Оценка эффективности управленческих
Показатель |
Коэффициент деловой активности |
Экономическая рентабельность |
«Ликвидность ка-питала» (Денежная отдача на капитал) |
|||||||||||
Отклонение крите-рия оценки эффек-тивности управлен-ческого решения |
Δ Кдак |
Δ Rк |
Δ Лк |
|||||||||||
Значение отклонения |
|
|
|
|||||||||||
№ фактора, влияющего на значение критерия |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Оценка управления ключевыми факторами |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Итоговая оценка по критерию |
|
|
|
|||||||||||
Итого оценка решения по увеличению объема производства |
|
|||||||||||||
Порядок заполнения табл. 12:
выявить в табл. 11 факторы, влияющие на каждый критерий эффективности, проставить в табл. 12 номера факторов;
перенести в строку «Оценка управления ключевыми факторами» результаты оценки факторов, полученные в табл. 11;
экспертным методом, на основе оценки управления ключевыми факторами, провести итоговую оценку критериев эффективности управленческих решений;
определить было ли эффективным решение по увеличению объема производства в 20__ г. по сравнению с 20__ г.
Пояснительная записка:
Таблица 12
решений в 20__ – 20__ гг.
Рентабельность продукции по издержкам |
Производственный рычаг по переменным затратам |
Производственный рычаг по постоянным затратам |
|||||
Δ Rс
|
Δ ОРQCпер |
Δ ОРQcпост |
|||||
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|||||
|
|||||||
Часть II. Комплексный анализ оборотных средств и финансовых потоков предприятия
Таблица 13
Результаты анализа циклов оборота капитала (активов) в 20__ г.
Наименование |
Иденти-фикатор |
Формула |
1. января, дней |
31 декабря, дней |
Абсолют-ное откло-нение, дней |
Инвестиционный цикл |
ИЦ |
(А1100-А1171)*365/QЦ |
|
|
|
Цикл ликвидности |
ЦЛ |
А1250*365/QЦ |
|
|
|
Операционный цикл |
ОЦ |
(А1210+А1220+А1230+ +А1171+А1240+ А1260)* *365/QЦ |
|
|
|
Цикл оборота кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств |
ЦОКЗ |
(П1520+П1530+ +…+П1550)*365/QЦ |
|
|
|
Цикл оборота нераспределенной прибыли |
ЦОП1370 |
П1370*365/QЦ |
|
|
|
Цикл оборота долгосрочных пассивов без П1370 |
ЦОДП |
(П1300- П1370+ П1400)* *365/QЦ |
|
|
|
Цикл оборота краткосрочных кредитов |
ЦОП1510 |
П1510*365 / QЦ |
|
|
|
Цикл оборота активов (капитала) |
ЦОА(К) |
ИЦ+ЦЛ+ОЦ |
|
|
|
Рис. 3. Циклы оборота элементов капитала (активов) на 1 января
Рис. 4. Циклы оборота элементов капитала (активов) на 31 декабря
ОТРИЦАТЕЛЬНОЕ отклонение длительности циклов в днях ПОЛОЖИТЕЛЬНОЕ
Рис. 5. Динамика циклов за год
Таблица 14
Результаты анализа чистых денежных потоков предприятия за 20__ г.
Элемент ЧДП, формула расчета |
Формула |
Расчеты |
Результат, тыс. руб. |
ЧДПинв.деят. |
(Δ А1100–ΔА1171 )*(-1) |
|
|
ЧДПфин.деят. |
ΔП1310-ΔП1370+ +ΔП1400+ΔП1510 |
|
|
ЧДПосн.деят.А |
(ΔА1210+ΔА1220+ΔА1230+ +∆А1171+∆А1240+ +ΔА1260)*(-1) |
|
|
ЧДПосн.деят.П |
ЧДПза счет ΔП1370 + ЧДПКрОбяз |
|
|
ЧДПза счет ΔП1370 |
ΔП1370 |
|
|
ЧДПКрОбяз. |
ΔП1520+ΔП1530+ΔП1540+ +ΔП1550 |
|
|
ЧДПосн.деят. |
ЧДПосн.деят.А+ЧДПосн.деят.П |
|
|
ЧДП |
ЧДПинв.деят.+ЧДПфин.деят.+ +ЧДПосн.деят. = ΔА1250 |
|
|
Где: ЧДП – чистый денежный поток; инв. – инвестиционная; фин. – финансовая; осн. – основная деятельность; ЧДПосн.деят.А – чистый денежный поток по основной деятельности, обусловленный влиянием отклонений по активным статьям; ЧДПосн.деят.П – чистый денежный поток по основной деятельности, обусловленный влиянием отклонений по пассивным статьям; ЧДПза счет ΔП1370– чистый денежный поток по основной деятельности, обусловленный отклонением нераспределенной прибыли; Кр.Обяз. – краткосрочные обязательства.
