- •Введение
- •Глава 1. Теоретические Основы финансового менеджмента
- •1.1. Концепции финансового менеджмента
- •1.2. Финансовый менеджмент как система управления
- •1.3. Финансовый менеджмент как управленческий комплекс
- •1.4. Финансовый менеджмент как орган управления
- •1.5. Финансовый механизм и его структура
- •1.6. Управление финансовыми рисками. Понятие риска, виды рисков
- •Методы управления финансовым риском
- •Процесс управления риском
- •Экономическая рентабельность предприятия за 1993 2003 гг., %
- •Расчет дисперсии
- •Способы снижения финансового риска
- •Способы снижения отдельных видов рисков
- •Контрольные вопросы
- •Глава 2. Менеджмент операций с недвижимостью
- •2.1. Недвижимость как финансовый актив. Рынок недвижимости
- •2.2. Принципы и процесс оценки недвижимости
- •Ι группа. Принципы, основанные на представлениях пользователя
- •Ιι группа. Принципы, связанные с землей, зданиями и сооружениями
- •Ιιι группа. Принципы, связанные с рыночной средой
- •Ιv группа. Принцип наилучшего и эффективного использования
- •2.3. Определение рыночной стоимости недвижимости методом сравнения продаж
- •2.3.1. Принципы, применяемые в методе
- •2.3.2. Последовательность применения метода
- •2.3.3. Область применения и ограничения метода
- •2.4. Определение рыночной стоимости недвижимости методом затрат
- •2.4.1. Принципы, применяемые в методе затрат
- •2.4.2. Последовательность применения метода
- •2.4.3. Область применения и ограничения метода затрат
- •2.5. Метод капитализации дохода
- •2.5.1. Принципы, применяемые в методе
- •2.5.2. Последовательность применения метода
- •2.5.3. Область применения и ограничения метода
- •Контрольные вопросы
- •Глава 3. Управление инвестиционной деятельностью предприятия. Оценка экономической ЭффективнОсти инвестиций
- •3.1. Инвестиционная политика предприятия и ее разработка
- •3.2. Основные подходы к разработке инвестиционных проектов
- •3.2.1. Классификация видов инвестиций
- •3.2.2. Методы анализа инвестиционных проектов
- •Группа “Статистические методы” ограничена определением срока окупаемости инвестиции и расчета коэффициента эффективности инвестиции.
- •3.2.3. Критерий оценки инвестиционного проекта
- •3.3. Методы экономической оценки инвестиций
- •3.3.1. Методы финансовой эффективности
- •Расчет чистого потока наличности, (руб.Или в у.Е.)
- •3.3.2. Выбор ставки дисконтирования
- •3.3.3. Чистый приведенный эффект npv
- •3.3.4. Индекс рентабельности проекта
- •3.3.5. Внутренняя норма прибыли инвестиций
- •Исходные данные для расчета показателя irr
- •3.3.6. Срок окупаемости инвестиций
- •Оценка приемлемости проекта по критериям рр и dpp
- •3.4. Методы оценки эффективности инвестиций в условиях инфляции и при составлении бизнес-планов
- •3.4.1. Показатели, используемые для оценки эффективности инвестиций при составлении бизнес-планов
- •Расчет окупаемости государственной поддержки, (руб. Или в у.Е.)
