МІНІСТЕРСТВО освіти і науки УКРАЇНИ
Дніпропетровська державна
фінансова академія
ЦІННІ ПАПЕРИ ТА ОПЕРАЦІЇ З НИМИ
Навчально-методичний посібник
Дніпропетровськ – 2013
МІНІСТЕРСТВО освіти і науки УКРАЇНИ
Дніпропетровська державна фінансова академія
фінансовий факультет
кафедра фінансів ПІДПРИЄМСТВ ТА БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ
«ЦІННІ ПАПЕРИ ТА ОПЕРАЦІЇ З НИМИ»
Навчально-методичний посібник
для студентів денної форми навчання,
які навчаються за освітньо-кваліфікаційним рівнем бакалавра
за галуззю знань 0305 "Економіка та підприємництво"
напряму підготовки 6.030508 "Фінанси і кредит"
Дніпропетровськ – 2013
ББК 65.264.1
Г 60
|
Цінні папери та операції з ними: Навчально-методичний посібник для студентів денної форми навчання, які навчаються за освітньо-кваліфікаційним рівнем бакалавра за галуззю знань 0305 "Економіка та підприємництво" напряму підготовки 6.030508 "Фінанси і кредит". – Дніпропетровськ. Дніпропетровська державна фінансова академія, 2013. – 108 с. |
Навчально-методичний посібник складений відповідно до програми навчальної дисципліни, затвердженої ректором академії у 2013 р. Він містить програму навчальної дисципліни; методичні рекомендації до самостійної роботи, семінарських занять, практичних занять, індивідуальних завдань, підсумковий контроль, список рекомендованої літератури.
Мета навчального посібника полягає в наданні допомоги студентам у вивченні дисципліни.
Автори-укладачі:
|
O.В. Тімошенко – |
кандидат економічних наук, доцент, кафедри фінансів підприємств та банківської справи Дніпропетровської державної фінансової академії
|
|
Т.М. Черкавська – |
кандидат економічних наук, доцент, кафедри фінансів підприємств та банківської справи Дніпропетровської державної фінансової академії |
|
|
|
Рецензенти: |
О.П. Заруцька – |
кандидат економічних наук, доцент, начальник відділу банківського нагляду Управління Національного банку України в Дніпропетровській області
|
|
В.О. Величкін – |
кандидат технічних наук, доцент кафедри фінансів підприємств та банківської справи Дніпропетровської державної фінансової академії.
|
Відповідальний за випуск: |
В.Є. Власюк – |
завідувач кафедри фінансів підприємств та банківської справи |
Розглянуто та затверджено
на засіданні Вченої ради
фінансового факультету
Протокол № ___ від ________ 2013р.
Розглянуто і схвалено
на засіданні кафедри фінансів підприємств та банківської справи
Протокол № ___ від ________ 2013р.
Зміст
|
Вступ |
4 |
1. |
Програма навчальної дисципліни |
6 |
2. |
Методичні рекомендації до самостійної роботи |
10 |
3. |
Методичні рекомендації до семінарських занять |
71 |
4. |
Методичні рекомендації до практичних занять |
78 |
5. |
Методичні рекомендації до виконання індивідуальних завдань |
97 |
6. |
Підсумковий контроль |
103 |
7. |
Список рекомендованої літератури |
105 |
8 |
Додатки |
109 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вступ
Дисципліна «Цінні папери та операції з ними» поєднана міжпредметними зв’язками з дисциплінами «Фінанси», «Фінансовий ринок», «Банківські операції», «Центральний банк і грошово - кредитна політика».
Метою вивчення дисципліни є формування системи теоретичних і практичних знань щодо випуску та обігу цінних паперів.
Предметом навчальної дисципліни є цінні папери та відносини, що виникають під час випуску цінних паперів та їх обігу.
Завдання дисципліни – засвоєння знань про основні інструменти ринку цінних паперів, формування практичних навичок щодо операцій з цінними паперами, формування уявлення про процес взаємодії учасників ринку цінних паперів .
Дисципліна «Цінні папери та операції з ними» вивчається на ІV курсі. Навчально-методичний посібник призначений для студентів ІV курсу денної форми навчання, які навчаються за освітньо-кваліфікаційним рівнем бакалавр у галузі знань 0305 «Економіка та підприємництво» за напрямом підготовки 6.030508 «Фінанси і кредит».
Навчально-методичний посібник містить зміст; програму навчальної дисципліни, розподіл балів, що присвоюються студентам, методичні рекомендації до самостійної роботи, до виконання індивідуальних завдань та домашньої контрольної роботи. Підсумковий контроль і список рекомендованої літератури. За кожною темою курсу проведені бібліографічні дослідження та наведені питання для самостійної підготовки, тестові завдання.
Після вивчення дисципліни «Цінні папери та операції з ними» студенти повинні володіти інструментальними, міжособистісними, системними та спеціальними компетенціями, а саме:
Інструментальні компетенції
здатність отримувати, аналізувати та систематизувати інформацію з базових питань програмного матеріалу навчальної дисципліни з різних джерел (підручників, навчальних посібників, періодичних видань, Інтернету та ін.);
здатність ефективно організовувати свій час.
