Технічний аналіз План:

Введення

• 1 Історія

• 2 Теорія

• 3 Три аксіоми технічного аналізу

  • 3.1 Руху цін на ринку враховують всю інформацію

  • 3.2 Рух цін підпорядковане тенденціям

  • 3.3 Історія повторюється

• 4 Критика технічного аналізу

• 5 На захист технічного аналізу

• 6 Актуальність технічного аналізу

• 7 Методики технічного аналізу

• 8 Оцінка інформації

• 9 Організації Примітки Література

Введення Технічний аналіз

Ціна і обсяг англійського фондового індексу FTSE. Різке падіння обсягу торгів не робить впливу на ціну

Ціна і обсяг індійського фондового індексу BSE. Ціна повторює FTSE. Тут помітні точки сильного збільшення обсягу - на графіку можна побачити два "сигналу розвороту" (в середині) і "початок гонки" (зліва)

Технічний аналіз - прогнозування змін цін в майбутньому на основі аналізу змін цін у минулому. У його основі лежить аналіз часових рядів цін - "чартів" (від англ. chart ). Крім цінових рядів, в технічному аналізі використовується інформація про обсягах торгів та інші статистичні дані. Найбільш часто методи технічного аналізу використовуються для аналізу цін, що змінюються вільно, наприклад, на біржах.

У цій статті не вистачає інформації. Інформація повинна бути проверяєма, інакше вона може бути поставлена ​​під сумнів і вилучена. Ви можете відредагувати цю статтю, додавши посилання на авторитетні джерела. Ця відмітка встановлена ​​15 травня 2011 року.

У технічному аналізі безліч інструментів і методів, але всі вони засновані на одному припущенні: з аналізу часових рядів, виділяючи тренди, можна спрогнозувати поведінку цін.

Технічний і фундаментальний аналіз - основні школи аналізу цінних паперів.

Існують відмінності в методах технічного аналізу на Форексі і на біржовому фондовому ринку. Наприклад, на валютному ринку угоди укладаються між банками та обсяги операцій не публікуються, кожен банк може публікувати лише свої котирування, угоди відбуваються цілодобово, виключаючи вихідні дні. На біржах ціни та обсяги угод публікують спеціальні комісії, торгівля ведеться в рамках часу торгових сесій. Тим не менше, загальні принципи технічного аналізу на всіх ринках однакові.

1. Історія

Передумовами до виникнення технічного аналізу були спостереження змін цін на фінансових ринках протягом століть. Найстаріший інструмент з арсеналу технічного аналізу - діаграми " японські свічки ", розроблені японськими торговцями рисом в 17-18 століттях.

В кінці 19-го століття американський журналіст Чарльз Доу опублікував серію статей про ринки цінних паперів, які лягли в основу теорії Доу і послужили початком бурхливого розвитку методів технічного аналізу на початку 20-го століття. Розвиток комп'ютерних технологій у другій половині 20-го століття сприяло удосконаленню інструментів і методів аналізу, а також появи нових методів, що використовують можливості обчислювальної техніки.

2. Теорія

Технічний аналіз не розглядає причини того, чому ціна змінює свій напрямок (наприклад, внаслідок низької прибутковості акцій, коливань цін на інші товари або зміни інших умов), але враховує лише той факт, що ціна вже рухається в певному напрямку.

З точки зору аналітика, дохід може бути отриманий на будь-якому ринку, якщо вірно розпізнати тренд і відкрити позицію в напрямку тренда, а потім вчасно закрити торговельну позицію. Так, якщо ціна впала до нижньої межі, треба користуватися нагодою і відкривати позицію на покупку, а якщо ціна виросла до верхньої межі і розгорнулася - відкривати позицію на продаж. Можливий також облік обсягів торгів.

Крім трендів в технічному аналізі розглядаються і аналізуються так звані патерни - типові малюнки, "фігури", що формуються на графіках. Найбільш відомими є "Прапор", "Подвійна вершина", "Потрійна вершина". Різновидом потрійний вершини є постать "Голова і плечі", у якій перша і третя вершини нижче другої. Досить велика різноманітність різних трикутників.

Висновки, отримані на підставі технічного аналізу, можуть розходитися з висновками, отриманими від фундаментального аналізу. В основному, фундаментальний аналіз грунтується на тому, що реальна вартість товару (цінного паперу, валютної пари) відрізняється від ринкової ціни - вона переоцінена або недооцінена. Якщо можна розрахувати "вірну" ціну, то можна припускати, що ринок " скоригується "до потрібного рівня (корекція може відбуватися вгору або вниз). Тож рекомендації фундаментального аналізу можуть суперечити рекомендаціям технічного аналізу.

Необхідно відзначити, що обидва методи не враховують можливого перекручування ринкової кон'юнктури користувачами інсайдерської інформації. Особливо це актуально в умовах відсутності Закону про інсайдерів. Федеральний закон N 224-ФЗ "Про протидію неправомірному використанню інсайдерської інформації та маніпулювання ринком та про внесення змін в окремі законодавчі акти Російської Федерації" підписаний лише 27 липня 2010 і остаточно вступить в силу через 3 роки.

3. Три аксіоми технічного аналізу

3.1. Руху цін на ринку враховують всю інформацію

Відповідно до цієї аксіомі вся інформація, що впливає на ціну товару, вже врахована в самій ціні і об'ємі торгів і немає необхідності окремо вивчати залежність ціни від політичних, економічних та інших факторів. Досить зосередитися на вивченні динаміки ціни / обсягу і отримати інформацію про найбільш ймовірний розвиток ринку.

3.2. Рух цін підпорядковане тенденціям

Ціни змінюються не просто випадковим чином, а слідують при цьому деяким трендам (тенденціям), тобто часові ряди цін можна розбити на інтервали, в яких переважають зміни цін у певних напрямках.

3.3. Історія повторюється

Має сенс застосовувати графічні моделі (фігури) зміни цін, розроблені на основі аналізу історичних даних, оскільки зміни цін відображають досить стійку психологію ринкової юрби - на схожі ситуації учасники реагують схожим чином.

Але повторюється і характер руху. Відомо, що ціна у багатьох випадках зростає відносно плавно, а падає стрибками (це відбувається через поступове накопичення "Довгих позицій", а потім масового їх закриття).