Рис. 6. Графическая интерпретация результатов анализа финансовых потоков
Таблица 15
Результаты анализа СОС, ТФП и ДС за 20__ г.
Показа-тель |
Формула |
1 янв., тыс. руб. |
31 дек., тыс. руб. |
Абс. откл., тыс. руб. |
ТФП |
А1200 – А1250 – П1520…1550 |
|
|
|
СОС |
П1300 + П1400 – А1100 |
|
|
|
А1250 |
А1250 |
|
|
|
ДС |
А1250 + ТФП – СОС |
|
|
|
ΔТФП = ( ЧДПосн.деят.А)*(-1) – ЧДПКрОбяз. =
ΔСОС = ЧДПза счет ΔП1370 + ЧДПпроч.долг.капитал – ЧДПинв.деят.*(-1) =
ΔДС = ЧДПкраткосрочные кредиты=
ΔДС = ЧДП + ΔТФП – ΔСОС =
ЧДПинв.деят. = ΔСОС – ЧДПпроч.долг.капитал – ЧДПза счет ΔП1370.=
ЧДПфин.деят. = ΔДС+ΔСОС – ЧДПза счет ΔП1370 – ЧДПинв.деят.=
ЧДПосн.деят. = ΔСОС – ЧДПпроч.долг.капитал- ЧДПинв.деят. – ΔТФП, =
Пояснительная записка:
Таблица 16
Результаты комплексного анализа финансовых потоков и показателей СОС, ТФП, ДС за 20__ г.
Факторы, обеспечивающие изменение ТФП |
Тыс. руб. |
Факторы, обеспечивающие изменение СОС |
Тыс. руб. |
1 |
2 |
3 |
4 |
∆ТФП |
|
∆ СОС |
|
( ЧДПосн.деят.А)*(-1) |
|
ЧДПза счет ΔП1370 |
|
минус |
|
плюс |
|
ЧДПКрОбяз |
|
ЧДПпроч.долг.капитал |
|
Проверка
|
|
минус |
|
ЧДПинв.деят.*(-1) |
|
||
Проверка |
|
Продолжение табл. 16
Факторы, обеспечивающие изменение ДС |
Тыс. руб. |
Факторы, обеспечивающие изменение ТФП |
Тыс. руб. |
5 |
6 |
7 |
8 |
∆ ДС |
|
ЧДП |
|
ЧДПкратк. кредиты |
|
СОС-ТФП+ДС |
|
|
|
|
|
Проверка |
|
Проверка |
|
Вывод:
Таблица 17
Типовые условия формирования значений ТФП в динамике
∆ТФП < 0 при |
∆ТФП > 0 при |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 18
Типовые условия формирования значений СОС в динамике
∆СОС < 0 при |
∆СОС > 0 при |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 19
Типовые условия формирования значений ДС в динамике
∆ДС < 0 при |
∆ДС > 0 при |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 20
Результаты комплексного анализа динамики циклов и чистых денежных потоков за 20__ г.
Вид деятель-ности |
|
Основная деятельность |
Финансовая деятельность |
Пропор-циональ-ное распре-деление |
Дис-про-пор-ции |
||||||
Цикл оборота элемента капитала |
∆ЦОКЗ |
∆ЦОП1370 |
∆ЦОП1510 |
∆ЦОДП |
|||||||
Цикл оборота элемента активов |
дни |
|
|
|
|
|
|
||||
Осн. деят. |
∆ОЦ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Инв. деят. |
∆ИЦ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
ЧДП |
∆ЦЛ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Вывод:
Таблица 21
Управленческие решения, принимаемые по результатам комплексного анализа динамики циклов и чистых денежных потоков
Диспро-порции |
Значе-ние |
Характеристика |
Управленческие решения |
при оценке динамики операци-онного цикла |
>0 |
|
|
<0 |
|
|
|
при оценке динамики инвести-ционного цикла |
>0 |
|
|
<0 |
|
|