Міжособистісні компетенції
здатність здійснювати ефективні міжособистісні комунікації;
здатність працювати у команді та в міжнародному контексті;
здатність сприймати різноманітність та міжкультурні відмінності;
прихильність до етичних цінностей.
Системні компетенції
здатність застосовувати знання з питань випуску та обігу цінних паперів.
Спеціальні компетенції
здатність застосовувати законодавство з питань випуску та обігу цінних паперів;
здатність аналізувати взаємозв'язок фондового ринку з іншими сегментами фінансового ринку;
здатність застосовувати знання, одержані під час вивчення дисципліни в процесі здійснення операцій з цінними паперами;
вміння аналізувати та прогнозувати основні тенденції розвитку фондового ринку;
вміння укладати комерційні та комісійні угоди на фондовому ринку;
здатність визначати ціну цінних паперів на поточний момент;
здатність приймати рішення щодо купівлі – продажу цінних паперів на підставі проведеного аналізу;
вміння оформлювати операції купівлі-продажу цінних паперів у відповідності до вимог діючого законодавства.
1. Програма навчальної дисципліни
1. 1. Тематичний план навчальної дисципліни «цінні папери та операції з ними»
Назва модуля, змістового модуля, теми |
Модуль 1. Особливості випуску та обігу цінних паперів |
Змістовий модуль 1. Особливості функціонування фондового ринку України. Випуск цінних паперів |
Тема 1. Види цінних паперів |
Тема 2. Особливості емісії різних видів цінних паперів |
Змістовий модуль 2. Особливості обігу цінних паперів |
Тема 3. Обіг цінного паперів першого порядку |
Тема 4. Портфельне інвестування |
Тема 5. Депозитарна та клірингова діяльність на фондовому ринку |
Модуль 2. Особливості випуску та обігу похідних цінних паперів в Україні та світі |
Змістовий модуль 3. Похідні цінні папери |
Тема 6. Похідні цінні папери |
Модуль 3. Індивідуальне науково-дослідне завдання (ІНДЗ) |
1.2. Зміст навчальної дисципліни «цінні папери та операції з ними»
Тема 1. Види цінних паперів
Основні складові ринку цінних паперів та його взаємозв’язки з іншими сегментами фінансового ринку. Поняття цінного паперу. Особливості Українського законодавства щодо ринку цінних паперів. Первинний та вторинний ринок цінних паперів.
Пайові, боргові та іпотечні цінні папери. Градація цінних паперів в залежності від умов емісії (випуску). Види цінних паперів за функціональним навантаженням. Іменні цінні папери та цінні папери на пред’явника.
Тема 2. Особливості емісії різних видів цінних паперів
Поняття акції як корпоративного цінного паперу. Особливості створення та існування акціонерного товариства. Роль акцій у цьому процесі. Поняття емісії акцій. Публічне розміщення акцій. Приватне розміщення акцій. Умови викупу власних акцій акціонерним товариством.
Особливості розміщення корпоративних облігацій. Особливості розміщення облігацій внутрішніх та зовнішніх державних займів. Особливості розміщення облігацій, емітентами яких є місцеві органи влади. Особливості розміщення казначейських зобов’язань.
Поняття векселю. Товарний характер векселю в Україні. Вивчення та аналіз Українського законодавства щодо випуску та обігу векселів. Ознайомлення з основними засадами Женевської вексельної конвенції 1930 року, якою введено Уніфікований закон про переказні й прості векселі (з урахуванням застережень, обумовлених додатком II до цієї конвенції)
Особливості розміщення іпотечних цінних паперів. Особливості розміщення сертифікатів фондів операцій з нерухомістю.
Особливості розміщення депозитних та ощадних сертифікатів.
Змістовий модуль 2. Особливості обігу цінних паперів Тема 3. Обіг цінних паперів першого порядку
Прості (звичайні) і привілейовані акції. Права, що надаються власникам простих та привілейованих акцій. Операції з акціями на вторинному ринку. Акції як спекулятивний інструмент (світовий досвід).
Основні види облігацій, що можуть випускатися згідно до діючого законодавства України: відсоткові, дисконтні, цільові. Види облігацій за характером суб'єкта. Види облігацій за строками обігу. Поняття купонного доходу. Операції з облігаціями, емітентами яких є держава. Особливості договорів РЕПО.
Простий та переказний векселі. Основні властивості та особливості функціонування векселю як цінного паперу. Поняття акцептування векселю. Поняття авалювання векселю. Право регресу. Протест по векселю. Операції з векселями: вексель як засіб платежу, банківський облік векселів тощо.
Особливості обігу та погашення цінних паперів, забезпеченням яких є нерухомість. Поняття заставної. Роль заставної під час рефінансування банків у процесі здійснення останніми іпотечного кредитування. Порядок передачі права власності на заставну. Заставна як ордерний цінний папір. Наслідки передачі заставної новому власнику. Роль іпотечних сертифікатів на іпотечному ринку. Особливості випуску та обігу сертифікатів із фіксованою дохідністю. Особливості випуску та обігу сертифікатів участі. Особливості обігу іпотечних облігацій.
Види казначейських зобов’язань за строками обігу. Особливості обігу казначейських зобов’язань. Особливості обігу ощадних та депозитних сертифікатів.