6.2 Анализ финансового состояния
Согласно методике, разработанной Министерством финансов РФ для анализа финансового состояния предприятия, предлагается следующий порядок: анализ пассива; анализ актива; анализ финансового состояния; анализ ликвидности баланса.
Для оценки финансового состояния предприятия служит его бухгалтерский баланс, в котором отражается стоимостной состав имущества и источников его финансирования на первое число отчетного года и первое число предыдущего года.
В таблице 6.4 представлен анализ пассива баланса.
Таблица 6.4 – Анализ пассива баланса
Статьи баланса |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
Долевое участие |
|||
тыс. руб. |
уд. вес |
тыс. руб. |
уд. вес |
тыс. руб. |
уд. вес |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1.Капитал и резервы |
2358 |
28,9 |
2338 |
30,8 |
-20 |
+1,9 |
-0,24 |
в т.ч.-Уставный капитал |
731 |
8,9 |
731 |
9,6 |
- |
- |
- |
-Добавочный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
-Резервный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
-Нераспре- деленная прибыль (убыток) |
1627 |
20,0 |
1607 |
21,2 |
-20 |
+1,2 |
-0,24 |
2.Долгосрочные пассивы |
162 |
2,0 |
497 |
6,5 |
+335 |
+4,5 |
+4,10 |
-Займы и кредиты |
162 |
2,0 |
497 |
6,5 |
+335 |
+4,5 |
+4,10 |
- ОНО |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
-Прочие обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
3.Краткосрочные обязательства |
5646 |
69,1 |
4771 |
62,7 |
-875 |
-6,4 |
-10,72 |
Продолжение таблицы 6.4
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
- Займы и кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- Кредиторская задолженность |
5646 |
69,1 |
4771 |
62,7 |
-875 |
-6,4 |
-10,72 |
в т.ч. поставщи-ки и подрядчики |
4742 |
58,1 |
4285 |
56,3 |
-457 |
-1,8 |
-5,60 |
задолжен-ность перед пер-соналом |
361 |
4,4 |
127 |
1,7 |
-234 |
-2,7 |
-2,87 |
внебюджет-ными фондами |
313 |
3,8 |
113 |
1,5 |
-200 |
-2,3 |
-2,45 |
задолжен-ность по налогам и сборам |
202 |
2,5 |
157 |
2,1 |
-45 |
-0,4 |
-0,55 |
прочие кредиторы |
28 |
0,3 |
89 |
1,1 |
+61 |
+0,8 |
+0,75 |
-Расходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- Резерв предстоящих расходов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Баланс |
8166 |
100 |
7606 |
100 |
-560 |
- |
- |
Данные баланса позволяют оценить структуру пассива, т.е. источников финансирования имущества предприятия. Источники финансирования подразделяются на собственные или заемные. Факторы изменения собственного капитала можно установить по данным отчета формы 3 «Отчет об изменениях капитала» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающим движение уставного, резервного и добавочного капитала, нераспределенной прибыли (таблица 6.5).
Таблица 6.5 – Анализ изменения собственного капитала, тыс.руб.
Наименование показателя |
Остаток на начало года |
Посту-пило |
Израсхо-довано |
Остаток на конец года |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Уставный капитал |
731 |
- |
- |
731 |
2. Резервный капитал |
- |
- |
- |
- |
Продолжение таблицы 6.5
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
3. Добавочный капитал |
- |
- |
- |
- |
4. Нераспределенная прибыль (убыток) |
1627 |
371 |
391 |
1607 |
Итого: |
2358 |
371 |
391 |
2338 |
Произошло изменение суммы собственного капитала в сумме 20,0 тыс.руб. Капитализированная прибыль и переоценка основных средств увеличивают собственные средства и повышают финансовую устойчивость предприятия, так как за привлечение альтернативных источников финансирования необходимо платить высокие проценты.
Заемные источники финансирования делятся на долгосрочные и краткосрочные.
Долевое участие определили как отношение отклонения по строке к итогу баланса за предыдущий год. -20/8166=-0,24
Долевое участие показывает, что наибольшее изменение произошло за счет изменения долгосрочных пассивов.
Пассив баланса уменьшился на 560 тыс.руб. и на конец года составил 7606 тыс.руб. Уменьшение произошло в основном за счет краткосрочных обязательств, которые снизились на 875 тыс.руб. и составили 4771 тыс.руб.
Как на начало, так и на конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на кредиторскую задолженность, то есть краткосрочные обязательства Долгосрочные пассивы на конец года составили 497 тыс.руб. или 6,5%.
