Бөлім-II Нақтылы инвестициялық мысалдарды бағалау.

2.1 Жшс « Тамир » инвестициялық жобасы.

ЖШС ″ Тамир ″ инвестициялық жобасы.

Ұйым ерекше табиғи бұлақ ас суын өндірумен айналысады.

Кәсіпорын туралы ақпарат:

Мекен-жайы: Қазақстан Республикасы, Шымкент қаласы, Асанбай Асқаров көшесі 32.

Телефон: (3252) 751446

Кәсіпорын басшысы: Дугоев Валерий Астраханович.

ЖШС ″ Тамир ″ арнайы бұл жобаны іске асыру үшін 2005 жылы ұйымдастырылған. ЖШС ″ Тамир ″ Шымкент қаласында орналасқан, ол біздің республикамыздың маңызды қалаларының бірі.

Жобаның жалпы тұжырымдамасы:

Жоба бойынша ұйым бұлақ ас суын 1,5 және 5,0 литр көлемі бар политилен бөтелкелеріне құюмен айналысады.

Химикалық құрамы ерекше және құрамындағы тұздар бойынша ультрапрестік, жұмсақ, гидрокарбанаты, кальциі бар ″Куаридон″ қайнар көзінің таулы-бұлақ суы (теңіз деңгейінен 1832м) құйылады және сатылуға ұсынылады. Оның артықшылықтары: төлем дәрежелі минералдары бар-50 мг/л, үнемі қолдану жүйке жүйесінде тұздардың жиналмауына әкелді. Бұндай суды тамақ даярлауда қолдануға болады. Бұл суды балаларға өмір сүре бастаған күндерінен бастап, сонымен қатар олардан үлкен балаларға құрғақ тамақтану тағамдарына қосуға болады.

Жоба мақсаттары:

Бәсекеге қабілетті, рентабельділігі жоғары, жылына төмендегідей тауар көлемін өндіріп, шығара алатын кәсіпорын (мың бут.):

Көлемі газдалған табиғи 1,5 л бөтелке 1000 (0,10 долл. ) 4000 ( 0,10 долл. ) бойынша 5,0 л бөтелке 1000 ( 0,13 долл.) 4000 ( 0,14 долл.) бойынша

Ескерту, жақшада бір бөтелкені өндіруге кететін нақты шығындар көрсетілген ( жалпыдан 95% тікелей шығындар)

Нарықтар және бәсекелестер.

Мамандардың айтуы бойынша ауыз су нарығы Қазақстанда әлі толығымен дамыған жоқ. Бір адамға шаққандағы жылына қолданылатын су 3л, минералды су институтының зерттеуі бойынша қажеттіліктері 17 л- ға дейін жетеді.

Басты бәсекелестер болып отандық өндірушілер табылады: ″Серебренная″, ″Тассай″, ″Тибетская″. Агрессивтібаға саясатын ұстану арқылы тауар бағасы төмен болады. Осыған байланысты сұраныстың болмауы қауіпі жоқ.

Жіберу бағалары ( ҚҚС қоспағанда):

Көлемі Газдалған Табиғи 1,5 л бөтелкелері 0,234 долл. 0,232 долл. бойынша 5,0 л бөтелкелер 0,530 долл. 0,504 долл. бойынша

Қажетті инвестициялар.

1 тоқсан жобаны іске асыру үшін - 435,71 мың доллар.

3 тоқсан жобаны іске асыру үшін – 440,50 мың доллар.

Капиталды қолдану.

Шығындар Құны, мың долл

Жөндеу жұмыстары 506,29

Құрал жабдықтар 307,28

Басқа да инвестициялық 62,64

шығындар

Қаржылық болжам.

Тартылған қаражаттар нысанында қаржыландыру.

Займ атауы- несие.

Сома, мың долл- 876,21

Мерзімі, ай- 36

Пайыз мөлшерлемесі, %-15.

(мың долл)

Жылдар Көрсеткіштер 1-ші 2-ші 3-ші 4-ші 5-ші Өткізу көлемі 2080 2140 2220 2200 1900 Ағымдағы шығындар 1400 1502 1607 1715 1827 Тозу 300 300 300 300 300 Салық салынатын 380 338 313 185 73 табыс Табыс салығы 114 101,4 93,9 55,5 21,9 Таза пайда 266 236,6 219,1 129,5 51,1 Таза ақша ағындар 414 401,4

А) (2) формула бойынша таза келтірілген құнды есептейміз. r=15%

NPV=-8762100 + 4140000 * 0,8696 + 3555000 * 0,5718 + 219000 * 0,4972=

-8762100 + 3600144 + 3035386 + 2590286 + 2032749 + 108886,8 = 2605351,8

Б) (6) формула бойыеша инвестиция рентабельділігінің индексін есептеу:

PI= ( 4140000*0,8696 + 4014000 * 0,7562 + 3939000 * 0,6576 + 3555000 *

0,5718 + 219000 * 0,4972) / 8762100 = 0,702

В) IRR көрсеткішін есептеуге қажетті мәліметтер:

Тоқсан Ағын r=15% PV 0 тоқсан - 8762100 1314315 - 10076415 1 тоқсан 4357100 653565 5010665 2 тоқсан 0 0 0 3 тоқсан 4405000 660750 7704372,3 2638622,3

2638622.3

IRR=15% + ———————— = 16%

2638622.3

Г) Өтелу мерзімін (10) формула арқылы есептейміз.

Бірақ, бұл көрсеткішті кестеден де байқауға болады, яғни таза ақша ағындары 3 жылдан кейін 12093000 дейін жетеді. Бұл өз кезінде құйылған капиталдан асып тұр. Олай болса, инвестицияның қайтарылу мерзімі 3-ші жылдың басында немесе ортасында болады.

Д) Жобаның тиімділік коэффициентін есептеу формуласы (12):

Таза пайданың орташа жылдың көлемі 1804,6 мың долл;

Капитал салымдарының орташа мөлшері: 4381050 долл.

18046000

ARR= —————— = 4,11 = 411%

4381050