов являются коэффициенты износа и годности.

Коэффициент износа (Ки) определяется как отношение суммы износа (И) к первоначальной стоимости основных средств (Ф):

Ки – И / Ф. (3.4)

Коэффициент годности (Кг) – это отношение их остаточной стоимости (Фо) к первоначальной (Ф).

Кr = Фо : Ф = 1 – Ки. (3.5)

Коэффициенты износа и годности рассчитываются как на начало периода, так и на конец (отчетную дату). Чем ниже коэффициент износа (выше коэффициент годности), тем лучше техническое состояние, в котором находятся основные фонды.

Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 рубль ресурсов.

Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 рубль выпуска продукции. Под запасами ресурсов понимается наличный объем ресурсов на отчетную дату по балансу, под затратами – текущие расходы ресурсов, в частности, по основным средствам – амортизации.

При сопоставлении запасов ресурсов с объемом выручки за отчетный период следует рассчитывать среднюю величину запасов на тот же период.

Обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондоотдача.

При расчете фондоотдачи следует иметь в виду, что в стоимости основных фондов учитываются собственные и арендованные средства; не учитываются основные фонды, находящиеся на консервации, а также сданные в аренду другим предприятиям.

При оценке динамики фондоотдачи исходные данные приводят в сопоставимый вид. Объем продукции следует скорректировать на изменение оптовых цен и структурных сдвигов, а стоимость основных средств – на коэффициент переоценки.

Повышение фондоотдачи приводит при прочих равных условиях к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на 1 рубль готовой продукции, или амортизациоемкости, и соответственно способствует повышению доли прибыли в цене товара:

Ае = А / N (3.6)

где Ае – амортизациоемкость;

А – сумма начисленной амортизации.

Важным условием роста рентабельности при увеличении фондоотдачи является равенство объемов выпуска и реализации продукции, так как фондоотдача рассчитывается по показателю выпуска продукции, а рентабельность отражает финансовый результат от реализации. В этом смысле фондоотдача отражает технологическую эффективность производства, а рентабельность – экономическую эффективность.

Другим показателем эффективности использования средств является фондоемкость, которая определяется отношением средней стоимости основных средств к объему выпуска продукции (показатель, обратный фондоотдаче):

Fe = S / N. (3.7)

Фондовооруженность находят отношением среднегодовой стоимости активной части основных средств на среднюю численность оперативного персонала торговых предприятий (продавцы, кассиры-контролеры, заведующими секциями, администраторы торгового зала) или работников основного производства.

Фондооснащенность определяется делением среднегодовой стоимости всех основных фондов на общую среднесписочную численность работников.

Фондовооруженность и фондонасыщенностьпоказывают какой величиной стоимости основных средств располагает в процессе товарообращения (производства) один работник соответствующей группы персонала в среднем.

Эффективность использования основных фондов определяют также отношением одного из показателей прибыли предприятия (прибыль от реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, валовая прибыль, чистая прибыль к средней за год стоимости основных фондов. Этот показатель называют рентабельностью основного капитала. Он отражает величину прибыли, получаемую от использования единицы стоимости основного капитала.

Если рентабельность определяют по показателю прибыли от реализации, то из стоимости основных средств желательно исключить стоимость переданных в аренду объектов, отраженных в разделе 3 формы № 5 «Приложение к балансу».

При имеющемся теоретическом уровне и структуре основных производственных фондов, увеличение выпуска продукции, снижение себестоимости и рост накоплений предприятия зависит от степени их использования.

По методике Савицкой Г.В. все показатели использования основных фондов объединяются на три группы (приложение).

1. Показатели экстенсивного использования основных производственных фондов, отражающие уровень использования их по времени;

2. Показатели интенсивного использования основных производственных фондов, отражающие использование их по мощности.

3. Показатели интегрального использования основных производственных фондов, учитывающие совокупное влияние всех факторов как экстенсивных, так и интенсивных.

