- •Содержание
- •Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом………..8
- •Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия……………………………26
- •Глава 3. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия (на зао « Каменногорская фабрика офсетных бумаг»)……………………………..68
- •Глава 4. Безопасность объекта……………………………………………………90
- •Введение
- •Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом
- •1.1 Экономическое содержание оборотного капитала и выработка политики управления оборотным капиталом
- •1.2. Показатели эффективности использования оборотного капитала
- •1.3. Определение потребности в оборотных средствах
- •1.4. Управление денежными средствами и дебиторской задолженностью
- •1.5. Источники формирования оборотного капитала предприятия
- •Глав 2. Анализ финансового состояния предприятия
- •2.1 Историческая справка зао «Каменногорская фабрика офсетных бумаг»
- •2.2. Правовые основы деятельности предприятия.
- •2.3. Ассортимент выпускаемой продукции. Цех производства и переработки бумаги.
- •2.4. Основные поставщики сырья и химикатов.
- •2.5. Основные потребители продукции.
- •2.6. Характеристика технологического процесса.
- •2.7. Анализ источников финансирования ресурсов предприятия.
- •2.8. Анализ имущества предприятия
- •2.9. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия
- •2.10.Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
- •2.11. Расчёт и анализ показателей рентабельности предприятия
- •2. Расчётные показатели
- •2.12. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия.
- •Глава 3. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия
- •3.1. Анализ состава и структуры оборотного капитала
- •3.2 Анализ финансово-эксплуатационных потребностей
- •3.3. Общая оценка деловой активности предприятия.
- •3.4. Анализ движения денежных средств предприятия
- •3.5. Анализ товарно–материальных ценностей
- •3.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ состояния расчётов с кредиторами
- •Глава 4 безопасность объекта
- •4.1. Производственная безопасность (на примере работы с пэвм)
- •Аттестация рабочих мест операторов пэвм
- •Функции и основные задачи службы охраны труда
- •Планирование работы по охране труда
- •Пропаганда условий труда
- •4.2.Чрезвычайные ситуации
- •Основные принципы и способы обеспечения безопасности населения в чрезвычайных ситуациях.
- •Ликвидация последствий чрезвычайных ситуаций.
- •Единая государственная система предупреждения и ликвидации чрезвычайных ситуаций России (рсчс)
- •Общие выводы и рекомендации
- •Список литературы
- •Глава 4. Безопасность объекта
- •4.1. Производственная безопасность (на примере работы с пэвм)
- •Аттестация рабочих мест операторов пэвм
- •4.3.Чрезвычайные ситуации
- •Основные принципы и способы обеспечения безопасности населения в чрезвычайных ситуациях.
- •Ликвидация последствий чрезвычайных ситуаций.
- •Единая государственная система предупреждения и ликвидации чрезвычайных ситуаций России (рсчс)
- •Глава 1 . Анализ финансового состояния предприятия
- •1.1 Историческая справка зао «Каменногорская фабрика офсетных бумаг»
- •1.2. Правовые основы деятельности предприятия.
- •1.3. Ассортимент выпускаемой продукции. Цех производства и переработки бумаги.
- •1.4. Основные поставщики сырья и химикатов.
- •Наименование сырья
- •1.5. Основные потребители продукции.
- •1.6. Характеристика технологического процесса.
- •19791984Этажность машин22Тип сеточного столаПлоскийПлоскийДлина сеточного стола, мм3225032250Тип гауч-валаОтсасывающийОтсасывающийКоличество прессов:
- •1Количество сушильных цилиндров3230Диаметр сушильных цилиндров, сукносушильных цилиндров
- •1.7. Анализ источников финансирования ресурсов предприятия.
- •Итого31639733414717750итого31639733414717750
- •1.8. Анализ имущества предприятия
- •1.9. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия
- •1.10.Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
- •1.11. Расчёт и анализ показателей рентабельности предприятия
- •1.12. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия.
3.3. Общая оценка деловой активности предприятия.
Для анализа деловой активности предприятия используют две группы показателей:
Общие показатели оборачиваемости;
Частные показатели оборачиваемости.
Эффективность функционирования любого предприятия зависит от его
способности приносить необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет анализ финансовых результатов предприятия. Система показателей финансовых результатов включает в себя как абсолютные, так и относительные показатели.
Показатели первой группы позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли (прибыли до налогообложения, чистой, нераспределённой) за ряд лет.
