Тема 6 аналіз фінансової стійкості підприємства

1. Аналіз структури джерел коштів і їхнє використання.

2. Система показників фінансової стійкості і їхня інтерпретація.

Огляд ключових категорій теми

Статутний капітал – це вартісне вираження сукупного внеску засновників (власників) у майні підприємства при його створенні. Розмір СК визначається установчими документами і може бути змінений тільки відповідно до рішень засновників.

Резервний фонд – джерело власних коштів, створюваних підприємством (АТ), відповідно до законодавства шляхом відрахувань від прибутку в розпорядженні підприємства. РФ має строго цільове призначення – використовується на виплату доходів засновникам при недостатності прибутку звітного року, а також на покриття збитків за звітний рік.

Фонди спеціального призначення – джерела власних коштів підприємства, утворені за рахунок відрахувань від прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства.

Нерозподілений прибуток – частина чистого прибутку, що не був розподілений на дату складання балансу.

Короткострокові (довгострокові) кредити банків – позички банків, що знаходяться як усередині країни, так і за рубежем, отримані на термін не менш ніж 1 рок (більш 1 року).

Короткострокові (довгострокові) позики – позички позикодавців (крім банків), що знаходяться як усередині країни, так і за рубежем, отримані на термін не менш 1 р. (більш 1 р.).

Короткострокова заборгованість підприємства – заборгованість підприємства постачальникам, підрядчикам, що утворився в результаті розриву між часом одержання ТМЦ чи споживанням послуг і датою його фактичної оплати.

Заборгованість по розрахунках з бюджетом виникає внаслідок розриву між часом нарахування і датою платежу.

Боргові зобов'язання підприємства – зобов'язання перед своїми працівниками по оплаті праці.

Заборгованість органам соціального страхування і забезпечення – утворюється у виді розриву між часом виникнення зобов'язання і датою платежу.

Фінансова стійкість підприємства характеризується показниками:

• коефіцієнт незалежності;

• коефіцієнт стабільності;

• коефіцієнт фінансування;

• коефіцієнт інвестування.

Тема 7 аналіз ділової активності підприємства

1. Аналіз оборотності поточних активів.

2. Аналіз оборотності дебіторської заборгованості.

3. Аналіз оборотності запасів ТМЦ.

Огляд ключових категорій теми

Оборотні (поточні) активи підприємства включають наступні основні елементи:

• запаси ТМЦ;

• дебіторська заборгованість;

• грошові кошти.

Оборотні кошти (поточні активи, мобільні активи) – це кошти, які роблять оборот (…гроші  поточні активі  гроші…) протягом року або одного виробничого циклу.

Аналіз оборотності поточних активів включає розрахунок таких показників:

• коефіцієнт оборотності поточних активів (ТА);

• період оборотності ТА;

• сума залучення (вивільнення коштів) в обороті.

Значна питома вага дебіторської заборгованості (ДЗ) у складі ТА (30 % і більше) визначає її особливе місце в аналізі оборотності оборотних коштів.

Для оцінки оборотності ДЗ використовуються наступні показники:

• коефіцієнт оборотності ДЗ;

• середній період погашення ДЗ;

• питома вага сумнівної ДЗ у загальному обсязі ТА;

• падіння купівельної спроможності грошових коштів (коефіцієнт інфляції).

Аналіз оборотності запасів ТМЦ передбачає дослідження методів оцінки матеріальних запасів:

• фактична собівартість заготовлення;

• метод LIFO;

• метод FIFO.

Оцінка оборотності ТМЦ проводиться по кожному виду запасів: розраховуються коефіцієнти оборотності виробничих запасів, НЗП, готової продукції, а також періоди оборотів вище обозначених видів ТА.