За анализируемый год в структуре пассива произошли следующие изменения: собственные средства предприятия увеличились на 1,9%, долгосрочные обязательства за счет займов и кредитов увеличились на 4,5% при снижении краткосрочных обязательств на 6,4%.
В составе кредиторской задолженности максимальный удельный вес занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками. На начало года он составил 84%, а на конец года – 89,8%.
Анализ кредиторской задолженности показал снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 457 тыс.руб., что улучшает финансовую устойчивость предприятия.
Данные баланса позволяют оценить и структуру активов предприятия, в составе которого выделяют внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы – это часть имущества, оборачивающиеся в течение периода, превышающего 12 месяцев. С финансовой точки зрения их называют немобильными активами. Оборотные активы – это мобильная часть имущества предприятия.
В таблице 6.6 представлен анализ состава актива баланса.
Таблица 6.6 – Анализ состава актива баланса
Статьи баланса |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
|||
тыс. руб. |
уд.вес |
тыс. руб. |
уд. вес |
тыс. руб. |
уд. вес |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
I.Внеоборотные активы, в т.ч.: |
2982 |
36,5 |
3084 |
40,5 |
+102 |
+4 |
- НМА |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
-Основные средства |
2851 |
95,6 |
2953 |
95,8 |
102 |
+0,2 |
-Незавершенное строительство |
131 |
4,4 |
131 |
4,2 |
- |
-0,2 |
-Долгосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
-ОНА |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
II.Оборотные активы |
5184 |
63,5 |
4522 |
59,5 |
-662 |
-4 |
1.Запасы всего, в.т.ч.: |
3310 |
63,9 |
3771 |
83,4 |
+461 |
+19,5 |
-сырье и материалы |
1271 |
24,5 |
1736 |
38,4 |
+465 |
+13,9 |
- затраты в НЗП |
546 |
10,5 |
656 |
14,5 |
+110 |
+4 |
-готовая продукция |
1493 |
28,8 |
1379 |
30,5 |
-114 |
+1,7 |
-товары отгруженные |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
-расходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2.Налог на добавленную стоимость |
- |
- |
11 |
0,2 |
+11 |
+0,2 |
3.Дебиторская задолженность, всего в том числе |
1744 |
33,6 |
736 |
16,3 |
-1008 |
-17,3 |
-покупатели и заказчики |
1308 |
25,2 |
559 |
12,4 |
-749 |
-12,8 |
Продолжение таблицы 6.6
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
4.Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
5.Денежные средства |
130 |
2,5 |
4 |
0,1 |
-126 |
-2,4 |
6.Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Баланс |
8166 |
100,0 |
7606 |
100,0 |
-560 |
- |
Максимальный удельный вес в составе внеоборотных активов занимают основные средства (95,8%), которые в стоимостном выражении увеличились на 102 тыс.руб.и составили 2953 тыс.руб. Увеличение стоимости основных средств на 102 тыс.руб. объясняется покупкой машин и оборудования.
Общая стоимость активов на начало анализируемого периода составила 8166 тыс.руб., а к концу анализируемого периода произошло снижение на 560 тыс.руб., составил 7606 тыс.руб. Стоимость внеоборотных активов возросла на 102 тыс.руб. и на конец года составила 3084 тыс.руб. В свою очередь, оборотные активы снизились на 662 тыс.руб., составив 4522 тыс.руб.
За год соотношение внеоборотных и оборотных активов практически не изменилось – наибольший удельный вес занимают оборотные активы.
Нематериальные активы – это средства, вложенные в патенты, ценные бумаги, торговые знаки.
Незавершенное строительство – это денежные средства, вложенные в капитальное строительство и осваиваемые по мере строительства.
Долгосрочные финансовые вложения – это долгосрочные инвестиции в дочерние предприятия, в зависимые общества, в другие организации, займы, предоставляемые организациям на срок более 12 месяцев.
Отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства возникают при формировании прибыли и отражаются ОНА в активе баланса, ОНО в пассиве баланса.
Уменьшение стоимости оборотных активов предприятия связано с уменьшением дебиторской задолженности на 1008 тыс.руб., составив к концу года 736 тыс.руб.
Как на начало, так и на конец года запасы занимают максимальный удельный вес в составе оборотных активов (83,4%). Запасы увеличились на 461 тыс.руб. и составили 3771 тыс.руб. Наибольшее увеличение в составе запасов произошло по сырью и материалам на 465 тыс.руб. Увеличились затраты в НЗП на 110 тыс.руб.
