6.Эволюция взглядов учен-экономистов о функциях денег

Вопрос о функциях денег является дискуссионным. Ученые экономисты выделяют от3 до 5 функций денег. Эволюция взглядов учен-экономистов по функциям денег связана эволюцией денег как токовых.

Существует две точки зрения на функции денег: 1) А.Смит, выдел. след. функции денег: мера стоимости, средство платежа, средство обращения, средство накопления, мировые деньги. 2) Дж. Кейнс выделял:- средство обращения и платежа, мера стоимости, средство накопления.

7.Приемлемость денег и от каких факторов она зави­сит

Приемлемость денег определяет степень готовности населения пользоваться национальной валютой. Факторы, определяющие приемле­мость денег делятся на :

1-технические и2- макроэкономические.

Технические факторы определяют удобство денег для обращения по следующим крите­риям: физические параметры (вес, цвет, размер и т.д.); номинальность ку­пюр. Макроэкономическая приемлемость определяется уровнем доверия населе­ния к правительству в наличии накоплений, формируемых гражданами в национальной валюте в цен бумага-х выпускаемых государством и др субъектами эконом отношений.

Уравнение Фишера MV=PQ, Когда масса денег, находящихся в обращении, превышает общую сумму товарных цен, то наступает инфляция, т.е. поскольку деньги не обеспечены товарами, цены растут. MV=PQ, где М - количество денег в обращении, V - скорость обращения денег, Р - цена, Q - объем продаж товаров и услуг.

При низком уровне приемлемости денег увеличивается скорость их обращения. При замедлении скор обращения совок ден масса уменьшается. При увел скорости обращения при неизменных параметрах реал производства приведет к увел уровня цен.

9. Спрос и предложение денег

Спрос на деньги в экономике зависит от ряда факторов:

- уровень деловой активности в обществе;

- частота выплаты заработной платы;

- уровень инфляции (Уравнение Фишера);

- доступность заемных средств для населения;

- уровень специализации производства и развития торговли в государстве;

- степень инвестиционной активности в обществе

- время отводимое национальным законодательством для оплаты платежных документов.

Предложение денег в экономике зависит от политика ЦБ (денежно-кредитная рестрикция уменьшить (сжать) ден массу или экспансия увеличивает ден массу в обращении)

, Путем принятия решений по 3 направлениям деятельности ЦБ:

- 1 проведение операции на открытом рынке; продает гос ц бум банков сектору при этом сжимает д массу. Выкупает ц б у банковского сектора при этом увеличивает д.массу в обращении

2- устанавливает ставки рефинансирования; повышает ставку реф –сжимает ден массу. Снижает ставку реф увеличивает ден массу в обращении

3- установление обязательных резервов. Повышает обяз резервы- уменьшает ден массу. Снижает обяз резервы - увеличивает ден массу в обращении.

11 Закон денежного обращения

Закон денежного обращения, это Кол-во денег, необходимых для обращения, в данном периоде времени прямо пропорционально сумме цен, товаров и услуг и обратно пропорционально скорости оборота одноименной денежной единицы. Этот закон представлен следую формулой: Кд=(СЦТ-КР+П-ВП)/С

Кд – кол-во денег, необход-х для обращ-я.

СЦТ – сумма цен реализуемых товаров и услуг.

КР – сумма цен товаров, продан-х в кредит.

П- сумма платежей по обязательствам.

ВП – сумма взаимно погашаемых обязательств.

С – Скорость оборота одноименной денежной единицы

(среднее число оборота денег, т.е. кол-во раз, которое одна денежная единица участвовала в актах купли – продажи.)

Из формулы видно, что на потребное кол-во денег влияют самые разные факторы:

1-объем товарного производна, 2-уровень цен,

3-степень развития кредита и безналичных расчетов,

4 скорость обращения денег, 5 развитие рынка товаров и услуг.

Закон денежного обращения - определяет количество денег, необходимых для обращения.

MV=PQ, Когда масса денег, находящихся в обращении, превышает общую сумму товарных цен, то наступает инфляция, т.е. поскольку деньги не обеспечены товарами, цены растут. MV=PQ, где М - количество денег в обращении, V - скорость обращения денег, Р - цена, Q - объем продаж товаров и услуг.

Выявить факторы, которые влияют на величину необходимой денежной массы:

1. совокупная величина расчетно-платежных сделок, совершаемых в экономике. При росте объемов производства, или роста цен всем участникам экономических отношений потребуется большая сумма денег для проведения расчетов.

2. Степень развитости кредитных взаимоотношений в обществе. Чем шире участвует кредит в экономических связях, тем меньшую потребность в деньгах испытывают участники расчетов. Но при этом падает спрос на деньги

3. Уровень специализации в хозяйственных сделках и степени разви-тости услуг. Н аходится на низком уровне, что сокращает спрос на деньги ввиду узости рынка их применения.

