Вопрос 31: определение потребности в оборотном капитале

Ритмичность и слаженность работы предприятий во многом зависит от его обеспеченности оборотными средствами, в тоже время:

1. Избыток оборотных средств приводит к бездействию капитала, "замораживанию" ресурсов и неэффективному их использованию.

2. Недостаток оборотных средств тормозит ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия. 

Расчет потребностей предприятия в оборотных активах следует вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения. Время пребваения оборотных средств в производстве охватывает:

• Время в течение которого оборотные средства находятся в процессе непосредственного функционирования (обработки)

• Время перерывов в процессе производства, не требующие затрат рабочей силы

• Время в течении которого оборотные средства производства пребывают в состоянии запасов 

Время пребывания обортных средств в сферелобращения охватывает:

• ремя нахождения их в форме остатков нереализованной продукции

• д/с в кассе предприятия, на счетах в банках и в расчетах с хозяйствующеми субъектами 

Решение задачи, связанной с определе6ием потребности в боротном капитале возможно двумя принципиально различными путями:

1. На основе укрупненных расчетов с использованием информации о положение дел предшествующие планируемому периоу

2. На основе детельных технико-экономических расчетов с обоснованием потребности в отдельных элементах оборотного капитала с последующей их денежной оценкой и агрегированием результатов по видам и группам элементов оборотного капитала.

Однако существуют некоторые достаточно общие приемы решения рассматриваемого круга задач. Наиболее общий метод расчета потребост в оборотномкапитала, основан на объеме реализованной продукции, определённом в бизнес плане и уровень коэффициента загрузки в предшествующие периоды (закрепления) В предшествующие периоды.

С_ос = К _з * Р , где

С_ос — средний остаток оборотного капитала,

К_з — коэффициент закрепления,

Р — стоимость реализовнной продукции.

Зная потребность в оборотном капитале и его наличия на нач планируемого периода, не сложно расчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой потребности. При этом можно исходить из фактически сложившейся величины коэффициента закрепления в отчетном периоде, однако целесообразнее предварительно проанализирвать сложившийся уровень оборотного капитала и выявить возможные резервы сокращения потребности в нем. Для пояснения сказананного рассмотрим условный пример укрупненнова расчета потребности организации в оборотном капитале по следующим данным:

№ п/п	Показатели	Величиина
1	средний остатк оборотных средств за 4 квартал отчетного года , тыс	8000
	в трм числе:
2	стоимость запасов материалов ненужных для выполнения заданий	400
3	просроченная задолженность покупателей	800
4	стоимость реализованноц в 4 карале отчетного года продукцич	16000
5	коэффициент закрепления оборотных средств (1/4)	0,5

Как видо из примера в составе оборотного капитала организации имеются элементы наличие которых не вызывается необходимостью обеспечения бесперебойного производственного процесса, общая стоимость этих элементов составляет 1200 тыс руб.

Поэтому ни планировании потребнв об капитале на 1 квартал следующегр года можно исходить из реальн возможности сокращения допустим на 50%, т.е. на 600000 руб излишних запасов оборотного капитала.

Тогда планируемый коэффициент закрепления оборотного капитала на 1 квартал составит 0,4625

Сумарная планируемая потребность в оборотном. Капитале исход из задания по объему реализуемой продукцию допустим 20 млн будет равна 20000*0,4625=9250.

Иными словами даже пр планируемом снижении коэффициента оборотного капитала на 7,5 % 

С учетом увеличения объема рклтзации на 20% требуется увеличение оборотного капитала только на на 1250 руб ии 15,6%

09.10.13