Денежные средства на конец периода снизились до 4 тыс.руб.
Эффективность использования оборотных активов характеризуется следующими показателями: коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота.
В таблице 6.7 представлен анализ показателей использования оборотных активов.
Таблица 6.7 – Анализ показателей использования оборотных активов
Наименование показателя |
Методика расчета |
Предыдущий год |
Анализируемый год |
Отклонение |
1.Выручка от продаж, тыс.руб. |
|
23508 |
17925 |
-5583 |
2.Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб. |
|
5932,5 |
4853 |
-1079,5 |
3.Коэффициент оборачиваемости |
|
3,963 |
3,694 |
-0,269 |
4.Длительность одного оборота, дни |
|
90,8 |
97,5 |
+6,7 |
Уменьшение коэффициента оборачиваемости на 0,269 увеличило длительность одного оборота на 6,7 дня, привлечение оборотных средств находим следующим образом:
±ΔОбС=
=
*6,7=333,6
тыс. руб.
Дополнительное привлечение оборотных активов произошло под влиянием двух факторов:
за счет изменения среднегодовой стоимости остатков оборотных активов:
±СО=Соф-Соб=4853-5932,5=-1079,5 тыс.руб.
за счет изменения суммы оборота в связи с изменением объема выручки от продаж по сравнению с предыдущим годом:
%= (РПф/РПб)*100% = (17925/23508)*100%=76,3%
% недополучения=100%-76,3 %=23,7%
За счет этого произошло привлечение оборотных активов на сумму:
(-23,7%*5932,5)/100%=+1413,1 тыс.руб. - знак обратный.
Балансовая увязка=-1079,5+1413,1=333,6 тыс.руб.
Влияние оборачиваемости оборотных средств на прирост прибыли рассчитаем по формуле:
±ΔПр=Прб*(Коб.ф/Коб.б)-Прб= 864*(3,694/3,963)-864=-58,6 тыс.руб.
За счет уменьшения коэффициента оборачиваемости прибыль снизилась на 58,6 тыс.руб.
Наличие, движение и структура дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на устойчивость финансового состояния предприятия, поэтому в таблице 6.8 рассмотрим анализ дебиторской и кредиторской задолженности, сведения для которого находятся в балансе и приложении к нему.
Таблица 6.8 – Анализ дебиторской и кредиторской задолженности,
тыс.руб.
Наименование показателя |
Остаток на начало года |
Остаток на конец года |
Отклонение |
|||
тыс.руб. |
уд.вес |
тыс.руб. |
уд.вес |
тыс.руб. |
уд.вес |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Дебиторская задолженность |
1744 |
100 |
736 |
100 |
-1008 |
- |
- краткосрочная – всего, в т.ч..: |
1744 |
100 |
736 |
100 |
-1008 |
- |
Расчеты с покупателями и заказчиками |
1308 |
75 |
559 |
76 |
-749 |
+1 |
Прочая |
436 |
25 |
177 |
24 |
-259 |
-1 |
2. Кредиторская задолженность |
5808 |
100 |
5268 |
100 |
-534 |
- |
- краткосрочная – всего, в т.ч..: |
5646 |
97 |
4771 |
91 |
-875 |
-6 |
Расчеты с поставщиками и подрядчиками |
4742 |
81 |
4285 |
81 |
-457 |
- |
Расчеты по налогам и сборам |
515 |
9 |
270 |
5 |
-245 |
-4 |
Прочая |
389 |
7 |
222 |
5 |
-167 |
-2 |
Продолжение таблицы 6.8
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
- долгосрочная – всего, в т.ч..: |
162 |
3 |
497 |
9 |
+335 |
+6 |
Кредиты |
162 |
3 |
497 |
9 |
+335 |
+6 |
За анализируемый период произошло снижение дебиторской задолженности на 1008 тыс.руб., составив 736 тыс.руб. Снижение произошло за счет расчетов с покупателями и подрядчиками на 749 тыс.руб. Это говорит о том, что предприятие реализует продукцию платежеспособному потребителю, соблюдающему договорные отношения.
Кредиторская задолженность снизилась на 534 тыс.руб. и составила 5268 тыс.руб. В составе кредиторской задолженности максимальный удельный вес занимает краткосрочная задолженность (91%). На конец года она составила 4771 тыс.руб. в основном за счет расчетов с поставщиками и подрядчиками (4285 тыс.руб.).