Тема 17. Финансовые ресурсы страховых компаний
Формирование финансовых ресурсов страховой организации
Состав и структура финансовых ресурсов страховой организации
Сущность и виды страховых резервов страховщика
1. Формирование финансовых ресурсов страховой организации
Специфика формирования финансовых ресурсов страховых организаций связана с их особенностями, которые обусловлены следующими обстоятельствами:
страхование – это особый вид предпринимательской деятельности, заключающийся в финансировании рисков участников страховых отношений;
страхование имеет особый механизм формирования специальных денежных фондов для предоставления страховой защиты, в основе которого лежит принцип трансферта риска;
финансовое положение страховой организации зависит от множества факторов, подверженных воздействию технических страховых рисков и рисков капиталовложений.
Первым и исходным элементом формирования собственного капитала страховой компании в момент ее организации является уставный капитал. В дальнейшем в ходе деятельности компании ее собственный капитал пополняется за счет различных источников, таких как прибыль, доходы от инвестиций и др.
Страховая компания должна обладать определенным объемом собственного капитала, размер которого регулируется нормативными актами органов надзора при лицензировании. Минимальный нормативный уровень собственного капитала выполняет функцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам.
В значительной степени финансовые ресурсы страховой организации представлены привлеченным капиталом, который формируется, прежде всего, за счет аккумулирования страховых взносов по договорам страхования. Из суммы собранных страховых взносов осуществляются страховые выплаты клиентам и финансируются расходы страховой организации на ведение дела, заложенные в структуре тарифа.
Важным фактором формирования финансовых ресурсов страховщика является инвестиционная деятельность, приносящая страховщику значительный инвестиционный доход на основе использования временно свободных средств страховых резервов и собственных средств. В условиях, когда собственно страховые операции не приносят прибыли, инвестиционный доход служит источником покрытия убытков и формирования прибыли страховой компании.
Таким образом, финансовые ресурсы страховой организации формируются в результате движения встречных денежных потоков за счет преобладающего поступления денежных средств из различных источников над их размещением по направлениям. Финансовые ресурсы гарантируют исполнение принятых обязательств по договорам страхования, обеспечивают финансовую устойчивость страховщика и определяют его перспективы на страховом рынке.
2. Состав и структура финансовых ресурсов страховой организации
Финансовые ресурсы страховой организации представляют собой денежные доходы и поступления, используемые для осуществления операций страхования и перестрахования от момента заключения договоров до выполнения обязательств по ним в виде страховых выплат, а также для инвестиций и прочих затрат, обеспечивающих ведение договоров страхования, экономическое стимулирование сотрудников, совершенствование и повышение качества страховых продуктов.
Объем и структура финансовых ресурсов страховой организации должны соответствовать величине и структуре принятых на страхование рисков.
Рис. Структура финансовых ресурсов страховой организации
Финансовые ресурсы, участвующие в обороте страховой организации, делятся на собственные и привлеченные (см. рис.). В состав собственного капитала входят уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль.
Уставный капитал формируется при учреждении страховой компании за счет взносов ее учредителей (участников). Минимальные размеры уставного капитала устанавливаются Законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Они определяются исходя из базовой величины уставного капитала и коэффициентов, дифференцированных по видам страховой деятельности. Требования к минимальной величине уставного капитала страховщиков периодически пересматриваются органами страхового надзора в сторону повышения. Это соответствует сложившейся ситуации на мировом рынке страхования и связано с тенденциями роста стоимости объектов страхования, возрастанием вероятности наступления страховых событий и тяжести их последствий.
Источниками образования добавочного капитала являются:
средства, полученные в результате переоценки объектов основных активов (внеоборотных активов);
эмиссионный доход от размещения акций;
положительные и отрицательные курсовые разницы в случае погашения задолженности учредителей по взносам в уставный капитал, выраженной в иностранной валюте.
Резервный капитал предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций страхового общества и выкупа его акций в случае отсутствия иных средств.
Порядок формирования резервного капитала страховой организации не имеет отраслевой специфики. Образование и использование этого резерва основано на законодательстве об акционерных обществах. В соответствии со ст. 35 Закона «Об акционерных обществах» минимальный размер резервного капитала должен составлять не менее 5% от уставного капитала. Для других организационно-правовых форм предприятий резервный фонд не является обязательным. Резервный капитал формируется путем ежегодных отчислений от чистой прибыли до достижения им размера, установленного уставом общества. При этом ежегодные отчисления должны составлять не менее 5% чистой прибыли.
Основным источником финансовых ресурсов действующей страховой организации выступают привлеченные средства. Они включают:
страховые резервы;
кредиты, займы банков;
кредиторскую задолженность и расчеты.
Страховые резервы – это специальные денежные фонды, которые формируются за счет собранных страховых премий с целью осуществления предстоящих страховых выплат по договорам. Размер страховых резервов зависит от объема страховых премий по вновь заключенным и действующим договорам страхования, которые образуют страховой фонд. Эти средства не принадлежат страховщику. Они лишь временно, на период действия договоров страхования находятся в его распоряжении. После этого они либо используются на страховые выплаты, либо преобразуются в доходную базу при условии безубыточного прохождения договора, либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора. Именно движение и распределение страхового фонда в целом определяют пропорции и результаты страховой деятельности отдельно взятой страховой организации. Наибольшая часть страхового фонда (70–90%) в зависимости от видов страхования предназначена для осуществления выплат в текущем или в будущих периодах. Из оставшейся части финансируются издержки страховщика по ведению дела, а также формируется его прибыль.
Состав и структура страховых резервов определяются в соответствии со специализацией страховой организации. Правила формирования страховых резервов устанавливаются органами надзора (см. подробнее п. 16.3. данного учебника).
Еще одним элементом привлеченного капитала страховых организаций является банковский кредит. Страховщики изредка прибегают к услугам банка в случае необходимости при недостаточности оборотных средств.
Кредиторская задолженность представлена суммами задолженности поставщикам за товары и услуги, по выданным векселям, по авансам полученным, по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами, по оплате труда.