Показатели второй группы представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала или произведённых затрат. Показатели рентабельности могут характеризовать эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений его деятельности (производственной, финансовой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, поскольку их величина отражает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Таблица 26
Показатели деловой активности (оборачиваемости) предприятия
Наименование показателя |
Способ расчёта |
Пояснение |
1. |
2. |
3. |
А. Общие показатели |
||
Коэффициент общей оборачиваемости активов (или ресурсоотдача), оборотов (Ка) |
Выручка от реализации продукции/ средняя величина активов |
Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от их привлечения, т.е. показывает сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли |
Период оборотов активов, в днях |
Продолжительность календарного периода (Ткал)/Ка |
Отражает период времени, в течение которого совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов (Коа) |
Выручка от реализации продукции (ВР)/ средняя величина оборотных активов |
Показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных) |
Период оборота оборотных активов, в днях |
Ткал/Коа |
Характеризует период времени, в течение которого оборотные активы совершают полный кругооборот |
Относительное привлечение (высвобождение) средств в обороте, тыс. руб. |
Р1*(Та1-Та0), где Р1- однодневный объём реализации; Та1 и Та0 – отчётный и базисный период оборота текущих активов |
Отражает дополнительное высвобождение (привлечение) средств в оборот, связанное с ускорением или замедлением оборачиваемости активов |
Б. Частные показатели |
||
Фондоотдача, тыс. руб./тыс. руб. |
ВР/ средняя величина ОФ |
Отражает эффективность использования основных фондов (ОС) предприятия |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов |
ВР/ средняя величина собственного капитала |
Характеризует скорость оборота собственного капитала предприятия. Этот показатель отражает различные стороны деятельности предприятия. С коммерческой точки зрения – либо излишек, либо их недостаток; с финансовой – скорость оборота вложенного капитала; с экономической – активность денежных средств, которыми рискует инвестор |
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, оборотов (Кмос) |
Себестоимость реализованной продукции/ средняя величина материально-производственных запасов |
Отражает скорость оборота запасов и затрат за анализируемый период. Чем выше Кмос, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия |
Срок хранения запасов, дней (Тз) |
Ткал/ Кмос |
Свидетельствует о накапливании (сокращении) запасов |
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов |
ВР/ средние остатки денежных средств за период |
Показывает скорость оборотов денежных средств предприятия |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов (Кодз) |
ВР/ средняя величина дебиторской задолженности |
Характеризует, сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или средства в расчётах) превращались в денежные средства в течение отчётного периода. Свидетельствует о расширении или снижении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием |
Период погашения дебиторской задолженности, оборотов (Тодз) |
Ткал/ Кодз |
Показывает средний срок погашения средств в расчётах |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов (Кокз)
|
Себестоимость реализованной продукции/ средняя кредиторская задолженность |
Показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ему счетов. Отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию |
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дней (Токз) |
Ткал/ Кокз |
Показывает средний срок возврата долгов предприятием по текущим обязательствам |
Длительность операционного цикла, дней (Тоц) |
Тз= Тодз только по поставщикам |
Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасаз и дебиторской задолженности |
Длительность финансового цикла, дней (Тфц) |
Тоц – Токз только по поставщикам |
Характеризует цикл обращения денежной наличности или время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота |
Таблица 27
Расчёт и анализ показателей деловой активности предприятия
Показатели |
2003 год, тыс. руб. |
2004 год тыс. руб. |
Абсолютное отклонение |
Темп роста, % |
1. Исходные данные |
||||
1. Выручка от реализации продукции |
639908 |
744923 |
105015 |
116,41 |
2. Средняя величина активов |
377475 |
505499 |
128025 |
133,92 |
3. Средняя величина оборотных активов |
258521 |
325272 |
66751 |
125,82 |
4. Средняя величина нематериальных активов |
- |
- |
- |
- |
5. Средняя величина основных фондов |
110288 |
172479 |
62191 |
156,39 |
6. Средняя величина собственного капитала |
36428 |
23154 |
-13275 |
63,56 |
7. Себестоимость реализованной продукции |
623612 |
707986 |
84374 |
113,53 |
8. Средняя величина материально-производственных запасов |
131465 |
185652 |
54187 |
141,22 |
