6.2. Анализ структуры имущества организации и его источников формирования в разрезе разделов и статей баланса

Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли. Если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке.

6.3. Анализ имущественного положения организации на основе финансовых показателей

Важнейшим аспектом анализа финансового состояния предприятия является использование системы коэффициентов, рассчитанных на основе его финансовой отчетности. Основные и достаточно подробные выводы о финансовом состоянии организации могут быть получены в результате анализа этих коэффициентов. Каждый пользователь выбирает те показатели, которые представляют для него особый интерес. В силу своей универсальности некоторые коэффициенты полезны для всех пользователей, вместе с тем в каждом отдельном случае совокупность показателей индивидуальна, поскольку многие коэффициенты можно определять по различным алгоритмам, и для удобства пользователей нередко расчетные формулы приводят в годовом отчете в специальной таблице.

Тема 7. Анализ эффективности использования оборотных активов организации

7.1. Общая оценка оборачиваемости активов организации

7.2. Анализ продолжительности производственно-коммерческого цикла и источников его финансирования

7.3. Анализ движения денежных средств

7.4. Анализ дебиторской задолженности

7.5. Анализ кредиторской задолженности

7.1. Общая оценка оборачиваемости активов организации

Существенным источником внутреннего инвестирования в организации является увеличение скорости оборота средств, вложенных в активы. В основе управления оборотным капиталом лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность организации, а также создание возможностей для самофинансирования развития. Данная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа структуры и оборота активов организации. С ускорением их оборота связаны такие моменты как снижение до минимального необходимого уровня величины авансированного капитала, снижение потребности в дополнительных источниках финансирования (соответственно, платы за них), снижение затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением, а также снижение величины уплачиваемых налогов и др. На длительность нахождения средств в обороте оказывает влияние ряд внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся: производственная, снабженческо-сбытовая и посредническая сфера деятельности, отраслевая принадлежность, масштабность организации, экономическая ситуация и связанные с ней условия хозяйствования (уровень инфляции, нарушение или полное отсутствие налаженных хозяйственных связей, что в свою очередь приводит к вынужденному накапливанию запасов, а следовательно к замедлению процесса оборота средств). К внутренним факторам относят эффективность стратегии управления активами через ценовую политику, структуру активов, выбор методики оценки товарно-материальных ценностей.

Коэффициенты оборачиваемости активов, вложенных в имущество, определяются следующим образом:

– совокупных активов (К_об.А):

К_об.А = Q_пр / А_ср ,

– текущих активов (К_об.ОА):

К_об.ОА = Q_пр / Q_а.ср ,

где Q_пр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.;

А_ср - средняя величина совокупных активов, рассчитываемая как средняя арифметическая значений на начало и конец периода, тыс. руб.;

Q_а.ср - средняя величина текущих активов, рассчитываемая аналогично А_ср, тыс. руб.