1.5. Анализ источников пополнения и уменьшения оборотных средств

Данный анализ основан на оценке причин уменьшения или увеличения оборотных активов за отчетный период. Причем оборотные активы возрастут если возрастут источники средств и уменьшаться Внеоборотные активы ; и уменьшаться если уменьшаться источники средств и возрастут внеоборотные активы.

Данные расчета приведены в таблице 8.

Табл.8

Источники пополнения и уменьшения оборотных средств

Изменение статей исходного баланса	Источники пополнения		Источники уменьшения
	абсол.	относит.	абсол.	относит.
Активы
Нематериальные активы
Основные средства	8 140	33,02
Незавершенное строительство			827	5,15
Отложенные налоговые активы			603	3,76
Пассивы
Уставный капитал
Акции выкупленные у акционеров			1 389	8,65
Добавочный капитал			8 874	55,27
Непокрытый убыток прош. Лет.			1 241	7,73
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	5 505,00	22,33
Займы и кредиты(долгосрочные)
Отложенные налоговые обязательства	1 958	7,94
Займы и кредиты			3 121	19,44
Кредиторская задолженность	8 742	35,47
в том числе:
поставщики и подрядчики	3 242	13,15
Задолженность перед персоналом организации			3 581	22,30
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	5 337	21,65
Задолженность по налогам и сборам	3 440	13,96
прочие кредиторы	304	1,23
Сумма	24 649	100,00	16 055	100,00
Общее изменение ОА	8 594

Оборотные средства данного предприятия, исходя из табличных данных основанных на балансе, составляют изменения внеоборотных активов, капитала и резервов, краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Основными составляющими источников пополнения являются основные средства и кредиторская задолженность: 33 % и 36 % соответственно. Положительным моментом для анализируемого предприятия является уменьшение стоимости основных средств, так как предприятия освобождаясь от не нужного имущества, которое не используются в производстве. Второй момент, увеличение кредиторской задолженности является отрицательным для предприятия так как предприятие компенсирует не хватку средств за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, увеличение задолженности перед внебюджетными фондами и перед государством по налогам и сборам. Остальные источники пополнения составляют:

• Нераспределенная прибыль (22%);

• отложенные налоговые обязательства (8%);

Негативным для предприятия является увеличение задолженность отложенным налоговым обязательствам.

Основными составляющими источников уменьшения являются добавочный капитал (55 %), а также долгосрочные кредиты и займы (20%).

Оставшееся – это:

• незавершенное строительство (5 %);

• отложенные налоговые активы (4 %);

• акции выкупленные у акционеров (9%);

• непокрытый убыток прошлых лет (8 %);

Наличие задолженностей – негативный момент, но плюс состоит в том, что в течение рассматриваемого периода они существенно уменьшились.

На мой взгляд уменьшение добавочного капитала является положительным моментом для предприятия так как он не обоснованно велик, и цель его создания уравновешивания с большим убытком прошлых лет. Отрицательным моментом является уменьшения долгосрочных кредитов и займов. На первый взгляд это может показаться положительным моментом, но в данной ситуации это является отрицательным, так как предприятие не может получить долгосрочные кредиты и займы, потому что является финансово не устойчивым в долгосрочном периоде.

Таким образом, видно, что увеличение оборотных средств произошло в основном за счет увеличения суммы кредиторской задолженности (36%) . А основными источниками уменьшения оборотных активов явилось уменьшение добавочного капитала (в общей структуре источников уменьшения данный пункт составил 56%).