Тема: № 8 Реструктуризация предприятия.

Одним из инструментов финансового оздоровления является реструктуризация. Предусмотрена Законом Украины «Об обновлении платежеспособности должника или признании его банкротом», другими нормативно – правовыми документами.

Реструктуризация предприятия – это осуществление организационно – хозяйственных, финансово – экономических, правовых, технических мер, направленных на реорганизацию предприятия, смену формы собственности, управления, организационно – правовой формы, которая содействует финансовому оздоровлению предприятия.

Формы реструктуризации:

1. Реструктуризация производства.

2. Реструктуризация активов.

3. Финансовая реструктуризация.

4. Корпоративная реструктуризация (реорганизация).

1. Изменение в организационной и производственно – хозяйственной деятельности предприятия с целью повышения его конкурентоспособности.

Методы:

А) Смена руководства.

Б) Улучшение качества продукции

В) Повышение эффективного маркетинга

Г) Уменьшение затрат на производство

Д) Уменьшение численности работников на предприятии.

2. Включает в себя меры, результатом которых являются в активной части баланса.

А) Продажа части основных фондов.

Б) Продажа лишнего оборудования, запасов, сырья.

В) Продажа отдельных подразделений предприятия.

Г) Возвратная аренда.

Д) Реализация отдельных видов финансовых вложений.

Е) Рефинансирование дебиторской задолженности.

3. Финансовая реструктуризация связана со сменой структуры и размеров собственного и заемного капитала, и сменой в инвестиционной деятельности.

А). Реструктуризация кредиторской задолженности.

Б). Получение дополнительных кредитов.

В). Увеличение уставного фонда.

Г). замораживание инвестиционных вложений.

4. Корпоративная реструктуризация. Связана с реорганизацией предприятия, полная или частичная смена собственности фонда создания новых юридических лиц или организационно – правовой формы организации бизнеса.

3. Виды корпоративной реструктуризации.

1. Частичная или полная приватизация.

2. Раздел больших предприятий на части.

3. Отделение подразделений.

4. Отделение объектов соцкультбыта.

5. Присоединение к более мощным предприятиям или слияния с ними.

Формы корпоративной реструктуризации.

1. Реорганизация направления на укрепление (слияние, поглощение и присоединение).

2. Реорганизация направленное на дробление предприятия (раздел, отделение).

3. Без изменения размеров (преобразование).

Условия реорганизации.

1. Порядок госрегистрации и ликвидации субъекта хозяйствования.

2. Требований антимонопольного законодательства.

3. Соблюдение требований для защиты интересов кредиторов, собственных работников.

4. Порядок эмиссии акций.

5. Возможные экологические, демографические и другие последствия.

Реорганизация предприятий которые имеют кредиторскую задолженность, должна осуществляться с соблюдением требований о переводе долга:

1. Перевод должником своего дома на другое лицо допускается лишь с согласия кредитора.

2. Новый должник правомочен выдвигать против требований кредитора все свои возражения, которые возникли из отношений между кредит и первым должником.

3. Поручительство и установленный третьим лицом залог прекращают свое действие в связи с переводом долга, если поручитель не дал согласие отвечать за нового должника.

4. Уступка требования и перевод дома базируются на договоре составленном в письменной форме.