Кредитный риск

Кредитный риск в основном означает риск того, что контрагент не может принять его обязательства. Даже если контрагент в состоянии отвечать по своим обязательствам, то деньги могут обесцениться в связи со снижением номинала. Впоследствии, страховая компания становится объектом кредитного риска, изменения в структуре экономической политики влекут за собой неблагоприятные изменения в кредитоспособности инвестируемых активов. Займы также становятся объектами кредитного риска, которые должны быть соответственно вложены.

Для управления кредитным риском страховые компании должны в первую очередь стараться избегать риска концентрации (концентрации инвестиций в отдельные однообразные категории) стараться инвестировать в разнообразные зоны.

Однако, перестраховщики являются самым значительным компонентом кредитного риска, в частности когда страховые компании не могут ответить по их обязательствам в условиях финансовых трудностей. По всему миру существует около 200 профессиональных перестраховых компаний в данном секторе, а также определённое количество собственно страховых компаний, которые также являются перестраховщиками. Перестраховщик является страховщиком для страховой компании. Собственно страховые компании направляют риски на перестраховщиков для того, чтобы увеличить свои мощности или в связи с неспособностью взять на себя все риски. Направление рисков на перестраховщика увеличивает потенциальную угрозу для него, в частности страхование перестраховщиком различных бедствий и подобных больших рисков. Таким образом, перестраховщик обеспечивает необходимую сумму покрытия своему клиенту при составлении своего портфеля так, чтобы достичь страхового баланса и получить прибыль. Перестраховщик достигает баланс в своих рисках распространением своих активов в различные страховые сегменты и перестрахованием самого себя, расширяя свои возможности.

Перестраховщики несут так называемый ограниченный риск (finite risk). Идея ограниченного риска представляет собой не обычное финансирование риска страховой компании, а финансирование большого количества страховых субъектов. Это достигается распределением риска во времени. В течение нескольких лет прямой страховщик платит фиксированную сумму в фонд. Оплачиваемая сумма рассчитывается на основе покрытия всех полных страховых рисков. Держатель страхового полиса имеет права на всю сумму целиком, не включая страхование определённых рисков. Этот метод помогает смягчить циклы страхования.

Операционный риск и другие виды рисков

Операционный риск показывает потенциальные потери как следствие неадекватного поведения или недостаточной компетенции рабочих, провалы в управлении, внутренних процессах или системах, технологиях и во внешних событиях. Чтобы управлять этим видом риска, страховые компании используют стандартные модели исследования рисков, основанные на исторических данных. Все риски, которые не могут быть отнесены к вышеописанным категориям, входят в понятие “другие риски”. Они включают, например, риски закона и управления, которые появляются при изменении законодательства и среды управления, также как и политические риски. На страховые компании очень сильно влияют эти виды рисков, и очень сложно их контролировать. Защита от этих видов риска, как правило, ограничена наблюдением среды, в которой работают страховщики, так же как и лоббирование.