Вопрос : поток денежных средств предприятия

Фин результаты деятельности предприятий зависят не столько от размеров выручки и прибыли, сколько от способностей предприятия погашать свои обязательства, т.е. от ликвидности активов.

Ликвидность активов в свою очередь зависят от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетные и др. счета.

Сопоставление потоков д/с предприятия позволяет проводить анализ и оценку его кредитоспособности, выявление потребностей в доп финансировании с учетом того периода для которого производится расчет.

Стабильное развитие хоз субъекта требует поддержание постоянного баланса между притоком и оттоком средств, что возможно при изучении изменений в потоках, вызываемых как внутренними решениями, так и внешним воздействием. 

Полученные доходы и понесенные затраты предприятия могут не соответствовать реальному притоку или оттоку д/с. С этой целью анализируется отчет о движении д/с. Это документ фин отчетности, в котором отражаются поступления, расходования и нетто (+/-) изменение денежных средств в ходе текущей инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Изменения фин состояния составляются на основе метода потока денежных средств и позволяет установить взаимосвязь между остатками на нач и конец отчетного периода. 

Отчёт даёт возможность оценить будущее поступление д/с, проанализировать способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения доп фин ресурсов. 

В сфере производственно-хозяйственной деятельности к поступлению (притоку) относится : оплата покупателями товаров и услуг; % и дивиденды, уплаченные др предприятиями ; поступления от реализации внеоборотных активов. Отток д/с связан с выплатой з/п, % по кредитам и займам, налогов, оплатой поставленной продукции и оказанных услуг.

В инвестиционной сфере этот метод отражает следующие изменения во внеоборотных активах: реализацию и покупку недвижимости; продажу и покупку ц/б др предприятий; предоставление долгосрочных займов; поступление средств от погашения займов.

Финансовая сфера включает такие операции как: изменения долгосрочных обязательств и собственном капитале; покупку и продажу собственных акций; выпуск облигаций; погашение своих долгосрочных обязательств. 

В Завершение анализа проводится расчет д/с на нач и кон года, позволяющий говорить об изменении фин состояния предприятия. 

Разница между притоком и оттоком определяет величину общего потока д/с.

16.10.13

Вопрос 34: Экономическая сущность прибыли и условия ее формирования.

Любое коммерческое предприятие основной целью своей деятельности считает получение прибыли.

Прибыль является одним из абсолютных финансовых результатов деятельности предприятия и свидетельствует об его успешной деятельности, которая достигается, если доходы превышают расходы.

Рост прибыли определяет потенциальные возможности предприятия, а так же степень его деловой активности.

По прибыли определяется доля дохода учредителей и акционеров, размеры дивидендов и др доходов.

Прибыль используется так же для расчета системы показателей рентабельности, которые определяют относительную эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Однако прибыль является не только основной целью деятельности любой коммерческой организации, но и важнейшей экономической категорией.

Прибыль организации можно рассматривать с нескольких сторон:

• как экономическую категорию

• как форму денежных накоплений

• как результат деятельности предприятия

• как источник финансирования развития предприятия

• как критерий оптимизации текущих затрат

• как критерий выбора инвестиционных проектов

Прибыль, как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства и полезной производительной деятельностью субъектов явл произведенная продукция, которая становится товаром, при условии ее реализации потребителю.

С экономической точки, прибыль – это разность между денежными поступлениями и выплатами, а с хозяйственной – это разность между имущественным состоянием предприятия на нач и кон периоду.

На практике прибыль исчисляется как разница между предпринимательским доходом и текущими расходами на производство и реализацию продукции.

Прибыль и убыток называют финансовым результатом деятельности предприятия. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если выручка равна себестоимости, то реализация состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки, т.е. отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

На рынке товаров, предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализует ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли.

Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которая принимает форму себестоимости продукции.