К первой группе относятся: коэффициент экстенсивного использования оборудования, коэффициент загрузки оборудования, коэффициент сменности работы оборудования, коэффициент смешанного режима времени работы оборудования. В нашем анализе эта методика неприемлема, поскольку на предприятии нет активной части основных фондов.

Результатом лучшего использования основных средств является прежде всего, увеличение объема производства. Поэтому обобщающий показатель эффективности основных фондов должен строится на принципе самоизмерения произведенной продукции со всей совокупностью применяемых при ее производстве основных средств. Этот показатель – фондоотдача.

Для расчета фондоотдачи (Ф отд.) используется формула:

Ф отд. = Т/Ф (3.8)

где, Т – объем товарной, валовой или реализованной продукции в руб.

Ф – среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов находится:

Ф = Ф₁ + Ф_ввод*n1 +Ф_{выб. *}n2 (3.9)

12 12

где, Ф₁ – стоимость основных фондов на начало года;

Ф_ввод ,Ф_выб. – стоимость введенных и выбывших в течение года основных средств в рублях;

n1, n2 – количество полных месяцев с момента вводи или выбытия основных фондов.

Фондоотдача – важнейший показатель использования основных фондов. Повышение фондоотдачи является важнейшей задачей для организации. Увеличение фондоотдачи значительно затрудняется быстрой сменяемостью более усовершенствованных технологий оборудования, требующих освоения, увеличения капитальных вложений и т.д.

Фондоемкость продукции (Ф емк.) – величина, обратная фондоотдаче. Она показывает долю стоимости, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции. Если фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, то фондоемкость к снижению:

Ф _емк. = Ф/Т (3.10)

В системе показателей эффективности использования основных фондов можно также выделить показатель рентабельности основных фондов (Rф) который характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в основные фонды:

Rф = П/Ф (3.11)

где, П – прибыль предприятия за период.

Предприятие должно стремиться к росту рентабельности основных фондов. Показатель фондорентабельности (Фосн.) определяется по формуле:

Ф осн. = Ф/Хсп (3.12)

где, Хсп – среднесписочная численность предприятия, чел.

Данный показатель отражает величину средней стоимости основных фондов, приходящейся на одного работника предприятия.

Более точный показатель эффективности использования основных фондов – показатель фондовооруженности (Ф воор.), который показывает величину средней стоимости основных фондов приходящуюся на одного производственного рабочего предприятия Хпр.[48]

Ф воор. = Ф/Хпр. (3.13)

где, Хпр. – средняя стоимость основных фондов, приходящаяся на одного производственного рабочего предприятия.

Методика Шеремета А.Д. предлагает рассчитать следующие коэффициенты:

• коэффициент поступления;

• коэффициент выбытия;

• коэффициент износа;

• коэффициент годности.

Центральным показателем анализа эффективности использования основных фондов являются фондоотдача и фондоемкость.

По всем показателям изучается их динамика и делаются соответствующие выводы по эффективности основных фондов на предприятии.

Перед предприятием стоит задача более полного использования основных фондов. Решение этой задачи означает производство необходимой обществу продукции, повышение отдачи производственного потенциала, снижения себестоимости продукции, рост рентабельности производства, резервов предприятия. Улучшение использования основных фондов означает также ускорение их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва сроков физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных фондов.

Основные фонды – материально техническая база общественного производства. Основные фонды в современных условиях – одна из главных возможностей экономического развития.

Практическое занятие 11

Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала

Исходная информация относительно состава и структуры источников формирования активов организации содержится в пассивной части бухгалтерского баланса. Источники формирования активов можно разделить на собственные и заёмные.

Назначение собственных средств организации состоит:

• в финансировании активов. В этом смысле собственный капитал организации является наиболее стабильным и долгосрочным источником финансирования активов, поэтому собственный капитал и приравненные к нему средства называются постоянными статьями пассива;

• в создании «страхового резерва». Они определяют размер имущества, гарантирующего возврат заемных средств (поэтому считается, что величина собственных средств должна быть не меньше величины заемных источников формирования активов). Минимальный размер подобной гарантии для кредиторов устанавливается законодательно и в настоящее время составляет:

• для обществ с ограниченной ответственностью и закрытых акционерных обществ размер уставного капитала не может быть менее 100-кратного минимального размера оплаты труда (МРОТ), установленного на дату регистрации;

• для открытых акционерных обществ минимальный размер уставного капитала как 1000 МРОТ.