- •Расчет валютной окупаемости, (в скв)
- •Показатели эффективности проекта
- •Анализ чувствительности
- •3.4.2. Анализ проектов в условиях инфляции
- •3.5. Оценка инвестиционных проектов в условиях неопределенности
- •3.5.1. Подходы, связанные с определением величины поправки на риск
- •3.5.2. Анализ метода достоверных эквивалентов
- •3.5.3. Анализ методов принятия решений без использования численных значений вероятностей
- •3.5.4. Анализ опционных методов
- •Контрольные вопросы
- •Глава 4. Финансовый менеджмент в антикризисном управлении
- •4.1. Государственное антикризисное регулирование. Антикризисное управление
- •4.2. Орган государственного управления по делам о банкротстве
- •4.3. Деловой портрет антикризисного управляющего
- •4. 4. Практика проведения государственного антикризисного регулирования в странах переходной экономики
- •4.5. Практика антикризисного управления на предприятии
- •Контрольные вопросы
- •Глава 5. Финансовый менеджмент в коммерческом банке
- •5.1. Финансовый менеджмент в коммерческом банке, его
- •Его основные функции и задачи
- •5.2. Использование экономических нормативов для банковской деятельности
- •5.3. Управление активами и пассивами коммерческого банка
- •5.4. Управление прибылью коммерческого банка
- •Величина маржи показывает общий результат работы банка, представляет собой индикатор уменьшения или увеличения доходности банковских операций.
- •5.5. Управление рисками
- •Структура активов и пассивов банка до изменения
- •Контрольные вопросы
- •Литература
- •Финансовый менеджмент
- •220007, Г. Минск, ул. Московская, 17
5.4. Управление прибылью коммерческого банка
Основной целью функционирования коммерческого банка является получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков и обеспечении ликвидности баланса. На размер прибыли банка влияет множество факторов: структура привлеченных ресурсов и политика в области установления депозитных ставок, основные направления вложения ресурсов, их рискованность и доходность, уровень маржи, принятая в банке стратегия поддержания ликвидности, рентабельность банковских операций, эффективность работы подразделений банка и др.
Как известно, прибыль коммерческого банка представляет собой разницу между его доходами и расходами. В соответствии с действующим в Республике Беларусь Планом счетов бухгалтерского учета в коммерческих банках выделяют следующие группы доходов: процентные, комиссионные, прочие банковские, прочие операционные, уменьшение резервов и непредвиденные доходы. Процентные доходы являются самым существенным источником доходов банка. Они поддаются управлению в большей степени, чем другие виды доходов, поскольку их объем зависит от суммы остатков по группе активов, приносящих процентный доход, от уровня процентной ставки, взимаемой за предоставленные в пользование финансовые активы, а также от порядка начисления процентов. Комиссионные доходы второй по значимости источник доходов. Величина комиссионного вознаграждения банка связана напрямую с объемом оказываемых услуг и установленными тарифами по их предоставлению. Остальные виды доходов банка являются в основном нерегулярными источниками его доходов.
Расходы банка подразделяются на: процентные, комиссионные, прочие банковские, прочие операционные, отчисления в резервы, непредвиденные потери и налог на прибыль. Контроль процентных расходов осуществляется посредством анализа депозитной политики банка. Среди всех расходов обычно наибольшую долю составляют прочие операционные расходы, включающие расходы на содержание персонала, расходы по эксплуатации помещений (ремонт, аренда, охрана, коммунальные платежи), амортизационные отчисления, то есть административно-хозяйственные расходы. На основе данных о значительной и постоянно растущей величине таких расходов делают вывод о необходимости тщательно проанализировать оптимальность количества сотрудников, обоснованность существующего штата работников, а также рентабельность сети подразделений и необходимость присутствия структурных единиц в регионах. Низкое качество кредитного портфеля банка может привести к существенным расходам по статье "Отчисления в резервы".
Структурный анализ доходов-расходов банка позволяет определить основные статьи, повлиявшие на формирование прибыли банка. Он проводится в банках как за отчетный период, так и в динамике, путем сопоставления с данными прошлых периодов. Значительные отклонения в удельном весе или в абсолютных величинах подвергают более глубокому анализу, который осуществляют с помощью инструментов факторного анализа. Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных показателей (факторов) на формирование результата.
Исследование прибыльности банка углубляет стоимостный анализ, суть которого состоит в анализе структуры активных операций с одновременным анализом их доходности, структуры источников привлечения и их постатейной стоимости, а также в определении маржи, с которой работает банк и маржи, с которой банку необходимо работать.