Дисциплина «Экономический анализ» преподаватель Квитченко Светлана Александровна
яСеминар 4
Тема: Факторный анализ и методика прогнозирования объема оборотных средств
Задание 1: Изучить особенности факторного анализа оборотных средств.
Методические указания
В аналитической практике показатели оборачиваемости используются для оценки влияния на их эффективность использования капитала:
Для оценки влияния оборотных средств на эффективность использования капитала применяют
Общие показатели оборачиваемости
Показатели рентабельности
Показатели влияния оборотного капитала на приращение прибыли
Рассмотрим общие показатели оборачиваемости
Название показателя |
Аналитическая формула |
Экономический смысл |
Прямой коэффициент оборачиваемости |
Где:
|
Показывает, сколько оборотов (раз) совершит оборотный капитал в составе выручки. Его рост свидетельствует о повышении эффективности функционирования оборотного капитала |
Коэффициент закрепления (обратный коэффициент) |
|
Показывает, сколько рублей средней за период стоимости оборотных активов приходиться на рубль выручки от реализации (без НДС) |
Период оборачиваемости оборотных средств |
|
Показывает время одного оборота капитала , вложенного в оборотные активы |
выручка
(нетто) от реализации товаров, работ,
услуг (без НДС) за период:
- средняя за период
величина стоимости оборотных средств
Рассмотрим показатели рентабельности
где:
-
прибыль от продаж;
- средняя сумма оборотных активов за период
-
ретабельность продаж;
-
прямой коэффициент оборачиваемости
Для проведения факторного анализа оборотных средств составим факторную модель:
Составим двухфакторную мультипликативную модель влияния факторов на прирост выручки за счет экстенсивных и интенсивных факторов основных средств:
Анализ проведем методом абсолютных разниц:
а. изменение выручки за счет роста стоимости оборотных активов:
б. изменение выручки за счет оборачиваемости оборотных активов:
Проведем проверку результатов факторного влияния:
Рассмотрим показатели влияния оборотного капитала на приращение прибыли
Прирост выручки от экстенсивных факторов ( ∆Вэ) |
Где: ОАкп;ОАнп – сумма оборотных активов на конец и начало периода |
Характеризует количественный аспект оборотных активов |
Прирост выручки от интенсивных факторов ( ∆Ви) |
|
Характеризует качественный аспект оборотных активов и оценивают эффективность их использования в единицу времени |
Влияние оборачиваемости капитала на приращение прибыли (∆Пп) |
- коэффициент оборачиваемости за отчётный и базисный периоды |
Характеризует изменение суммы прибыли от продаж, обусловленное изменением оборачиваемости оборотного капитала |
Дополнительно привлеченные в оборот (+) или высвобожденные из оборота (-) оборотные средства (∆ОА) |
|
Показывает изменение потребности в оборотном капитале, обусловленное изменением его оборачиваемости |
-
сумма оборотных активов на конец
периода;
-
коэффициент оборачиваемости за
отчётный и базисный периоды
-
сумма прибыли от продаж базисного
периода;
-выручка
(нетто) без НДС отчётного периода;
-период
оборота оборотного капитала в отчётном
и базисном периодах
Задача 1: Рассчитать эффективность использования оборотных активов, используя следующие исходные данные:
Таблица 1 - Исходные данные:
Показатель |
Предыдущий год |
Отчётный год |
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
208 884 |
87 565 |
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
3 570 430 |
5 535 261 |
Оборотные активы, тыс. руб. |
888 319 |
1 062 613 |
Решение: