- •Содержание
- •Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом………..8
- •Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия……………………………26
- •Глава 3. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия (на зао « Каменногорская фабрика офсетных бумаг»)……………………………..68
- •Глава 4. Безопасность объекта……………………………………………………90
- •Введение
- •Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом
- •1.1 Экономическое содержание оборотного капитала и выработка политики управления оборотным капиталом
- •1.2. Показатели эффективности использования оборотного капитала
- •1.3. Определение потребности в оборотных средствах
- •1.4. Управление денежными средствами и дебиторской задолженностью
- •1.5. Источники формирования оборотного капитала предприятия
- •Глав 2. Анализ финансового состояния предприятия
- •2.1 Историческая справка зао «Каменногорская фабрика офсетных бумаг»
- •2.2. Правовые основы деятельности предприятия.
- •2.3. Ассортимент выпускаемой продукции. Цех производства и переработки бумаги.
- •2.4. Основные поставщики сырья и химикатов.
- •2.5. Основные потребители продукции.
- •2.6. Характеристика технологического процесса.
- •2.7. Анализ источников финансирования ресурсов предприятия.
- •2.8. Анализ имущества предприятия
- •2.9. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия
- •2.10.Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
- •2.11. Расчёт и анализ показателей рентабельности предприятия
- •2. Расчётные показатели
- •2.12. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия.
- •Глава 3. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия
- •3.1. Анализ состава и структуры оборотного капитала
- •3.2 Анализ финансово-эксплуатационных потребностей
- •3.3. Общая оценка деловой активности предприятия.
- •3.4. Анализ движения денежных средств предприятия
- •3.5. Анализ товарно–материальных ценностей
- •3.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ состояния расчётов с кредиторами
- •Глава 4 безопасность объекта
- •4.1. Производственная безопасность (на примере работы с пэвм)
- •Аттестация рабочих мест операторов пэвм
- •Функции и основные задачи службы охраны труда
- •Планирование работы по охране труда
- •Пропаганда условий труда
- •4.2.Чрезвычайные ситуации
- •Основные принципы и способы обеспечения безопасности населения в чрезвычайных ситуациях.
- •Ликвидация последствий чрезвычайных ситуаций.
- •Единая государственная система предупреждения и ликвидации чрезвычайных ситуаций России (рсчс)
- •Общие выводы и рекомендации
- •Список литературы
- •Глава 4. Безопасность объекта
- •4.1. Производственная безопасность (на примере работы с пэвм)
- •Аттестация рабочих мест операторов пэвм
- •4.3.Чрезвычайные ситуации
- •Основные принципы и способы обеспечения безопасности населения в чрезвычайных ситуациях.
- •Ликвидация последствий чрезвычайных ситуаций.
- •Единая государственная система предупреждения и ликвидации чрезвычайных ситуаций России (рсчс)
- •Глава 1 . Анализ финансового состояния предприятия
- •1.1 Историческая справка зао «Каменногорская фабрика офсетных бумаг»
- •1.2. Правовые основы деятельности предприятия.
- •1.3. Ассортимент выпускаемой продукции. Цех производства и переработки бумаги.
- •1.4. Основные поставщики сырья и химикатов.
- •Наименование сырья
- •1.5. Основные потребители продукции.
- •1.6. Характеристика технологического процесса.
- •19791984Этажность машин22Тип сеточного столаПлоскийПлоскийДлина сеточного стола, мм3225032250Тип гауч-валаОтсасывающийОтсасывающийКоличество прессов:
- •1Количество сушильных цилиндров3230Диаметр сушильных цилиндров, сукносушильных цилиндров
- •1.7. Анализ источников финансирования ресурсов предприятия.
- •Итого31639733414717750итого31639733414717750
- •1.8. Анализ имущества предприятия
- •1.9. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия
- •1.10.Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
- •1.11. Расчёт и анализ показателей рентабельности предприятия
- •1.12. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия.
Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом
1.1 Экономическое содержание оборотного капитала и выработка политики управления оборотным капиталом
Любое коммерческое предприятие, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определённым функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности. Иначе оборотный капитал – это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных активов предприятия.
Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия. (28, с. 133.)
По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные средства предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.
В зависимости от участия в производстве оборотные производственные фонды подразделяются на средства в производственных запасах (сырьё и основные материалы; вспомогательные материалы, МБП) и средства в производственном процессе (незавершённое производство, расходы будущих периодов). Производственные фонды являются материальной основой производства. Они необходимы для обеспечения процесса производства продукции (работ, услуг) и полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И всё это – в течение одного производственного цикла или кругооборота.
Другой элемент оборотных средств – фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств и дебиторской задолженности. Они формируются под влиянием характера деятельности предприятия, условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчётов и их состояния и других факторов.
Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершённого производства, готовой продукции и условий для её реализации. (28, с. 135.)
Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции – её реализацию – получение выручки от реализации продукции (работ, услуг). Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.
Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
При формировании политики управления оборотным капиталом возможны 3 альтернативных варианта поведения предприятия, как в случае определения состава и структуры оборотных активов, так и в случае определения состава и структуры источников формирования оборотного капитала.
При определении объёма потребности в оборотном капитале предприятие выбирает между осторожной, ограничительной и умеренной стратегией предприятия.
Суть осторожной стратегии заключается в том, что предприятие имеет высокий уровень запаса денежных средств, ликвидных ценных бумаг с целью обеспечения текущей платёжеспособности и финансовой устойчивости. То есть осторожная стратегия ориентирована на максимальный объём потребности в оборотном капитале. Следствием осторожной стратегии выступает замедление оборачиваемости средств, снижение доходности и риска. (17, с. 8)
При ограничительной стратегии денежные средства, ценные бумаги, ликвидные товарно-материальные ценности сведены до минимума. В этом случае оборачиваемость ускоряется, повышается доходность, но одновременно повышается и риск. Объём потребности в оборотном капитале при ограничительной стратегии минимальный.
При умеренной стратегии линия поведения предприятия находится между осторожной и ограничительной стратегией. Считается, что по этой линии предприятие может отыскать точку оптимального объёма потребности в оборотном капитале.
При определении источников финансирования также существуют 3 альтернативных варианта поведения:
- агрессивная стратегия
- консервативная стратегия
- умеренная стратегия (17, с. 10).
Суть агрессивной стратегии заключается в том, что потребность предприятия в оборотном капитале покрывается в основном за счёт краткосрочных источников и частично за счёт долгосрочных. Это приводит к возникновению ситуации неплатёжеспособности, к росту процентов по кредитам, к удорожанию других заёмных средств и к снижению доходности предприятия.
Консервативная стратегия предполагает, что дополнительная потребность в оборотном капитале покрывается за счёт долгосрочных кредитов и за счёт спонтанно возникшей кредиторской задолженности. Краткосрочный кредит используется только в периоды пика, а в других ситуациях резервные средства находятся в высоколиквидных ценных бумагах и даже в денежной форме. При такой стратегии предприятие имеет минимальный риск и соответственно минимальную доходность.
Умеренная стратегия предполагает согласование сроков получения выгод от вложений в активы и сроком исполнения обязательств. Цель согласования – в минимизации риска по потери платёжеспособности.