Структура собственных источников включает раздел «Капитал и резервы» и состоит из следующих элементов таблица 1.

Таблица .1.

Источники собственных средств по бухгалтерскому балансу	Характеристика позиций бухгалтерского баланса
Уставный капитал	Представляет собой совокупность вкладов учредителей
Собственные акции выкупленные у акционеров	Данная позиция содержит сведения о стоимостном эквиваленте собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров.
Добавочный капитал	Образуется из средств, полученных в результате прироста стоимости внеоборотных активов, выявленного по результатам переоценки, а также как разница между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала.
Резервный капитал	Средства этого резерва идут на покрытие общих убытков при отсутствии других возможностей их покрытия. Резервный капитал подразделяются на резервы, образованные в соответствии с законодательством, и на резервы, образованные в соответствии с учредительными документами.
Нераспределенная прибыль	Часть чистой прибыли, оставшаяся после её распределения, в виде дивидендов (процентов) между учредителями и на другие нужды.

К заемным источникам формирования активов относятся долгосрочные и краткосрочные обязательства. Долгосрочные обязательства имеют следующую структуру:

• кредиты и займы, полученные на срок более 1 года;

• отложенные налоговые обязательства.

Краткосрочные обязательства имеют следующую структуру:

• кредиты и займы, полученные на срок менее 1 года;

• кредиторская задолженность, в том числе: пред поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами по налогам и сборам и перед прочими кредиторами;

• прочие долгосрочные обязательства;

• задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов;

• доходы будущих периодов;

• прочие краткосрочные обязательства.

Для анализа и обоснования оптимальной структуры средств финансирования можно использовать следующую классификацию:

Подразделение собственного капитала на внешние источники средств (за счет эмиссии акций) и внутренние (за счет прибыли). А также выделение кредитов банков, займов и прочих средств.

Важную роль в процессе обоснования оптимальной структуры средств финансирования играют показатели:

Рентабельность собственного капитала (прибыль до уплаты налогов/собственный капитал)

Экономическая рентабельность (чистая прибыль/сумма собственного и заемного капитала)

Финансовый рычаг (заемный капитал/собственный капитал)

Динамику источников формирования активов можно выявить, используя горизонтальный и трендовый анализ как абсолютных источников, так и их удельных весов.

Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия.

Таблица 2.

№			На начало периода	На конец	Изменение
				периода	(+,-)
п/п	Показатели		сумма	уд. вес	сумма		уд. вес	абсолют.		относит.
			тыс.р.	%	тыс.р.		%	тыс.р.		%
1.	Источники средств всего,		1852	100	1917		100	65		4
	в т.ч.:
1.1.	Собственные средства		1556	84	1501		78			-7
								-6
1.2.	Заемные средства		296	16	416		22	6		37
	из них:
1.2.1.	Кредиторская задолженность		296	16	416		22	6		37
2.	Коэффициент соотношения заемных и собственных источников средств		0,19		0,28
3	Коэффициент автономии	0,84			0,78
4	Коэффициент финансовой активности	0,16			0,22
5	Коэффициент финансовой устойчивости	0,84			0,78

В условиях отсутствия института страхования заемных средств пред­ставляется нормальным, если значение К _авт ≥ 0,5 (это означает, что не меньше половины всех источников финансирования активов должно приходиться на собственные). В данном случае коэффициент автономии больше 0,5, на начало периода составляет 0,84, на конец 0,78, значит, так как в этом случае кре­диторы имеют достаточные гарантии возврата своих средств. Но коэффициент автономии уменьшается, за счет уменьшения прибыли, происходит уменьшение финансовой независимости.

