Заключение

Мировой финансовый кризис оказал на российский финансовый сектор значительное негативное влияние, создав огромную нагрузку на финансовые учреждения. Тем не менее, принятые государством меры во многом оказались успешными: удалось предотвратить системный банковский дисбаланс, облегчить ситуацию с ликвидностью и вернуть доверие вкладчиков.

Однако кризис продемонстрировал наличие множества недостатков. Российские банки находятся в сильной зависимости от иностранных источников финансирования. Рост просроченной задолженности вызывает беспокойство и у корпораций, и у банков, особенно с учётом того, что реорганизация предприятий в 95% случаев заканчивается их ликвидацией. В период, когда банки нуждались в дополнительном капитале, стоимость ценных бумаг, как на российских, так и на зарубежных рынках, упала. Банкиры столкнулись с перспективой привлечения капитала в условиях, когда цены на акции оставались на крайне низком, по историческим меркам, уровне.

Теперь, когда кризис ослабевает и начинается свёртывание полномасштабной программы антикризисных мер, появляется необходимость разработки более сбалансированной модели развития, оптимально сочетающей цели поддержания экономического роста и сохранения финансовой устойчивости банковского сектора. Пруденциальное регулирование и банковский надзор необходимо усовершенствовать в соответствии с международной практикой, особенно в том, что касается консолидированного надзора за крупными финансовыми группами. Управление операционными рисками и другие формы корпоративного менеджмента также должны быть приведены в соответствие с международными стандартами.

В дополнение к реформированию банковского сектора необходимо усовершенствовать инфраструктуру рынков капитала. Нужно укрепить расчётно-депозитарные организации и ввести более строгий надзор за профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Для того чтобы российские рынки капитала дополняли работу частных банков, необходимо углубление рынков краткосрочных инструментов, включая векселя. Это позволит расширить набор инструментов финансового рынка, используемых для осуществления инвестиций [69].

В современных условиях возрастающей конкуренции на рынке Альфа-Банку удаётся сохранять позиции первого частного банка благодаря своевременной оптимизации и адаптации собственных направлений деятельности к меняющимся параметрам операционной среды. Одним из главных преимуществ Альфа-Банк является то, что он уделяет внимание как кредитному, так и некредитному сегменту своей деятельности.

Несмотря на это, проведённый факторный анализ финансово-хозяйственной деятельности Альфа-Банка, его основных показателей и результатов, позволил выявить целый ряд проблем, оказывающих негативное влияние на уровень рентабельности банка.

Ежегодное снижение рентабельности активов банка обусловлено опережающими темпами роста суммарных расходов по сравнению с доходами, а также сокращением доли активов, приносящих прямой доход. В свою очередь, это связано с нестабильностью получаемых доходов от операций с ценными бумагами, убыточностью операций с иностранной валютой, отсутствием устойчивой доходной базы для формирования прочих операционных доходов банка. Отрицательный эффект данных обстоятельств усиливается невозможностью привлечения достаточного объёма средств юридических и физических лиц: банк вынужден использовать более дорогие источники, генерирующие относительно высокие процентные выплаты.

Мы полагаем, что для решения данных проблем Альфа-Банку необходимо принять следующие меры:

1. расширить набор предоставляемых консультационных и информационных услуг, дополнив его межбанковским консалтингом в сфере информационных технологий, информационной безопасности и связанных вопросов;

2. применять активный подход к управлению портфелем ценных бумаг, уделить внимание развитию его торговой составляющей, скорректировать набор применяемых фондовых инструментов и инвестиционных стратегий;

3. оптимизировать политику в области управления активами в иностранной валюте, расширить круг валют, используемых для инвестиций;

4. диверсифицировать набор инструментов привлечения средств путём осуществления выпуска депозитных и сберегательных сертификатов, сосредоточить внимание на продвижении собственных векселей;

5. скорректировать минимальный порог (сумму) открываемых депозитов.

Реализация предлагаемых мер позволит Альфа-Банку существенно увеличить объём стабильных доходов, а также приведёт к улучшению показателей рентабельности. По нашим расчётам, в результате применения перечисленных мер прирост рентабельности активов банка, при прочих равных условиях, составит не менее 0,5 процентного пункта, а прирост рентабельности собственного капитала — не менее 6 процентных пунктов.

Таким образом, задачи, поставленные в настоящей дипломной работе, решены, а цель достигнута.

Дипломная работа выполнена мной самостоятельно; все использованные в ней материалы и концепции из опубликованной литературы и других источников достоверны и отмечены соответствующими ссылками.

Отпечатано в __________ экземпляре.

Библиография: __________ наименований.

«____» ____________ __________

(дата)

_____________________ _____________________________________________

(подпись) (ФИО)