2.1 Аналіз фінансових коефіцієнтів
Розвиток вітчизняної банківської системи все дедалі частіше провокує іноземних інвесторів владувати кошти саме в даний сегмент ринку. Так на сьогодні в України функціонує 21 банк із 100 відсотковим іноземним капіталом та ще 30 з дольовою участю, при цьому варто зазначити, що частка іноземних капіталів пересягнула межу третинної експансії та складає 34% відповідно.
Дані тенденції створюють об’єктивні передумови для аналізу ефективності роботи банківського сектору України. Класичним підходом в цьому контекст є аналіз фінансових коефіцієнтів ( financial rations approach). Даний метод є досить поширеним, як на території України так і закордоном (ця метода використовується, зокрема, управлінням аналізу діяльності систем банків департаменту нормативно-методологічного забезпечення банківського регулювання та нагляду НБУ).
В ході дослідження було виокремлено 4 групи коефіцієнтів, які були розраховані виходячи з агрегованих показників діяльності банківського сектору. До них ми відносимо:
ROA (return on assets) – коефіцієнт рентабельності активів характеризує здатність керівництва компанії ефективно використовувати її активи для отримання прибутку;
ROE (return on equity) – рентабельність власного капіталу характеризує прибутковість бізнесу для його власників, розраховану після вирахування відсотків за кредитом;
C/I (costs to income) – показник співвідношення операційних витрат і доходів;
NIM (net interest margin) – міра різниці процентних доходів банків або інших фінансових установ та суми відсотків, виплачуваних їх кредиторам (наприклад, депозити), по відношенню до кількості їх (процентних) активів;
Вище наведені показники розраховуються наступним чином:
(2.1)
де ROA – рентабельність активів;
Net Income – чистий прибуток;
Average Total Assets – середні активи.
(2.2)
де ROE – рентабельність капіталу;
Shareholders' Equity – середній капітал.
(2.3)
де NIM - чиста процентна маржа;
Net interest income - чистий процентний дохід.
Зазвичай рентабельність активів та капіталу розраховується за підсумками року. Проте у нашому випадку існує ще й квартальний інтервал (станом на 01.07.13 р.), розрахунки по якому зводяться до ідентичних «річного еквіваленту». Для прикладу Net Income у формулі для розрахунку ROE та ROA це чистий прибуток це чистий прибуток за останні чотири квартали що передують даті розрахунку. Average Total Assets та Shareholders' Equity в даному контексті будуть виражені середньо хронологічними значеннями цих показників у п’ять моментів часу на поточну дату, на ту ж дату попереднього року, та на три квартальні дати між ними.
Таблиця 2.1
Динаміка показників ефективності роботи банківської системи України (2009-2013 рр.)
Показники |
Дати |
|||||
01.01.09 |
01.01.10 |
01.01.11 |
01.01.12 |
01.01.13 |
01.07.13 |
|
ROA |
1,03 |
-4,38 |
-1,45 |
-0,76 |
0,45 |
0,21 |
ROE |
8,51 |
-32,52 |
-10,19 |
-5,27 |
3,03 |
1,36 |
NIM |
5,3 |
6,21 |
5,79 |
5,32 |
4,51 |
4,03 |
C/I |
51,39 |
54,34 |
53,57 |
53,76 |
48,56 |
47,97 |
Аналіз даних показників ефективності доцільно розділити на 2 етапи – посткризовий (до 01.01.12) та стабілізаційний (по даний час). Так зокрема показники ROA та ROE є більш стабільними в періоді з 01.01.13 у порівнянні з їх динамікою на протязі посткризового періоду. Подібна динаміка характеризує і оптимізацію операційних витрат скорочення яких в даний період часу склало 0,59 позиції.
В процесі аналізу також був виявлений такий показник, як Net spread (чистий серед) - різниця між відсотками, отриманими за активними операціями, і процентами, виплаченими по пасивних операціях.
Вважаємо за доцільне співставити дані групи показників з масштабами експансії банківської системи України.
Таблиця 2.2