Динамика структуры собственного капитала гп моу турбаза «Севастополь»

Наименование статей	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода			Изменение
	абсолютные величины	относительные величины(доля в оборотных активах)	абсолютные величины	относительные величины(доля в оборотных активах)	в абсолютных величинах		в структуре	темпы роста, %
Уставной капитал	7800	94,05	7800	89,49	0		-4,56	100
Прочий дополнительный капитал	0	0	0	0	0		0
Резервный капитал	236	2,85	236	2,71	0		-0,14	100
Нераспределенная прибыль(Непокрытые убытки)	257,7	3,1	680	7,8	422,3		4,7	263,87
ИТОГО	8293,7	100	8716	100	422,3		0,00	105,09

Таблица 2

Динамика структуры заемного капитала гп моу турбаза «Севастополь»

Наименование статей	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменение
	абсолютные величины	относительные величины(доля в оборотных активах)	абсолютные величины	относительные величины(доля в оборотных активах)	в абсолютных величинах	в структуре	темпы роста, %
Долгосрочные обязательства	0	0	930	67,3	930	67,3	-
текущие обязательства, в том числе:	447,8	100	451,9	32,7	4,1	-67,30	209,87
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	0	-	0	-	0	0	-
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	377,4	84,28	373,9	27,06	-3,5	-57,22	99,07
текущие обязательства по расчетам	70,4	15,72	78	5,64	7,6	-10,08	110,8
ИТОГО	447,8	100	1381,9	100	934,1	0,00	209,87

Данные, приведенные в табл.1, показывают изменения в структуре собственного капитала. Доля уставного капитала снизилась на 4,56 процентных пунктов. В тоже время, увеличилась доля нераспределенной прибыли. Такие изменения свидетельствуют об эффективной работе предприятия. Увеличение доли нераспределенной прибыли свидетельствует о расширенном типе воспроизводства.

По данным, приведенным в таблице 2, видно, что обязательства предприятия на начало отчетного периода, на 100% состояли из текущих обязательств, что свидетельствует о нерациональной структуре баланса и о высоком риске потери финансовой устойчивости. В течении отчетного периода доля текущих обязательств снизилась на 67,3 процентных пункта с одновременным увеличением на 67,3 процентных пункта долгосрочных обязательств. Привлечение долгосрочных кредитов свидетельствует о продуманной стратегии предприятия. Это есть положительным явлением.

Из приведенных выше данных, увеличение источников формирования имущества предприятия произошло за счет:

• увеличения собственных средств на 31,1% (422,3/1356,4*100);

• увеличения долгосрочных обязательств на 68,6% (960/1356,4*100);

• увеличения текущих обязательств на 0,3% (4,1/1356,4*100).

Такие изменения являются в целом положительными, так как наблюдается рост собственного капитала.

Проанализировав взаимосвязь между активом и пассивом баланса, т.е. прослеживать направления использования средств.

Данные показатели можно разделить на два блока:

1. коэффициенты капитализации, характеризующие финансовое состояние предприятия с позиции структуры источников средств;

2. коэффициенты покрытия, характеризующие финансовую устойчивость с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников привлеченных средств.

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости). Коэффициент характеризует долю собственных средств в общей сумме средств.

К_авт =Собственный капитал/всего средств ІП/Б=стр.380 ф.1/стр.640 ф.1=0,948773094 на начало года и 0,863149764 на конец отчетного периода.

Из этого следует то, что это финансово устойчивое предприятие, независимое от внешних кредиторов. Коэффициент финансовой автономии, как на начало, так и на конец отчетного периода далек от критического значения 0,5. Хотя, на конец отчетного периода наблюдается незначительное уменьшение данного коэффициента.

2. Коэффициент финансовой зависимости

К_зав = Всего источников средств/Собственный капитал= Б/ІП = стр.640 ф.1/стр.380ф.1 = 1/Кавт = 1,05399279 на начало отчетного периода и 1,158547499 на конец отчетного периода

Критическое значение данного коєффициента составляет 2. Этот коэффициент обратный коэффициенту финансовой автономии. Поэтому увеличение данного показателя было вызвано уменьшением коэффициента финансовой автономии. Это обусловлено привлечением на предприятие финансовых инвестиций.

3. Коэффициент финансового риска.

Этот коэффициент показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала.

К_ф.р.= Привлеченные средства / Собственный капитал = (ІІП+ІІІП+ІVП+VП) / ІП = (стр.430 ф.1 + стр.480 ф.1+ стр.620 ф.1 + стр.630 ф.1) / стр.380 ф.1 = 0,05399279 на начало отчетного периода и 0,158547499 на конец отчетного периода.

Критическое значение этого коэффициента составляет 1. А оптимальное <=0,5. Мы видим, что для данного предприятия этот показатель находится на оптимальном уровне.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала

К_ман. = (ІП-ІА)/ІП = (стр.380 ф.1 – стр.080 ф.1) / стр.380 ф.1 =0,051508253 на начало отчетного периода и 0,107837181 на конец отчетного периода.

Данный показатель для предприятия увеличился незначительно, что свидетельствует о нормальном функционировании предприятия.

Финансовое состояние предприятия в краткосрочной перспективе оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, характеризующими возможность своевременного и полного осуществления расчетов по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности. В таблице 3 показано распределение активов предприятия по степени их ликвидности.

Наиболее ликвидные активы. Л1.

К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и текущие финансовые инвестиции:

Л1 = стр.220 ф.1 + стр.230 ф.1+ стр.240 ф.1=286,7 на начало отчетного периода и 1400,2на конец отчетного периода.

Связано с увеличением статьи денежных средств и их эквивалентов.

Быстро реализуемые активы. Л2

К ним относятся активы, для обращения которых в денежную форму требуется более продолжительное время (товары, готовая продукция, дебиторская зависимость).

Л2 = стр.130ф. 1 + стр.140 ф.1 + стр.150 ф.1 + стр.160 ф.1 + стр.170 ф.1 + стр. 180 ф.1 + стр. 190 ф.1 + стр.200 ф.1 + стр.210 ф.1 = 1062на начало отчетного периода и 1257,7 на конец отчетного периода.

Это в основном вызвано увеличением дебиторской задолженности предприятия.

Медленно реализуемые активы Л3.

Л3 = стр.100 ф.1 + стр.110 .1 + стр.120 ф.1 + стр.250 ф.1 + стр.270 ф.1 = 117,9 на начало отчетного периода и 132,2 на конец отчетного периода.

Это вызвано увеличением производственных запасов и прочих оборотных активов.

Трудно реализуемые активы Л4.

К этой группе относятся активы предприятия, стоимость которых отражена в первом разделе актива баланса:

Л4 = ІП = стр.080 ф.1 = 7275 на начало отчетного периода и 7307,8 на конец отчетного периода.

Таблица 3