9. Средние остатки денежных средств за период |
255 |
144 |
-111 |
56,58 |
10. Средняя величина дебиторской задолженности |
126753 |
139450 |
12697 |
110,02 |
11. Средняя кредиторская задолженность |
226542 |
235922 |
9380 |
104,14 |
2. Расчётные показатели |
||||
Коэффициент |
2003 год |
2004 год |
Изменение |
|
1. Коэффициент общей оборачиваемости активов (или ресурсоотдача), оборотов (Ка) |
1,70 |
1,47 |
-0,22 |
|
2. Период оборота активов, в днях |
212 |
244 |
32 |
|
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов (Коа) |
2,48 |
2,29 |
-0,19 |
|
4. Период оборота оборотных активов, в днях |
145 |
157 |
12 |
|
5. Относительное привлечение (высвобождение) средств в обороте, тыс. руб. |
|
|
|
|
6. Фондоотдача, тыс. руб./ тыс. руб. |
5,80 |
4,32 |
-1,42 |
|
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов |
17,57 |
32,17 |
14,60 |
|
8. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, оборотов (Кмос) |
4,74 |
3,81 |
-0,93 |
|
9. Срок хранения запасов, дней (Тз) |
76 |
94 |
18 |
|
10. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов |
2514 |
5173 |
2659 |
|
11. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов (Кодз1) |
5,05 |
5,34 |
0,29 |
|
12. Период погашения дебиторской задолженности, дней (Тодз1) |
71 |
67 |
-4 |
|
13. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в части расчётов с покупателями, оборотов (Кодз2) |
5,92 |
7,91 |
1,99 |
|
14. Период погашения дебиторской задолженности в части расчётов с покупателями, дней (Тодз2) |
61 |
46 |
-15 |
|
15. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов (Кокз1) |
2,75 |
3,00 |
0,25 |
|
16. Период погашения кредиторской задолженности, дней (Токз1) |
131 |
120 |
-11 |
|
17. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в части расчётов с поставщиками, оборотов (Кокз2) |
2,84 |
3,15 |
0,31 |
|
18. Период погашения кредиторской задолженности в части расчётов с поставщиками, дней (Токз2) |
127 |
114 |
13 |
|
За 2003 год полный цикл производства в обращении совершался 1,7 раз, а в 2004 году 1,47 раз. Причём, если в 2003 году продолжительность цикла составляла 212 дней, то в 2004 году – 244 дня (возросла на 31 день). Это является отрицательным моментом в работе предприятия, так как чем меньше оборотов совершат все имеющиеся ресурсы, тем меньше прибыли получит предприятие.
Текущие активы за 2003 год совершили 2,48 оборота, а в 2004 – 2,29 оборота. Каждый оборот в 2003 году длился 145 дней, а в 2004 – 157 дней.
Так как на предприятии произошло замедление оборачиваемости средств, то произошло относительное привлечение средств из оборота (иммобилизация), то есть доля получения прибыли в 2004 году предприятию при длительности оборота 157 дней, потребовалось на 24492 тыс. рублей больше, чем ему бы потребовалось в 2003 году при длительности оборота 145 дней.
В 2003 году на один рубль основных фондов приходилось 5,8 рубля, а в 2004 году – 4,3 рубля.
За 2003 год собственный капитал совершил 17,57 оборотов, а за 2004 год – 32,17 оборотов. В 2003 и в 2004 году оборотные средства имели менее ликвидную структуру, так как число оборотов запасов снизилось с 4,7 до 3,8 раз, а продолжительность оборота увеличилась 19 до 94 дней.
Число оборотов денежных средств в 2003 году составило 2514,4 раз, а в 2004 году – 5173 раз.
В 2003 году в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства 5,05 раз, а в 2003 году – 5,34 раза. В 2004 году по сравнению с 2003 годом наблюдалось ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ( средств в расчётах) на 4 дня. Это связано со снижением дебиторской задолженности к концу периода при одновременном увеличении выручки от реализации.
На предприятии в отчётном периоде произошло увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности, что характеризуется сокращением сроков её погашения со 131 дня в 2003 году до 120 дней в 2004 году.
Кдз>Ккз, что положительно характеризует финансовое управление предприятием, поскольку приток денежных средств от дебиторов более интенсивен, чем их отток.
При отсутствии задолженности со стороны покупателей и заказчиков продукции и других дебиторов теоретически объём продукции может быть увеличен до 12 месяцев, поэтому нормальное значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов для анализируемого предприятия может быть определено: __ __
Коб(норм.)=(ВР+ДЗ(до 12 мес.)) / (ОбА-ДЗ(до 12 мес.))
Коб (норм.)2003=(639908+126753) / (258521-126753)=5,82
Коб (норм.)2004=(744923+139450) / (325272-139450)=4,76
Таким образом, реальное значение Коб оборотных активов в 2003 и в 2004 году ниже своего нормального значения.
Нормальное значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала рассчитывается следующим образом:
__ ___
Ксоб.кап.(норм.)=(ВР+ДЗ(до 12 мес.) / СИ
Ксоб.кап.(норм.)2003=639908+126753) / 36428=21
Ксоб.кап.(норм.)2004=744923+139450) / 23154=38
Таким образом значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала как в 2003, так и в 2004 году немного отставало от своего нормального значения.