Анализ ликвидности баланса предприятия №1

	Значение, тыс. руб.			Значение, тыс. руб.		Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
Актив	на начало периода	на конец периода	Пассив	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода

Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности – наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизведенный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

Определение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия согласно методике ФУДН (Федеральное управление по делам о несостоятельности предприятий):

Рассчитываются 3 следующих коэффициента:

- Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).

- Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами.

- Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств.

К_ТЛ = ОбА ,

КДО

где ОбА – оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса – это итог второго раздела баланса за вычетом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО – краткосрочные долговые обязательства - итог четвертого раздела баланса за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Определяется, как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

К_ОС= СКО

ОбА

где СКО – сумма источников собственного капитала – это разность между итогом четвертого раздела баланса и итогом первого раздела баланса.

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной. А предприятие – неплатежеспособным, если налицо одно из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В случае, если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает этим требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев). Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1. то рассчитывается коэффициент возможной платежеспособности за предстоящий период (3 месяца). Таким образом, наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность в течение определенного, заранее назначенного периода выясняется с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (таблица 4.4).

Таблица 4.4

Коэффициенты деловой активности предприятия №1

Наименование коэффициента	Значения		Тенденция изменения
	Начало периода	Конец периода
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.
4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
6. Средний срок оборота дебиторской задолженности, в днях.
7.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
8. Средний срок оборота кредиторской задолженности, в днях
9. Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов
10 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.