Абсолютні показники фінансової стійкості підприємства (абсолютна, нормальна, нестійкий, кризовий)

Показник	Джерело інформації (форма № 1) або формула для розрахунку
1. Постійні пасиви
2. Активи, що важно реалізуються
3.Власні обігові кошти
4.Довгострокові зобов’язання
5.Наявність постійних та довгострокових пасивів для фінансування запасів
6.Короткострокові кредити банків	р. (500 + 510)
7.Загальна сума основних джерел фінансування запасів
8 Запаси	р. (100 + … + 140)
9. Надлишок (нестача) власних обігових коштів
10.Надлишок (нестача) власних обігових коштів та довгострокових зобов’язань
11.Надлишок (нестача) основних джерел фінансування запасів

Розрахунок відносних показників фінансової стійкості

Показник	Джерело інформації, ф.1	Нормативне значення
Коефіцієнт автономії		0,5, збільш.
Коефіцієнт фінансової залежності		2, зменш.
Коефіцієнт фінансового ризику		0,5, крит. - 1
Коефіцієнт маневреності власного капіталу		0, збільш.
Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень		-
Коефіцієнт довгострокового залучення коштів		0,4
Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел		0,6

Коефіцієнт автономії (коефіцієнт концентрації власного капіталу) характеризує частку власних коштів підприємства (власного капіталу) у загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійким, стабільним і більш незалежним від зовнішніх кредиторів є підприємство. Вважається, що в підприємство з високою часткою власного капіталу кредитори швидше вкладають кошти, оскільки воно має можливість погасити борги за рахунок власних коштів.

Коефіцієнт фінансової залежності є оберненим до попереднього коефіцієнта. Зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства, тобто втрату ним фінансової незалежності.

Коефіцієнт фінансового ризику показує співвідношення залучених коштів і власного капіталу. За цим коефіцієнтом здійснюють найбільш загальну оцінку фінансової стійкості. Він показує, скільки одиниць залучених коштів припадає на одиницю власних. Зростання показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів та кредиторів, тобто про зниження фінансової стійкості і навпаки. Оптимальне значення ─ 0,5, критичне значення ─ 1.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу знаходиться в обігу, тобто в тій формі, яка діє можливість вільно маневрувати цими коштами, а яка – капіталізована. Для забезпечення гнучкості у використанні власних коштів необхідно, щоб коефіцієнт маневреності був достатньо високим. Позитивним буде незначне зростання даного коефіцієнта в динаміці. Для визначення його оптимального значення необхідно даний показник по конкретному підприємству порівняти з його середнім значенням у галузі або в конкурентів.

Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень показує, яка частина необоротних активів підприємства профінансована зовнішніми інвесторами. Зростання цього показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів. Водночас наявність подібного фінансування є ознакою добре розробленої стратегії підприємства

Коефіцієнт довгострокового залучення коштів та коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих вкладень у сумі дають 1 і характеризують структуру довгострокових пасивів підприємства, що складаються з власного капіталу та довгострокових зобов’язань. Зростання коефіцієнта довгострокового залучення коштів у динаміці є негативною тенденцією і означає, що з позиції довгострокової перспективи підприємство у все більшій мірі залежить від зовнішніх факторів.

Розрахунок коефіцієнтів оборотності ресурсів підприємства
коефіцієнт оборотності активів			> 0, ↑
Коефіцієнт обор-ті осн фондів			> 0, ↑
Коефіцієнт оборотності обор. активів			> 0, ↑
Коефіцієнт оборотності запасів			> 0 ↑
Коефіцієнт оборотності готової продукції			> 0, ↑
Коефіцієнт обор-ті деб. заборгованості			> 0, ↑
Коефіцієнт обор-ті власного капіталу			> 0, ↑
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості			> 0, ↓

Коефіцієнти оборотності активів дають уявлення про те, скільки продукції реалізує підприємство, виходячи з наявної вартості окремих видів його активів.

Коефіцієнт оборотності запасів відображає швидкість їх реалізації і є показником еф-сті діял-сті під-ва з закупівлі сировини, матеріалів, виробництва, збуту готової продукції.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості відображає ефективність політики підприємства з кредитування покупців з точки зору збору оплати за реалізацію продукції в кредит, характеризує рівень комерційного ризику, зумовленого подібними фінансовими відносинами.

Чим вище значення даних коефіцієнтів, тим ефективніше підприємство організовує свої відносини з постачальниками і покупцями, тим вищий рівень його ділової активності.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу свідчить про те, наскільки масштаб діяльності підприємства забезпечується власним капіталом. Якщо у аналізованого підприємства цей коефіцієнт має високе значення і до того ж перевищує середньогалузевий показник, це свідчитиме про те, що підприємство максимальною мірою використовує кожну грошову одиницю вкладених власниками коштів.

Періоди оборотності визначають кількість днів, за які весь обсяг активів, капіталу підприємства чи їх певний елемент може перетворитися в грошову форму.

Якщо більшим є значення періоду оборотності дебіторської заборгованості, це свідчить про низький рівень платежів з боку дебіторів, якщо кредиторської – про можливі труднощі зі своєчасністю розрахунків з постачальниками, бюджетом, персоналом, страховиками тощо.

Періоди оборотності фінансових ресурсів підприємства

Показник	Формула для розрахунку	Напрямок позитивних змін
Період оборотності активів		> 0,↓
Період оборотності основних фондів		> 0, ↓
Період оборотності оборотних активів		> 0, ↓
Період оборотності запасів		> 0, ↓
Період оборотності готової продукції		> 0, ↓
Період оборотності дебіторської заборгованості		> 0, ↓
Період оборотності власного капіталу		> 0, ↓
Період обороту кредиторської заборгованості		> 0,