32.33.34. Поток. Приток. Отток дс
Единство поступления и расходования денежных средств называется денежными потоками или, которые имеют отток (платежи) и приток (поступления). Поток денжных средств бывает положительный (приток) и отрицательныЙ (отток) .
Основная задача анализа денежных потоков это выявление причин недостатка или избытка денежных средств и определение источников их поступления и использования
Факторы, порождающие движение денежных средств обычно делятся на две большие категории:
1) операционные
2) финансовые
Виды операционных потоков наличности.
Приток
1. Наличная продажа
2. Сбор счетов к получению (дебиторской задолженности)
3. Продажа активов
Отток
1. Оплата счетов по кредитным закупкам
2. Наличная закупка сырья
3. Заработная плата
4. Закупка основных активов
5. Производственные, административные издержки
Виды финансовых наличных потоков.
Приток
1. Займы и заимствования
2. Продажа ценных бумаг
3. Полученные проценты
4. Полученные дивиденды
5. Полученная арендная плата
Отток
1. Оплаченные налоги
2. Погашение займов
3. Закупка ценных бумаг
4. Оплата процентов
5. Выплата дивидендов
6. Оплата аренды
Основным источником информации для анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств.
Отчет о движении денежных средств представляет собой обобщение данных о денежных средствах, а также высоколиквидных финансовых вложениях, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости
В процессе анализа денежных потоков решаются следующие важнейшие задачи:
- анализ состава и структуры поступления и расходования денежных средств в разрезе видов деятельности;
- анализ соотношения притока и оттока денежных средств по каждому виду деятельности и в целом по предприятию;
- анализ зависимости предприятия от внешних источников финансирования;
- изучение причин и размеров отличий чистой прибыли от чистого притока денежных средств;
- разработка рекомендаций по оптимизации денежных потоков с целью оптимизации денежных потоков и повышению степени платежеспособности предприятия.
План продаж - ожидаемая выручка от продаж за планируемый период. План продаж составляется на основе исследования потребностей и особенностей рынка, а также производственных возможностей предприятия.
35. Определение величины валовой и чистой прибыли.
Валовая прибыль - это сумма превышения чистой выручки от продаж над прямыми переменными затратами на производство продукции или оказания услуг: затратами на материалы, затратами труда и производственными накладными затратами.
Валовая прибыль может рассчитываться и как удельная величина в расчете на цену единицы продукции.
аловая прибыль (ВП) и себестоимость
чистая прибыль включает в себя разницу между расходами и доходами от продажи товар или услуг, то валовая - это характеристика действенности производственной и финансовой политики предприятия. Итак, валовая прибыль - это разница между выручкой от реализованного товара или услуги и их себестоимостью. Важно отметить, что в отличии от чистой прибыли, ВП не исключает переменные и операционные затраты и вычеты налогов на прибыль. В формулярном выражении валовая прибыль получается таким образом: ВП=В-С, где В –выручка за реализованный товар, а С – себестоимость производимого товара или услуги. Валовая прибыль это прибыль от реализации товара или услуги за вычетом его себестоимости.
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ — 1) часть валового дохода, которая остается в распоряжении предприятия после формирования фонда оплаты труда и уплаты налогов, отчислений, обязательных платежей в бюджет, в вышестоящие организации и банки. Ч.П. используется для стимулирования коллектива и расширения производства;
2) сумма прибыли и налога с оборота. Ч.П. является основным источником формирования доходов бюджета и денежных накоплений предприятия.
сследование финансового результата рекомендуется начинать с анализа абсолютной величины прибыли. Механизм формирования прибыли раскрывается в «Отчете о прибылях и убытках».
В процессе анализа исследуется:
1) абсолютная величина каждого из показателей прибыли. Многообразие показателей прибыли позволяет использовать каждый из них для оценки эффективности определенного аспекта деятельности предприятия. Если показатель положителен, соответствующий ему аспект деятельности предприятия эффективен. Если отрицателен – не эффективен;
2) динамика (изменение) показателя. Она свидетельствует об ухудшении или улучшении эффективности деятельности предприятия;
3) структура прибыли (убытка). Исследование структуры актуально лишь для некоторых показателей финансового результата.
В процессе анализа последовательно рассматривается каждый показатель прибыли. Исследование можно начинать с первого из приведенных в «Отчете о прибылях и убытках» показателя прибыли – валовой прибыли.
Величина валовой прибыли (убытка) определяется по формуле:
Пв = Врп – Ср (2.6.1)
где Врп – выручка, р.,
Ср - себестоимость продаж, р.
Чистая прибыль (убыток) является наиболее важным показателем финансового результата. Именно этим показателем, как правило, характеризуется прибыльность или убыточность предприятия. Этот показатель широко применяется в финансовом менеджменте. На его основе рассчитываются многие показатели рентабельности.
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода и аналогичного периода предыдущего года отражается в «Отчете о прибылях и убытках». Могут применяться различные методы расчета этого показателя. Наиболее распространенной является следующая формула:
Пч = Пдно + DОНА - DОНО – Нтек (2.6.5)
где Нтек – текущий налог на прибыль, р.,
DОНА – изменение отложенных налоговых активов, р.,
DОНО – изменение отложенных налоговых обязательств, р.
При расчете чистой прибыли отчетного периода изменение отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств определяется как разность соответствующих показателей