Ms exceLға қаржы есептеулерiнiң технологиялары.

Мақсат: қаржы есептеулерiнiң өткiзуi үшiн MS Excel мүмкiндiктерін пайдалануға үйрену. Есептер:  1. Инвестициялардың келешек құнының есептеуi. 2. Рентаның есептеуi. Заемдердiң мерзiмдерiнiң есептеуi. 3. Заемдердiң жоспар өтеуiне құрастыру. 4. Сызықты әдiстiң амортизациялық төлемдерi, жиналған тозу және қалдық құнның есептеуi.

MS Excel программасының функцияларының ішінде оншақты қаржылық функция бар. Бұл функциялар көпшілік жағдайда қаржылық талдауды жүргізу үшін қолданылады ,бірақ бұл функциялар экономикалық – менеджерге де пайдалы болуы мүмкін. Excel – дің кейбір қаржылық функциялары жұмыс барысында қолжетімсіз болып қалуы мүмкіндігінен , жұмыстың алдында Пакет анализа құрылымын орнатуға ұсынылады. Ол үшін мәзірде СервисНадстройки…. командасын орынданыз.

Надстройки диалогтік терезеде Пакет анализа жолына қарама – қарсы жалауша орнатыңыз. Нәтижесінде сізге әр түрлi аннуитеттер, амортизация, баға, (облигациялар, акциялар тағы сол сияқтылар) бағалы қағаздардың тағы басқа параметрлерiн пайдалылық есептеулерге қатысты есептер сонымен бiрге инвестициялық жобалардың тиiмдiлiк бағасын есептеуге бағытталған, Excelдің барлық 54 қаржы функциялары қол жетімді болады.

1. Инвестициялардың келешек құндарын есептеу

Банкпен берілетін қарыз бойынша пайыздар жай және күрделі болады.

Қосылған соманың шамасы формула бойынша жай пайыздарды қолдануда анықталады:

S = P(l + rt).

Бұл формулада t = 1 жыл деп қабылдайық сонда S=Р(\ + r).. S/P қатынасы «коэффициент наращения» аталады , бұл жерде белгiлелген Р - берiлетiн сома, r – банктік пайыз , t - қарызды пайдаланудың уақыт аралығы. Қаржы есептеулерiнде қатар банктiк пайыздар мен қатар банктік пайыз формуласымен байланысты коэффициент дисконта d қолданылады

Күрделi пайыздар мына формуланы қолдануымен есептеледі: 

S=P(1+r)^t

Қаржы функцияларының қолдануында несие беруші және дебитордың көзқарасын есепке алу керек . Дебитор Р сомасын алады, мерзiмнiң соңында S сомасын қайтарады, «-»таңбас 1ші суретте.ы қайтарады - 1-шi күрiшке. Несие беруші керiсiнше Р сомасынан айрылып қалады, бiрақ соңында S сомасын алады, «+» таңбасы 2-шi суретте

сурет.1. сурет.2.

Қаржы функцияларындағы уақыты мерзiмдермен өлшенедi. Мерзiмдердiң шекаралары - бұл төлемдердiң уақыты. Мерзiм жыл, тоқсан, ай, күн құрауы мүмкін. Әдетте пайыздық ставка бекiтiлген мерзiмдерге жатқызады(әдеттегiдей, жылға).

№1есеп 15.01.93тен 16.03.93ке дейін 120 %жылдық пайызбен 1 млн доллар көлемінде қарыз берілген сөндіруші төлемдік соманы есептеу.

Шешім:

1)MS Excel жаңа кітабын ашыңыз және 3 суретке сәйкес кесте жасаңыз. Лист 1 бетінің атын Задача 1 атына өзгертініз . D бағанасынада В6:В8 ұяшығына енгізілуі керек формула берілген.

2)Қайтару салаларын есептеу үшін мерзімдік тұрақты төлемдердің негізгі және тұрақты пайыздық ставкасын ,инвистицияның келешек құның қайтаратын БС қаржы функциясын пайдаланамыз .

БС функциясының синтаксисі:

=БС(ставка; кпер; плт; пс; тип)

СТАВКА   — мерзімдік пайыздық ставка.

КПЕР    — бұл ануитет үшін төлеу мерзімдерінің жалпы сандары

ПЛТ — бұл әрбір мерзім бойынша шығарылған төлем ,бұл мәндер өзгере алмаиды.ПЛТ әдетте негізгі төлеммен проценттік төлемдерден тұрады,бірақ басқа салықтармен жиындарды қоспайды. Егер дәлел төмендетілсе,Пс дәлелінің мәні көрсетілуі тиіс.

Пс - бұл қазіргі мезетке келтірілген немесе төлемдердің құнымен тең жалпы сомма. Егерде ПС дәлелі төмендетілсе , онда ол 0 гетең болады. Мұндай жағдайда Пс дәлелінің мәні көрсетілуі тиіс.

Тип - қай кезде төлеу керек болатының білдіретін 0немесе1 саны. Егерде тип дәлелі төмендетілсе , онда ол 0ге тең болады.

3)В9 ұяшығына Бс функциясын қолдана отырып қайтару сомасын есептейтін формуланы енгіземіз.

Ол үшін Вставка/Функция командасын немес пиктограмманы басыныз.

4)Қаржы дәрежесіне өтініз және қажетті Бс функциясын таңданыз.

5)Функцияның дәлелдері диалогтік терезеде қажетті мәндер орнатыныз . 4ші суретке қара. ОК батырмасы бойынша басыңыз.Теріс мәнге ие болады,қарыздарды қайтару керек!