2.Особенности и механизмы прямого метода анализа денежных потоков.

Прямой метод основан на использовании оборотов (приход, расход) по счетам денежных средств в корреспонденции со счетами покупателей про-дукции, поставщиков ресурсов, расчетов с банковской системой, бюджетом персоналом предприятия и т.п.. Например, денежные средства, полученные от покупателей, – увеличение денежных средств. Произведенные выплаты заработной платы, погашение полученных кредитов – уменьшение.

Однако при прямом методе не учитываются тенденции изменения по прибыли и амортизации.

ПОКАЗАТЕЛИ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ В АНАЛИЗЕ ДЕНЕЖНЫХ

ПОТОКОВ ПРЯМЫМ МЕТОДОМ

1. Основная деятельность

Раздел 1.

1.1. Доходы и поступления.

1.2.Денежные средства, поступившие

от покупателей;

1.3. Прочие поступления выручки;

1.4. Проценты полученные;

1.5. Возврат налога на доходы и прибыль

полученные;

1.6. Прочие

Итого приток (денежные средства, поступившие

от основной деятельности);

ПОКАЗАТЕЛИ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ В АНАЛИЗЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЯМЫМ МЕТОДОМ

1. Основная деятельность (продолжение)

2. Использование денежных средств

2.1. Денежные средства, уплаченные поставщикам и работникам.

2.2. Проценты, уплаченные

2.3. Налоги на доходы уплаченные

2.4. Прочие денежные средства уплаченные

2.5. Итого отток (денежные средства от основной деятельности уплаченные)

2.6. Поток денежных средств от основной деятельности (Fb) (стр. 1.6 – стр. 2.5).

ПОКАЗАТЕЛИ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ В АНАЛИЗЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЯМЫМ МЕТОДОМ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

3.1. Платежи по капитальным затратам

3.2. Прирост стоимости основных фондов и недвижимости

3.3. Выручка от продажи основных фондов и недвижимости

3.4. Выручка от продажи ценных бумаг (приобретенных)

3.5. Прочая инвестиционная деятельность

3.6. Итого поток денежных средств от инвестиционной деятельности. (Fi)

ПОКАЗАТЕЛИ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ В АНАЛИЗЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЯМЫМ МЕТОДОМ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ФИНАНСИРОВАНИЮ.

4.1. Кредиты, открытые в рамках кредитной линии.

4.2. Погашение кредитов.

4.3. Размещение долгосрочных облигаций (поступления).

4.4. Выплаты по долговым обязательствам.

4.5. Поступления от размещения собственных акций.

4.6. Дивиденды выплаченные.

4.7. Прочие

4.8. Итого поток денежных средств в сфере финансовой деятельности. (Fff)

5. Итого увеличение (уменьшение) денежных средств или их эквивалентов (стр. 2.6 + стр. 3.6.+ стр. 4.8.)

6. Денежные средства на начало года

7. Денежные средства на конец года (стр. 6 + стр. 5).

3.Сущность косвенного метода анализа денежных потоков.

Косвенный метод базируется на данных о дебетовых и кредитовых оборотах, где имела место корреспонденция со счетами денежных средств и направлен на оценку возможностей изменения остатков денежных средств с учетом этих факторов. Например, по дебету получена выручка от реализации основных средств (дебет). Выбытие основных средств по первоначальной стоимости (кредит).

Кредиты, полученные в отчетном году – кредит. Кредиты, погашенные в отчетном году – дебет.

ПОКАЗАТЕЛИ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ В АНАЛИЗЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ КОСВЕННЫМ МЕТОДОМ

1. Основная деятельность

Источники пополнения собственных оборотных средств.

1.1 Чистая прибыль (убыток).

1.2. Амортизация основных средств и нематериальных активов.

1.3. Общая сумма акций, выданных работникам предприятия.

1.4. Убыток от реализации основных фондов.

1.5. Потери (прирост) активов для продажи.

1.6. Потери (прирост) инвестиций.

1.7. Прочие.

1.8. Итого прирост собственных оборотных средств к распределению

Распределение прироста собственных оборотных средств.

2. Уменьшение (увеличение) элементов структуры оборотных средств.

2.1. дебиторской задолженности.

2.2. запасов.

2.3. расходов будущих периодов.

2.4. Итого

3. Увеличение (уменьшение) поступления денежных

средств на счета.

3.1. Поступления от покупателей.

3.2. кредиторская задолженность

3.3. сумма отсроченных налогов на прибыль.

3.4. прочие

3.5. Итого

4. Поток денежных средств от основной деятельности (стр. 1.8 + 2.4. + 3.5.)

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Денежные потоки

2.1.Капитальные затраты

2.2.Выручка от неосновного вида деятельности

2.3.Выручка от реализации основных фондов и недвижимости

2.4.Прочие

2.5 Поток денежных средств от инвестиционной деятельности

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ФИНАНСИРОВАНИЮ (+ - приток, - -отток)

Денежные потоки:

3.1.Поступления от эмиссии облигаций

3.2.Поступления по долгосрочным кредитам

3.3.Платежи по долгосрочным обязательствам

3.4.Краткосрочные кредиты и займы

3.5.Прочие

3.6. Поток денежных средств по финансированию

4. Уменьшение (увеличение) денежных средств и их эквивалентов

5. Денежные средства на начало года

6. Денежные средства на конец года

Для выявления тенденций и закономерностей, а также факторов, обуславливающих изменения эффективности использования денежных ресурсов, ана-лиз целесообразно проводить с использованием нескольких временных от-резков, например, трех лет. Подобное сопоставление позволит выявить улуч-шается ли использование денежных ресурсов, или происходит его ухудше-ние, выявить причины подобных изменений и наметить мероприятия по устранению недостатков и противоречий.