Исходя из рассуждений, приведенных для коэффициента авто­номии, нормальное значение К _акт ≤ 1, что также означает, что ве­личина заемных средств должна быть не больше величины собст­венных средств. В расчете коэффициент автономии на начало и конец периода равен соответственно 0,16 и 0,22. Это хороший показатель т.к. коэффициент меньше 1, но на конец периода он увеличивается.

Также происходит уменьшение коэффициента финансовой устойчивости с 0,84 до 0,78.

Положительно оцениваются рост коэффициента автономии, сви­детельствующий об увеличении финансовой независимости, и, сле­довательно, уменьшение значения коэффициента финансовой ак­тивности, а также увеличение значения коэффициента финансовой устойчивости. В данной ситуации все происходит наоборот коэффициенты автономии и финансовой устойчивости уменьшаются, а коэффициент финансовой активности увеличивается.

При расчете вышеприведенных показателей некоторые финансисты вместо собственного капитала рекомендуют учитывать реальный (уточненный) собственный капитал, совпадающий для акцио­нерных обществ с величиной чистых активов, определяемых в соот­ветствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденным приказом Минфина РФ № Юн, ФКЦБ РФ №03-6/пз от 29.01.2003.

Под стоимостью чистых активов акционерного общества пони­мается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пасси­вов, принимаемых к расчету,

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

• внеоборотные активы, отражаемые в разделе I бухгалтерско­го баланса (нематериальные активы, основные средства, не­завершенное строительство, доходные вложения в матери­альные ценности, долгосрочные финансовые вложения, про­чие внеоборотные активы, включая величину отложенных налоговых активов);

• оборотные активы, отражаемые в разделе II бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приоб­ретенным ценностям, дебиторская задолженность, кратко­срочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением собственных акций, вы­купленных у акционеров, и задолженности участников (учре­дителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

• долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

• краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

• кредиторская задолженность;

• задолженность участникам (учредителям), по выплате доходов;

• резервы предстоящих расходов;

• прочие краткосрочные обязательства.

Таким образом, расчетная формула будет иметь вид:

ЧА = строка 300 формы №1 - (строка 220 + строка 244 + строка 252) формы №1 - (строка 590 + строка 690 - строка 640 - строка 650) формы №1

Чистые активы на начало года:

ЧА н.г. =1556 тыс. руб.

Чистые активы на конец года:

ЧА н.г. =1501 тыс. руб.

Использование показателя чистых активов позволяет более аде­кватно оценить величину собственных источников финансирова­ния активов. По сути, чистые активы финансируются не за счет собственного капитала, а за счет реального собственного капитала. По данным расчета происходит уменьшение чистых активов на 55 тыс. руб., на 3%

Исходя из данных по организации «Терминал Иркутск» осуществить анализ по пассиву баланса (см. задание № 7) сделать таблицы №1 и №2.

Практическое задание № 12

Анализ дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это задолженность каких-либо предприятий и лиц в пользу данного предприятия.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами:

• видом продукции, за которую ведутся расчеты

• емкостью рынка

• степенью насыщенности рынка данным видом продукции

• применяемыми формами безналичных расчетов за эту продукцию

При анализе следует установить динамику дебиторской задолженности, т.е. изменение ее размера за анализируемый период; рассмотреть ее состав, т.е. за какими конкретно предприятиями и лицами она числится и в каких суммах; выяснить сроки возникновения задолженности.

Просроченная дебиторская задолженность

Особое внимание следует уделить выявлению неоправданной, а также просроченной дебиторской задолженности.

К неоправданной задолженности относятся:

• задолженность дебиторов по недостачам, растратам и хищениям;

• задолженность отдела капитального строительства данного предприятия, образовавшаяся в результате нарушений финансово-сметной дисциплины;

• товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями.

Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, составляющий три года, списывается на финансовые результаты организации как убыток.

Прочая дебиторская задолженность

По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую дебиторскую задолженность. Она состоит из различных статей расчетов товарного и нетоварного характера.

