Анализ имущества предприятия

План

1. Анализ наличия, состава и динамики источников формирования капитала

2. Анализ размещения капитала

1.

Капитал – средство, которым располагает предприятие для осуществления своей деятельности.

Формируется за счет внутренних и внешних.

Основным источником формирования является собственный капитал: уставной капитал, накопленный (резервный, добавленный, нераспределенная прибыль) и прочие поступления.

Добавленный – образуется в результате переоценки имущества или продажи акций, увеличение номинальной стоимости.

Заемный капитал: кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность. Он подразделяется на: краткосрочный (до года), долгосрочный (более года).

Средства предприятия по источникам формирования приводятся в пассиве баланса. При внутреннем анализе состояния финансов необходимо изучить структуру капитала предприятия, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за исследуемый период. (таблица 1,2,3)

Таблица 1.

Анализ динамики и структуры источников капитала.

Источники капитала	Сумма, тысяч рублей			Структура капитала,%
	2008	2009	Изменения (+;-)	2008	2009	Изменения (+;-)
Собственный капитал Заемный капитал	490 590+690=700
Итого				100,0	100,0

Проведем анализ структуры собственного капитала (таблица 2).

Таблица 2.

Динамика структуры собственного капитала

Источники капитала	Сумма, тысяч рублей			Структура капитала,%
	2008	2009	Изменения (+;-)	2008	2009	Изменения (+;-)
Уставный капитал Добавленный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого				100,0	100,0	-

Также проводится анализ заемного капитала (таблица 3)

Таблица 3

Динамика структуры заемного капитала

Источники капитала	Сумма, тысяч рублей			Структура капитала,%
	2008	2009	Изменения (+;-)	2008	2009	Изменения (+;-)
Долгосрочные кредиты и займы Краткосрочные кредиты и займы Кредиторская задолженность - поставщикам - персоналу Перед государственными внебюджетными - фондами - бюджету - прочим кредиторам Прочие обязательства
Итого

2.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала предприятия. Главным признакам группировки статей актива баланса является степень их ликвидности.

Ликвидность – скорость превращения активов в денежные средства.

Все активы подразделяются на: долгосрочные или основной капитал (1 р.а.б.) и текущие (оборотные активы)

Оборотный капитал может находится в сфере производства: (статьи)сырь и материалы, животные на выращивание и откорме, незавершенное производство. Расходы будущих периодов.

В сфере обращения: готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Капитал может функционировать в денежных и материальных формах. В зависимости от степени подверженности инфляции все статьи актива баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные активы- статьи баланса, отражающие средства в текущей денежной оценке. Они не подлежат переоценке, к ним относятся: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах.

Немонетарные – активы реальная стоимость которых изменяется с течением времени и изменением цен, поэтому требует переоценки, к ним относятся: основные средства, запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменение в их составе и структуре (таблица 4)

Таблица 4

Структура активов предприятия

Средства предприятия	2008		2009		Прирост
	Тыс.руб	Уд.вес, %	Тыс.руб	Уд.вес,%	Тыс.руб	Уд.вес,%
Долгосрочные активы В том числе в сфере: - производства - обращения
Итого		100		100

В процессе последующего анализа нужно более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала (таблица 5,6)

В ходе анализа долгосрочных активов выявляются статьи, по которым произошел наибольший вклад, а прирост общей величины внеоборотных активов и активов предприятия в целом.

Таблица 5

Состав и динамика основного капитала

Средства предприятия	2008		2009		Прирост
	Тыс.руб	Уд.вес, %	Тыс.руб	Уд.вес,%	Тыс.руб	Уд.вес,%
Нематериальные активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложения Незавершенное средство Доходные вложения в материальные ценности Прочие
Итого	190

На основе анализа выявляется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений.

Наибольший удельный вес за исследуемый период свидетельствует об инновационном характере стратегии предприятия, т.е. вложения в интеллектуальную собственность.

Наибольший удельный вес долгосрочных финансовых вложений и наибольшая доля их прироста за исследуемый период свидетельствует о фин. инвестиционной стратегии развития предприятия.

Ситуация при которой наибольший удельный вес занимают ОС и незавершенное стр-во хар. ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Дальше нужно проанализировать изменение состава и динамики текущих активов, как наиболее мобильные части капитала предприятия (таблица 6)

Таблица 6

Анализ динамики текущих активов

Вид средств	Наличие средств, тысяч рублей			Структура средств
	2008	2009	Изменения (+;-)	2008	2009	Изменения (+;-)
Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Дебиторская задолженность Запасы и затраты в том числе: - сырье и материалы Незавершенное производство Готовые товары Прочие оборотные активы
Итого	100	0	-	100	0	-

Стабильная структура оборотного капитала свидетельствуют о стабильном хорошо отложенном процессе производства и сбыта продукции. Существенные изменение структуры говорят о нестабильной работе предприятия. Увеличение доли дебиторской задолженности и готовой продукции на складах предприятия, уменьшение доли денежной наличности и краткосрочных финансовых вложении свидетельствует о трудностях сбыта продукции и ухудшении финансовой ситуации.