Оборотный капитал организации

Вопрос 22: сущность и структура оборотных средств, кругооборот средств организации.

ОС организации — это авансированная в денежной форме стоимость образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.

Оборотные средства обеспечивают текущую деятельность предприятий, ее непрерывность. Они не покидают производственную сферу и не потребляются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия.

Целью авансирования является создание необходимых текущих запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и обеспечения условий ее реализаций. Обслуживая кругооборот производственных фондов, оборотные средства (Д) принимают различные функциональные формы: материальную (Т), производительную (П), товарную (Т1) возвращаясь после окончания каждого производственного цикла в своей исходной денежной форме (Д1).

Понятия оборотные средства и оборотный капитал тождественны. Кругооборот оборотного капитала охватывает 3 стадии:

• заготовительную (закупки)

• производственную

• сбытовую

Оборотные средства — это активы предприятия, возобновляемые с определённой регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течении года или 1 производственного цикла.

В отличии от ОС, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в 1 производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт.

По натурально-вещественному составу они представляют собой предметы труда. Формула движения оборотных активов:

ДС → МПЗ → НЗП → ГП → ДЗ → ДС‘ , где:

ДС - д/с, авансированные в оборотные активы

МПЗ - материально производственные запасы

НЗП - незавершенное производство

ГП — готовая продукция на складе

ДЗ — дебиторская задолженность

ДС‘ — д/с в форме выручки от продажи товаров

Вопрос 23: Состав и классификация оборотных средств организаций .

КЛАССИФИКАЦИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ:

1. В зависимости от функциональной роли в процессе производства:

1. Оборотные производственные фонды, которые обслуживают сферу производства. Они материализуется в производственных запасах (сырье, материалы, топливо, тара, полуфабрикаты и комплектующие изделия и прочие) и в затратах на производство (незавершенное производство, расходы будущих периодов)

2. Фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами в процессе обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижения единства производства и обращения.

Фонды обращения состоят из запасов готовой продукции на складах, товаров отгруженных, д/с в кассе и на счетах в банках, ДЗ, краткосрочных фин вложений и средств прочих расчетов.

Непрерывность и единство процесса кругооборота ресурсов предприятия позволяет объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единые понятия - оборотные средства.

2. По степени планирования:

1. Нормируемые оборотные средства - это запасы и затраты, расчитанные по экономически обоснованным нормативам. Нормирутся обороные производственные фонды и частично фонды обращения, а именно остатки нереализованной готовой продукции на складе предприятия.

2. Ненормируемые оборотные средства - остальные элементы фондового обращения (товары отгруженные, д/с, ДЗ)

3. По степени ликвидности (скорости певращения в д/с):

1. Абсолютно ликвидные средства - д/с в кассе и на расчетном счете - наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для погашения обязательств немедленно

2. Быстро реализуемые активы - краткосрочные фин вложения, товары отгруженные, ДЗ - для обращения этих активов в денежную наличность требуется определенное время

3. Медленно реализуемые оборотные средства - МПЗ, Затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, сомнительная и просроченная дебиторская задолженность.

По степени фин риска, эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства предприятия.

Стоимость товарных и МПЗ зависит от метода их оценки выбранного предприятием. При отпуске материальных ресурсов используются следующие методы:

• метод средней стоимости, который предполагает определение стоимости ед материала путем деления всей стоимости материальных ресурсов на их общее количество.

• метод ФИФО - предполагает списание материалов по фактической стоимости первых по времени закупок. В результате этого, остаток материалов на конец ответного периода оценивается по стоимости последних закупок.

• метод ЛИФО - предполагает списание на расходы предприятия, передаваемых в производство материалов по стоимости последних закупок, а остаток материалов в конце отчетного периода оценивается по стоимости первых закупок.

При росте цен закупок обычно применяется метод ЛИФО и наоборот - ФИФО

01.10.13

СОСТАВ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТ ОРГАНИЗАЦИИ

Сводная группировка оборотных средств по основным признакам представлена в таблице.

Таблица — Группировка оборотных средств

По сферам оборотам	По элементам	По охвату нормирования	По источникам формирования
Оборотные производственные фонды (сфера производства)	Производственные запасы: сырье основные материалы покупные полуфабрикаты вспомогательные материалы топливо тара запасные части для ремонта малоценные и быстро изнашивающиеся предметы Затраты на незаконченную продукцию: незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства расходы будущих периодов	Нормируемые оборотные средства	Собственные оборотные средства
Фонды обращения (сфера обращения)	Готовая продукция: продукция на складах отгруженная продукция Денежные средства и расчеты: д/с на счетах и в кассе ДЗ и прочие расчеты	Ненормируемые оборотные средства (кроме готовой продукции на складе)	Собственные и заемные оборотные средства

Состав и структура оборотных средств:

• отраслевые особенности производства и характер деятельности

• объем производства и реализации продукции

• характер и сложность производственного цикла

• длительность производственного цикла

• стоимость сырья и запасов, их роль в производственном процессе

• уровень материально-технического снабжения

• конъюнктура рынка

• порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина

• уровень цен, сложившийся на рынке

• выполнение взаимных договорных обязательств

• фин состояние предприятия

Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств явл важнейшей целью управления оборотными средствами