План погашення кредиту

Рік	Залишок боргу (D), млн. грн.	Відсотковий платіж (I), млн. грн.	Річний платіж по погашенню основного боргу (R), млн. грн.	Річна термінова сплата (Y), млн. грн.
1	300,0	45,0	44,1052	89,1052
2	255,8948	38,3842	46,3105	84,6947
3	209,5843	31,4376	48,6260	80,0636
4	160,9583	24,1437	51,0573	75,2010
5	109,9010	16,4852	53,6102	70,0954
6	56,2907	8,4436	56,2907	64,7343
Разом:		163,8942	300,0	463,8942

4. Конверсія позик

Зміна умов погашення кредитів або об'єднання кредитних ліній в одну (якщо вони оформлені з одним кредитором), називають конверсією позик. При досягненні угоди про конверсію можуть змінюватися:

-термін погашення позики;

- ставка відсотку;

-порядок річних виплат і т.п.

При будь-якому методі конверсії спочатку визначаються суми виплаченого основного боргу і розмір непогашених частин по існуючих кредитах. Сума непогашених частин розглядається як новий борг, що підлягає сплаті на нових умовах.

Розглянемо один із варіантів конверсії, коли змінюються термін погашення позики і процентної ставки, а термінові сплати, як по старих, так і по нових умовах провадяться рівними платежами; відсотки нараховуються один раз наприкінці кожного розрахункового періоду.

Введемо умовні позначення:

n – початковий термін погашення позик до конверсії;

n₁ – термін, на який продовжено період погашення;

k – число сплачених розрахункових періодів до конверсії;

r – відсоткова ставка до конверсії;

r₁ – відсоткова ставка після конверсії;

Y – розмір термінової сплати до конверсії;

Y₁ – розмір термінової сплати після конверсії;

D – розмір основного боргу;

D_n-k – залишок боргу на момент конверсії.

Розмір термінової сплати по існуючих умовах погашення кредитів визначається по формулі (8). Залишок боргу на момент конверсії визначається по формулі:

. (22)

Тоді розмір термінової сплати по нових умовах:

. (23)

Завдання 5

Скласти план погашення кредиту (вихідні дані див. в табл.А.1 додатку А)

Приклад розв’язання

Підприємством проводиться погашення кредиту в сумі 40 млн. грн. виданого на 5 років під 6% річних. Після виплати третього платежу була досягнута домовленість між підприємством і банком про продовження терміну погашення позики на 2 роки зі збільшенням річних до 10 відсотків.

Розмір термінової сплати по існуючим до конверсії умовам Y = 9,4960 млн. грн. (дивись аналіз попередніх прикладів).

Залишок боргу на момент конверсії позики розраховуємо по формулі (22):

D₄ = млн. грн.

Тоді, відповідно до формули (23), розмір термінової сплати по нових умовах дорівнює:

Y = млн. грн.

Таблиця 5