Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составляется аналитическую таблицу 6.

Таблица 6 - Анализ состава и движения дебиторской задолженности

Показатели	Движение средств								Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года		Возникло		Погашено		Остаток на конец года
	Сумма, руб	Уд. вес., %	Сумма, руб	Уд. вес., %	Сумма, руб	Уд. вес., %	Сумма, руб	Уд. вес., %
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Дебиторская задолженность, всего
1.1. Краткосрочная а) в т.ч. просроченная - из них длительностью свыше 3 месяцев
1.2. Долгосрочная а) в т.ч. просроченная - из них длительностью свыше 3 месяцев б) задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты

Для обобщения результатов анализа можно по данным внутреннего учета в дополнение к форме № 5 составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Таблица 7 - Анализ состояния дебиторской задолженности

Показатели	Всего на конец года	В том числе по срокам образования
		до 1 мес.	от 1 до3 мес.	от З до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
1. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков
2. Векселя к получению
3.Задолженность дочерних и зависимых обществ
4.3адолженность учредителей по взносам в уставный капитал
5. Авансы выданные
6. Прочие дебиторы
Всего дебиторская задолженность
В % к общей сумме ДЗ

При анализе рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит; а снижение — увеличение объема предоставляемого кредита;

2. Период погашения дебиторской задолженности

При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Данный показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.

Объем скрытой дебиторской задолженности, который может возникнуть вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без соответствующей их отгрузки, организации выявляют на основе анализа и оценки состояния расчетов по данным аналитического учета;

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации;

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

У_СДЗ = (сомнительная ДЗ : общая ДЗ) * 100%.

Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Весьма актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности — один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее образования. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает от оборота. Бухгалтеры с ними не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.

Заключительный этап анализа — принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, к числу которых можно отнести:

• контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и привлечение дополнительных дорогостоящих источников финансирования;

• расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

• использование системы скидок при долгосрочной оплате;

* следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами, на основании данных раздела 2 формы №5.

Сроки анализируемой задолженности детализируются в зависимости от задач анализа.

В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода:

В заключение анализа проводится сравнение кредиторской задолженности по таким показателям, как:

• темп роста, %;

• оборачиваемость в оборотах;

• оборачиваемость в днях.

Анализ оборотных активов

Анализ оборотных активов начинается с оценки их структуры по таким группам, как запасы и затраты; средства в расчетах; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами. Расчет собственного капитала организации может производиться двумя методами;

• принимается как итог III раздела баланса «Капитал и резервы» (строка 490). СОС = стр.490 - стр.190;

• определяется как сумма итога III раздела баланса «Капитал и резервы» (строка 490), строки 640 «Доходы будущих периодов» и строки 650 «Резервы предстоящих расходов и платежей». СОС = стр.490 + стр.640 + стр.650 - стр.190.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности (строка 211), затраты в незавершенном производстве (строка 213), готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214), товары отгруженные (строка 215).

Затем в ходе анализа делается оценка факторов, влияющих на уровень СОС. В качестве таких факторов выступают структурные элементы, формирующие как III раздел баланса «Капитал и резервы», так и внеоборотные активы организации.

Для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются:

коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами —

где IIIП-итог раздела III пассива баланса -«Капитал и резервы»;

IА-итог раздела I актива баланса – «Внеоборотные активы»;

IIА-итог раздела II актива баланса –«Оборотные активы»;

строка 640-«Доходы будущих периодов»

строка 650- «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Если значение данного коэффициента меньше 0,1, структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация — неплатежеспособной;

коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами —

где _строка210актива-«Запасы»

Считается, что коэффициент обеспеченности должен изменяться в пределах 0,6—0,8, т.е. 60—80% запасов организации должны формироваться из собственных источников;

коэффициент маневренности:

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальным считается значение этого коэффициента, равное 0,5.

Коэффициенты анализируются в динамике, сравниваются с установленными нормативами и могут быть использованы при проведении комплексной оценки финансовой устойчивости организации.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:

коэффициент оборачиваемости—

К_об= РП/СО,

где РП – выручка от реализации продукции, работ, услуг;

СО – средняя величина оборотного капитала.

Используя данные бухгалтерской отчетности, этот показатель можно рассчитать по формуле:

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства;

длительность одного оборота —

где Т - отчетный период (в днях);

коэффициент закрепления оборотных средств—

Коэффициент закрепления (или загрузки) оборотных средств — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости; используется для планирования и показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.

Анализ движения финансовых вложений

Финансовые вложения осуществляются, в основном, за счет собственных средств организации. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В 3-м разделе формы № 5 рассматривается движение и состояние финансовых вложений. При проведении анализа этого раздела можно использовать методику, рассмотренную выше.