4. Скорость обращения денег. Чем выше скорость обращения денег в национальной экономике, тем меньше необходимая для обращения денежная масса, и наоборот. Приведенная выше формула показывает ту сумму, которая должна предлагаться Централь-ным банком участникам экономических отношений. Однако не всегда необ-ходимая, то есть расчетная, денежная масса, совпадает с фактически обра-щающейся, что порождает нарушение закона денежного обращения.

В денежных системах, основанных на обращении полноценных монет, или банкнот, разменных на золотую монету, данное нарушение проявляется в притоке или оттоке благородного металла в сокровища (личные накопления граждан). Данный процесс принято называть тезаврация.

Если находящаяся в обращении денежная масса превышает необ-ходимую (то есть расчетный показатель), излишки оседают в личных накоп-лениях граждан в виде золотой монеты, предметов роскоши и т.д.

Денежные агрегаты

Денежная масса представляет собой совокупность наличных денег и денег безналичного оборота

Объем ден. массы включают не только банкноты и монеты, но и их заменители (суррогаты). На ден массу влияют многие факторы:

1)общее состояние экономики в стране, 2)уровень инфляции,

3) кол-во наличных денег (М0), скорость ден. обращения.

Для расчета ден массы используются ден агригаты

Денежный агрегат – это группа ликвидных активов, с помощью которых измеряется денежная масса в экономической системе.

Центральный банк каждой страны разрабатывает собственный порядок расчета денежных агрегатов, основанный на международных стандартах.

Наибольшее распространение получила система, включающая агрегаты от М до L

Дле опред ден массы примен разное кол агригатов в США-;,ФРАЦИЯ-2 , Великобр 3.В России для расчетов совокуп ден массы пользуются 3-агриг-М0,М1,М2.

Первичными считаются агрегаты М0,М1,М2, М3, М4

0-М0-агрегат, включающий в себя наличные деньги – т.е. металлические монеты и банкноты, непосредственно обращающиеся в государстве.

1.М1 = М0 + также ряд денежных вкладов в банковских учреждениях.

В России в данной группе учитываются: а) депозиты до востребования частных лиц в Сберегательном банке России; б) вклады в коммерческих банках;

в) средства на расчетных и тек счетах клиентов банка в др странах их называют- транзакционными депозитами.

2-М2 = М1 + срочные вклады на срок до30 дней хранящиеся в сберегат-ном банке России

М2 формируют величину платежеспособного спроса населения и ликвидную емкость рынка.

3-М3 = М2 + депозитные сертификаты+ценные бумаги длительного хранения + срочные депозиты.

Ликвидность достаточна низка.

В ряде стран и в частности в США рассчитывается агрегат М4

4-М4 = М3+депозитные сертификаты +акции судно-сберегательных ассациаций и др кредитн обязат-ва ,удостоверяющие право на получение дохода на ссуженный капитал.

Самым широким на сегодняшний день денежным агрегатом является агрегат L.

5-агрегат L.=М3+банковские акцепты+коммерческие бумаги+казначейские векселя и берегательные облигации государства

Помимо расчета денежных агрегатов, важное внимание следует уделить коэффициенту монетизации экономики. который показывает насыщенность экономики денежными средствами

Коэффициенту монетизации экономики. рассчитывается соотношением размеров денежной массы (денежный агрегат М2) к величине валового внутреннего продукта.

Коэффициент монетизации показывает насыщенность экономики денежными средствами. Известно, что избыточная денежная масса вызывает рост цен, падение реальных доходов граждан. Однако и недостаток денежной массы в обращении вызывает негативные последствия.

Путем многолетних наблюдений, восьмидесяти странах мира, выявлено, что минимальная величина коэффициента монетиза-ции составляет 30 – 33 %. При дальнейшем сокращении коэффициента падает управляемость экономики со стороны государства, товарообменные процессы дезорганизуются а каналы денежного обращения заполняются суррогатами. векселя, складские свидетельства, бартер и т.д. Снижается значение кредита в национальной эконом и свертывается инвестиционная деятельность в обществе.

Широкие деньги

Банк России, наряду с агрегатом М2, рассчитывает показатели «Деньги» это сумма денег вне касс банков и прочих кредитных институтов, а так же депозитов до востребования в банковской системе..

В «Квази-деньги» включаются срочные и сберегательные депозиты и депозиты в иностранной валюте. Совокупность агрегатов «Деньги» и «Квази-деньги» формирует агрегат «Широкие деньги». В денежном обзоре в этот агрегат включаются депозиты в иностранной валюте.