В частности, она включает:

• расчеты с покупателями и заказчиками по плановым платежам и прочим расчетам;

• задолженность за подотчетными лицами по выданным им денежным средствам на служебные командировки, административно-хозяйственные расходы и проч.;

• задолженность квартиросъемщиков по квартирной плате и коммунальным услугам и др.

Для оптимизации величины дебиторской задолженности большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров.

Анализ дебиторской задолженности можно осуществлять либо сплошным, либо выборочным методом. Это зависит от размеров задолженности, от количества расчетных документов и от количества самих дебиторов.

Существует ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, характеризующих дебиторскую задолженность.

Прежде всего, здесь используется абсолютный показатель просроченной дебиторской задолженности, приводимый в приложении к балансу (ф.5). Просроченной принято считать такую задолженность, по которой истек трехмесячный срок с момента наступления даты ее погашения.

Важным показателем является оборачиваемость дебиторской задолженности, определяемая последующей формуле:

Выручка от реализации продукции, работ, услуг при последующей оплате (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднюю величину дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает количество оборотов, совершаемых этими средствами за отчетный период (как правило, за год).

Следующим показателем является период ее погашения.

Период погашения дебиторской задолженности = число дней в период (в году — 360) делить на оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов за данный период).

Необходимо принять во внимание, что чем больше период просрочки дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Тенденция к увеличению этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности.

Анализ дебиторской задолженности рекомендуется осуществлять в разрезах:

1. Общая сумма всей дебиторской задолженности в динамике (на конец января, февраля, марта и т.д.). Характеризует динамику общей суммы денежных средств, вложенных в данный вид актива.

2. Общая сумма всей просроченной дебиторской задолженности в динамике. Характеризует объем потенциального риска.

3. Оборачиваемость всей дебиторской задолженности в динамике. Характеризует эффективность использования данного вида актива в бизнесе.

От общего к частному. Метод дедукции.

Первый этап. Проводится общий анализ дебиторской задолженности и формируется общее представление о положении дел на предприятии.

Второй этап. Проводится детальный анализ. Выясняются причины возникновения сложившейся ситуации.

Третий этап. Разрабатывается конкретный план мероприятий, который берется на контроль (ответственные, сроки, результат).

Детальный анализ и контроль дебиторской задолженности осуществляется по:

типам клиентов,

по регионам,

по ответственным менеджерам,

по каждому клиенту.

При анализе дебиторская задолженность разделяется на нормальную и просроченную, с разбивкой по периодам (например, периоды до 30 дней, от 30 до 60 дней, свыше 60 дней).

Показатели оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент показывает, сколько раз собирается дебиторская задолженность в течение отчетного периода.

Чем выше оборачиваемость, тем быстрее инкассируется дебиторская задолженность.

Если из всего объема реализации сложно выделить сумму реализации в кредит, то делается допущение, что все продажи осуществляются в кредит.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности =	Реализация
	---------------------------
	Дебиторская Задолженность

Период сбора дебиторской задолженности

Показатель обозначает количество дней, в течение которых компания предоставляет товарный кредит. Слишком короткий период означает, что не охвачены покупатели из более рискованной группы.

Средний период сбора дебиторской задолженности =	365
	---------------------------
	К оборачиваемости ДЗ

В примере для упрощения расчетов берется сумма статьи баланса на конец периода, между тем подразумевается, что сумма статьи баланса должна быть средняя за период. Средняя (за год) рассчитывается как сумма всех слагаемых на конец каждого промежуточного периода (месяца), деленных на количество периодов (12). В простом случае можно сложить статью баланса на конец прошлого и конец текущего периодов и разделить на два.

Если нужно провести расчет оборачиваемости за месяц, нужно брать реализацию за соответствующий месяц и заменить 365 дней на количество дней в месяце.

В финансовом анализе иногда используется 360 дней в качестве года и 30 дней в любом месяце.

По данным таблицы просчитать недостающие показатели и написать анализ.